短期借款期末增加近3000萬

在這樣的背景下，中科創(chuàng)達(dá)經(jīng)營(yíng)難免受到波及。營(yíng)收規(guī)模擴(kuò)大之后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額卻出現(xiàn)背離。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~為1.42億元，同比減少43.86%，比全年凈利潤(rùn)少0.95億元，僅為后者的60%。

對(duì)于這種差異，中科創(chuàng)達(dá)解釋道：“主要系組成經(jīng)營(yíng)性支出的成本費(fèi)用主要由人員工資組成沒有賬期，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目期末較期初變化不大，而營(yíng)業(yè)收入有一定賬期，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)期末較期初增長(zhǎng)所致?！?

從費(fèi)用上看，截至報(bào)告期末，中科創(chuàng)達(dá)財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)1955萬元，同比暴增664.43%。根據(jù)該公司的說法，因匯率波動(dòng)導(dǎo)致。

不過，從財(cái)務(wù)費(fèi)用組成來看，利息費(fèi)用高達(dá)1729萬元，是利息收入362萬的4.8倍；而在應(yīng)收利息分類里，僅存在“協(xié)議定期存款”一項(xiàng)。

此外，觀察者網(wǎng)查詢?cè)摴九c財(cái)務(wù)費(fèi)用相關(guān)的有息負(fù)債科目發(fā)現(xiàn)，截至2019年末，中科創(chuàng)達(dá)短期借款超過4.02億元、長(zhǎng)期借款361.86萬元，前者較2019年初增加了2860萬元。

另外，在支付利息費(fèi)用的同時(shí)，其期末貨幣資金超過7.48億元，占總資產(chǎn)比重最高，為26.45%，但較2019年初下降1.46億元。

對(duì)此，中科創(chuàng)達(dá)解釋稱：主要系報(bào)告期內(nèi)歸還銀行貸款及支付土地款所致。

進(jìn)一步，觀察者網(wǎng)查詢中科創(chuàng)達(dá)最近3份年報(bào)發(fā)現(xiàn)，其財(cái)務(wù)費(fèi)用并非一直居高不下，而是處于波動(dòng)區(qū)間：2017年曾高達(dá)3195萬元，不過在2018年收窄至-346.35萬元，但2019年進(jìn)一步擴(kuò)大至1955萬元。

另外，2017、2018、2019年利息費(fèi)用分別是利息收入的1.64倍，2.25倍、4.80倍，呈逐年遞增趨勢(shì)。

至于匯率風(fēng)險(xiǎn)，“本集團(tuán)的主要經(jīng)營(yíng)位于中國(guó)境內(nèi)、日本、香港，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)以人民幣結(jié)算、出口業(yè)務(wù)主要以美元、日元結(jié)算，境外經(jīng)營(yíng)公司以美元、日元結(jié)算”。

可分地區(qū)看，中科創(chuàng)達(dá)在中國(guó)的營(yíng)業(yè)收入為8.12億元，營(yíng)收占比為44%，同比增速2.20%；日本、歐美、其他地區(qū)營(yíng)增長(zhǎng)18.69%、54.72%、183.85%，營(yíng)收占比分別為18.20%、27.81%、9.52%。

從成本上看，2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中，其他成本漲幅最高，為59.30%，總額6082萬元；人工成本同比增長(zhǎng)近14%，達(dá)5.14億元，占比49.02%；硬件產(chǎn)品和材料采購成本增長(zhǎng)15%，達(dá)2.59億元；服務(wù)采購成本增長(zhǎng)54.37%，達(dá)到1.82億元。

圖片來源：中科創(chuàng)達(dá)公告

值得一提的是，與年報(bào)同時(shí)發(fā)布的還有中科創(chuàng)達(dá)2020年一季度預(yù)告。該公司預(yù)計(jì)，本季度營(yíng)收同比增速將超過30%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6000-7000萬元，同比增長(zhǎng)18.58%-38.35%。