文/徐喆 編輯/徐喆

“明年做儲能的公司可能會死掉80%都不止，或者起碼是冬眠起來”。

一位國際新能源企業(yè)負責人，日前在與觀察者網(wǎng)公司頻道的交流中對儲能市場做出了這樣的判斷，他進一步表示，按照新型儲能裝機規(guī)模及中標價格簡單測算可知，市場大盤目前總體規(guī)模約在千億元人民幣左右，除了華為、陽光電源等龍頭企業(yè)，剩下的蛋糕“可能能夠支撐在這個行業(yè)活下來的公司也就是200家，但現(xiàn)在已注冊的儲能企業(yè)數(shù)量達到了十幾萬家?！?

觀察者網(wǎng)查詢工商注冊信息也發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)存續(xù)/在業(yè)的儲能企業(yè)總數(shù)達到15.9萬家，其中2023年新成立企業(yè)達68516家，2022年1月至今累積新成立企業(yè)更是達到10.6萬家，這意味著有三分之二的市場主體是在過去一年多時間里涌入儲能賽道，相比之下，儲能市場絕對增長速度盡管也堪稱迅猛，但仍顯得相形見絀。

有必要強調(diào)的是，如此之多儲能市場新玩家并非在抽水蓄能、液流電池等細分方向均勻分布，而是扎堆集中在鋰離子蓄電池這一短時儲能解決方案上，也進一步凸顯了新型儲能的局部供需失衡。

根據(jù)InfoLink等多家國內(nèi)外機構(gòu)統(tǒng)計，2023年前三季度全球儲能電芯出貨規(guī)模約143.8GWh，其中大儲、戶儲分別為122.2GWh與21.6GWh ，從分季度表現(xiàn)看，第三季度環(huán)比增長僅有9%，此前業(yè)內(nèi)期待的儲能裝機潮已然落空，而四季度預計環(huán)比增速也“僅”約13%，全年儲能電芯出貨預估自210GWh小幅下修至203GWh。而作為核心市場的中國，第三季度受外需回落和終端用戶觀望的影響，出貨規(guī)模更是已經(jīng)出現(xiàn)了10%的環(huán)比下滑。

供給側(cè)與需求側(cè)的失衡，催生了朋友圈發(fā)簽約照被挖墻腳、一次招標上百家公司競標等一系列市場“怪現(xiàn)狀”，儲能中標價格也隨之持續(xù)走低，11月份2小時/4小時儲能系統(tǒng)中標價已雙雙跌破1元/Wh，儲能電芯市場均價更是跌破了0.5元/Wh大關，持續(xù)下跌的行情更進一步引發(fā)終端用戶推遲招標等待“抄底”，加劇了供需失衡的相互反饋。

顯而易見，各路人馬闖進新型儲能賽道的熱情，已經(jīng)遠遠超過了儲能市場實際可以容納的限度，也無怪儲能市場供需雙方仿佛分處南北半球，需求端風光儲一體化蔚然成風熱火朝天，供給端則卷出了凌冽的寒冬，而一場儲能廠商之間的魷魚游戲，在這個冬天才剛剛拉開序幕，這場2024年將逐漸深入的史詩級“商戰(zhàn)”，又將會有哪些看點？

電池百人會理事、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝在接受觀察者網(wǎng)對話時表示，首先從產(chǎn)業(yè)生命周期看，儲能行業(yè)當前一定程度上可類比數(shù)年前的新能源汽車行業(yè)，盡管系統(tǒng)成本還比較高，仍有很多商業(yè)模式問題有待摸索，但總體上已步入從示范運行到向商業(yè)市場快速放量的轉(zhuǎn)折階段，“去年以來確實在大儲包括戶儲上都放出來很多量，所以我覺得接下來仍然會延續(xù)快速產(chǎn)業(yè)化的進程”。不過吳輝同時指出，電化學新型儲能不是一個孤立的市場，儲能電芯和動力電芯具有相當明顯的通用性，“所以這兩個行業(yè)你還得一起來看，因為很多做動力電池的生產(chǎn)線也在做儲能，當然現(xiàn)在也冒出一些專門定位儲能電芯的公司”。

基于這樣的市場間聯(lián)系，不但動力電池頭部廠商樂于在儲能領域擴展布局，強化市場協(xié)同與規(guī)模經(jīng)濟，更多已無法實現(xiàn)裝車的二三線動力電池廠商，更是將儲能市場視為救命稻草，在動力電池廠商集體涌入儲能市場的情況下，儲能行業(yè)格局還遠未進入到固化階段，從市場集中度也可以直觀看出，2023年前三季度儲能電池前五大廠商（寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞與廈門海辰）CR5約為72.8%，明顯低于動力電池市場。

展望2024年儲能市場，需求整體向好的態(tài)勢依然清晰，2030年左右儲能電池出貨規(guī)模將邁過TWh大關的行業(yè)共識并未松動，不過即便市場復合年化增速（CAGR）能夠保持在30%乃至40%的水平，恐怕仍然不足以消化現(xiàn)有鋰電產(chǎn)能規(guī)劃，根據(jù)某家知名電池材料企業(yè)統(tǒng)計，2023年全球鋰離子電池建成、在建和規(guī)劃產(chǎn)能累積已達到4.69TWh，相當于預測的2030年鋰電總體需求的1.2倍，其中僅中國企業(yè)已建成產(chǎn)能就達到了1.4TWh。

吳輝也向觀察者網(wǎng)指出，儲能領域的供需失衡將長期持續(xù)，“需求其實大家都判斷的比較準確，像電網(wǎng)級的大儲，在包括中國、美國、歐洲尤其是在英國這些地方會有非常大的需求，這個都是看得到的，像歐洲包括澳洲、日本這些地方的家庭儲能市場也是存在的，所以說需求是沒問題的，但是大家都看到這個需求，給了更高的一個預期，這樣的話導致供給過剩確實很快出現(xiàn)，綜合動力和儲能電池來看的話，如果說按照規(guī)劃的產(chǎn)能建下去，今后相當長時期會一直都是過剩的局面，當然系統(tǒng)集成的話由于是輕資產(chǎn)運行，只要有市場它很快的形成供給，沒有市場也可以很快消失?！?

在國內(nèi)市場大盤已成”紅海“的情況下，美國等海外市場普遍被儲能廠商寄予厚望，依托中國供應鏈的成本控制能力與產(chǎn)品迭代效率，從系統(tǒng)集成商到電芯制造企業(yè)已有不少成功出海案例，根據(jù)海外機構(gòu)監(jiān)測，2022年鋰電儲能系統(tǒng)集成商中，陽光電源已成為全球市占率第一的企業(yè)，主要區(qū)域市場中，陽光電源、阿特斯等具備渠道能力的企業(yè)在北美市場表現(xiàn)尤其出色，至于在歐洲市場，比亞迪當年份額已達到17%，與Fluence、Nidec也僅相距“一步之遙”，2023年數(shù)據(jù)出爐后，完全可以預計中國廠商將帶來更多驚喜。

不過吳輝也提示稱，美國市場的非商業(yè)風險需要留意，“美國的儲能市場空間肯定是很大的，僅次于中國市場，尤其是在儲能這一塊，但是我覺得到了海外的話，尤其是現(xiàn)在美國的這個通脹削減法案對中國企業(yè)有一些限制，我覺得這里邊還是有很大挑戰(zhàn)的”，與此同時，目前儲能企業(yè)動輒宣布的北美市場多年期巨額合同，同樣存在著政策風險，“國內(nèi)企業(yè)在海外的這些意向性協(xié)議如果條件發(fā)生變化的話，可能不一定會執(zhí)行，比如政策的影響，你拿不到補貼那肯定海外的儲能項目就不會用國內(nèi)的電池了，另外如果市場環(huán)境發(fā)生變化了，比如美國本土的電池廠商成長起來了，可能也會有所改變，因此這種長期意向性訂單的話，應該說對雙方都沒有太大的約束?！?

值得一提的是，電網(wǎng)側(cè)新型儲能仍有多種技術路線正在競爭，尤其在美國市場，隨著《降低通脹法案》45V條款綠氫補貼細則明確后，其與綠電直供就地消納的綁定，疊加每公斤電解氫高達3美元的補貼，已足以改寫相關項目的商業(yè)預測模型，可能在不久的將來引發(fā)美國儲能行業(yè)參與者對技術路線選擇的顯著更動，一窩蜂卷向北美市場的鋰電企業(yè)不可不察。

總體而言，在需求側(cè)沒有萬應良藥的情況下，儲能行業(yè)供給側(cè)的洗牌可以說已成必然，不過市場出清的具體路徑仍然存在相當不確定性，在吳輝看來，面對當前儲能這一新興產(chǎn)業(yè)的周期變化，主管部門已經(jīng)在著手完善儲能行業(yè)標準體系建設，著力營造公平競爭環(huán)境，為市場機制發(fā)揮優(yōu)勝劣汰作用奠定基礎。

具體到企業(yè)層面，降本增效、開源節(jié)流無疑已成為共識，不同企業(yè)的做法千差萬別，不過吳輝表示，總體看企業(yè)自身如果沒有足夠的造血能力，靠控制現(xiàn)金流、地方政府補貼等方式可以堅持一時，但如果市場壓力持續(xù)存在，那么接下來會有很多無效產(chǎn)能面臨退出市場，吳輝還預計，由于A股市場對儲能企業(yè)IPO審核尺度有所收緊，在上市融資這一重要“回血”手段上，后續(xù)部分企業(yè)可能會轉(zhuǎn)到香港甚至其他海外市場IPO，“雖然說海外的估值可能沒有國內(nèi)A股給的高，但是很多儲能企業(yè)，不管是電池還是系統(tǒng)集成，背后都有大量資本，至少上市之后也能給資本一個交代，所以這種情況應該會比較多”。

無論如何，超常規(guī)供給爆發(fā)帶來的供求失衡，已然讓躬身入局的企業(yè)在儲能這一高速增長賽道感受到嚴峻的生存壓力，一場大幅度洗牌的“魷魚游戲”已無可避免地到來，而其時間跨度可能將長達數(shù)年之久，從產(chǎn)業(yè)層面看，這場優(yōu)勝劣汰的洗牌無疑將進一步倒逼儲能產(chǎn)業(yè)鏈極致降本增效，在必然到來的產(chǎn)業(yè)新周期如約而至時，從商業(yè)模式到精益制造皆脫胎換骨的儲能產(chǎn)業(yè)，也勢必將成為中國制造的又一張靚麗名片。