（文/解紅娟 編輯/馬媛媛）萬科將中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金30%認(rèn)繳份額轉(zhuǎn)手了，買家是中郵人壽。

11月12日，萬科發(fā)布公告稱，深圳萬科將持有的中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金30%認(rèn)繳份額轉(zhuǎn)讓給中郵人壽保險(xiǎn)股份有限公司，后續(xù)由其進(jìn)行實(shí)繳。

“轉(zhuǎn)讓份額也是資產(chǎn)變現(xiàn)的一種方式?！鄙虾Ｒ拙臃康禺a(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)表示，現(xiàn)在排活各種存量資產(chǎn)對萬科來講有助于資金的回籠，也在很大程度上表明后續(xù)類似交易的頻率會增加，這也是地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)重構(gòu)的一個(gè)過程，總體是一個(gè)好事，對萬科來講也是一個(gè)積極的一個(gè)具有積極的導(dǎo)向。

中郵人壽認(rèn)繳出資6.7億元

從時(shí)間上看，中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金設(shè)立的日子還只有3個(gè)月。

2024年8月13日，中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金是由萬科企業(yè)股份有限公司（萬科A）下屬子公司海南萬聚盈通企業(yè)管理有限公司、深圳市萬科發(fā)展有限公司與中信金石基金管理有限公司、中信證券投資有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司共同投資設(shè)立的有限合伙企業(yè)，全稱為“萬信金石（南京）商業(yè)投資合伙企業(yè)”。

用途上，該基金的募集規(guī)模為人民幣22.34億元，主要用于收購萬科的兩家下屬子公司主要持有的北京舊宮萬科廣場和深圳龍崗萬科廣場資產(chǎn)，均為運(yùn)營穩(wěn)定的核心資產(chǎn)。

合伙人結(jié)構(gòu)方面，普通合伙人中信金石基金管理有限公司認(rèn)繳出資金額100萬元，占比0.04%；海南萬聚盈通企業(yè)管理有限公司認(rèn)繳出資金額1000萬元，占比0.45%。

有限合伙人中信證券投資有限公司認(rèn)繳出資金額19894.3萬元，占比8.91%；泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司認(rèn)繳出資金額78190萬元，占比35.00%；中郵人壽保險(xiǎn)股份有限公司認(rèn)繳出資金額67020萬元，占比30.00%；深圳市萬科發(fā)展有限公司認(rèn)繳出資金額57195.7萬元，占比25.60%。

據(jù)此計(jì)算，萬科通過下屬子公司萬聚盈通認(rèn)繳出資金額為人民幣1000萬元、深圳萬科認(rèn)繳出資金額為人民幣124215.70萬元，合計(jì)占中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金的比例的56.05%。

三個(gè)月后即2024年11月12日，《有限合伙合同》完成更新并獲得簽署，深圳萬科將持有的中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金30%認(rèn)繳份額轉(zhuǎn)讓給中郵人壽保險(xiǎn)股份有限公司。

至此，中信萬科消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施基金的合伙人結(jié)構(gòu)改為：普通合伙人中信金石作為認(rèn)繳出資100萬元，份額比例為0.04%；普通合伙人萬聚盈通認(rèn)繳出資1,000萬元，份額比例為0.45%；有限合伙人中信證券認(rèn)繳出資1.99億元，份額比例為8.91%；有限合伙人泰康人壽認(rèn)繳出資7.82億元，份額比例為35%；有限合伙人中郵人壽認(rèn)繳出資6.7億元，份額比例為30%；有限合伙人深圳萬科認(rèn)繳出資57195.7萬元，份額比例為26.05%

“瘦身健體”

“市場有前景，社會有需求，萬科未來聚焦三大主業(yè)?！痹?月30日舉行的2023年度股東大會上，萬科董事會主席郁亮曾表示，公司已制定瘦身健體一攬子方案，統(tǒng)籌好降負(fù)債和高質(zhì)量發(fā)展，通過堅(jiān)定瘦身，調(diào)整融資模式，降解風(fēng)險(xiǎn)，未來聚焦綜合住區(qū)開發(fā)、物業(yè)服務(wù)、租賃公寓三大優(yōu)勢主業(yè)，讓公司重新走到可持續(xù)的軌道上，在房地產(chǎn)新發(fā)展階段繼續(xù)領(lǐng)先領(lǐng)跑。

萬科也是這樣做的。

2024年3月，萬科發(fā)布公告稱，深鐵集團(tuán)擬通過戰(zhàn)略配售方式認(rèn)購中金印力消費(fèi)REIT，認(rèn)購份額數(shù)量為不超過該基金募集份額總額的30%。根據(jù)公告信息，中金印力消費(fèi)REIT目標(biāo)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)為杭州西溪印象城，和華夏金茂購物中心REIT、華夏華潤商業(yè)REIT一起成為首批消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs。

2個(gè)月后，萬科發(fā)布公告稱，已掛牌方式成功轉(zhuǎn)讓深圳灣超級總部基地T208-0053宗地的使用權(quán)、地上建筑物及附著物，成交價(jià)為22.35億元，競得人正是由深圳百碩投資與深鐵集團(tuán)組成的聯(lián)合競買方。

進(jìn)入6月，萬科印力集團(tuán)將其持有的上海南翔印象城MEGA 48%的股份出售給RECO YIYUAN PRIVATE LIMITED，同時(shí)保留2%的股份。交易完成后，新加坡政府投資公司持有上海南翔印象城MEGA 98%的股份。

11月，萬物云對外發(fā)布公告，宣布其全資子公司——萬物商企與萬科控股子公珠海懋德誠投正式簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。根據(jù)協(xié)議條款，萬物商企將以1.5億元人民幣的價(jià)格，從珠海懋德誠投手中收購武漢新唐50%的股權(quán)。

不僅積極轉(zhuǎn)手資產(chǎn)盤活現(xiàn)金流，萬科在融資端也十分積極。

5月13日，萬科向中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行申請總計(jì)73.39億元貸款；5月16日，萬科還在深交所成功發(fā)行一筆規(guī)模14.35億元的CMBS（商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券），進(jìn)一步降低整體融資成本。

5月21日，萬科披露，已向中國銀行申請并獲得12億元的銀行貸款，該筆資金將用于常州項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)。同時(shí)，萬科控股子公司常州旭程以持有的常州圣鑫100%股權(quán)為借款提供相應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保。

當(dāng)然，最吸引市場關(guān)注的當(dāng)屬萬科獲得的200億銀團(tuán)貸款。2024年5月，萬科已與招商銀行等頭部金融機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，獲得200億銀團(tuán)貸款，抵押物為萬科旗下萬緯物流股，截止目前已到賬100億。

業(yè)內(nèi)人士分析，這是2020年以來房地產(chǎn)單筆金額最大的一筆貸款，也是行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整以來金融機(jī)構(gòu)提供給房企單筆金額最大的一筆銀團(tuán)貸款?！爱?dāng)前行業(yè)形勢下仍能獲得如此力度的支持，說明萬科的積極行動獲得了市場認(rèn)可，也體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)對萬科的充分認(rèn)可和信心?！?