【央行和國家外匯局提高跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)】

1月13日，為了進(jìn)一步完善跨境融資的宏觀審慎管理，并擴(kuò)大企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的跨境資金來源，同時(shí)引導(dǎo)他們改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，中國人民銀行和國家外匯局宣布將企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)從1.5提升至1.75，該措施將于2025年1月13日開始執(zhí)行。

【證監(jiān)會(huì)舉行資本市場(chǎng)改革發(fā)展專題座談會(huì)】

為了深入執(zhí)行黨的二十屆三中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的指導(dǎo)方針，推動(dòng)資本市場(chǎng)深化改革和高質(zhì)量發(fā)展，證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席吳清近日在北京主持了一次專題座談會(huì)。在會(huì)上，吳清與來自不同領(lǐng)域的專家、媒體負(fù)責(zé)人、上市公司代表以及內(nèi)外資機(jī)構(gòu)代表進(jìn)行了深入的交流，并廣泛聽取了他們的意見和建議。證監(jiān)會(huì)副主席李超也出席了此次座談。吳清主席強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決執(zhí)行黨的二十屆三中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的指示，更深入地理解和掌握中國資本市場(chǎng)的核心特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律，堅(jiān)定不移地走中國特色金融發(fā)展道路。他提出要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)的工作方針，持續(xù)推動(dòng)新“國九條”和資本市場(chǎng)“1+N”政策的實(shí)施效果。同時(shí)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，以深化資本市場(chǎng)投融資綜合改革為先導(dǎo)，加速推進(jìn)新一輪資本市場(chǎng)改革開放，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好和高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。吳清主席呼吁所有資本市場(chǎng)參與者、建設(shè)者和研究者團(tuán)結(jié)一心，積極提出建議，共同推動(dòng)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

【央行停止公開市場(chǎng)國債購買】

央行于1月10日宣布，由于近期政府債券市場(chǎng)持續(xù)供不應(yīng)求，決定從2025年1月起停止公開市場(chǎng)國債購買操作，并將在國債市場(chǎng)供求狀況改善時(shí)恢復(fù)。招聯(lián)首席研究員董希淼指出，雖然暫停國債購買，但這并不代表市場(chǎng)流動(dòng)性將收緊。他預(yù)計(jì)央行將通過其他方式如公開市場(chǎng)操作和降低存款準(zhǔn)備金率等手段繼續(xù)向市場(chǎng)注入資金，以保持流動(dòng)性充裕。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，央行停止購買國債向市場(chǎng)傳遞了監(jiān)管趨嚴(yán)的信號(hào)，短期內(nèi)市場(chǎng)可能經(jīng)歷調(diào)整。但長(zhǎng)期來看，債市的基本面和政策環(huán)境未發(fā)生顯著變化，低利率環(huán)境下的機(jī)構(gòu)配置壓力可能在2025年持續(xù)。

【央行上?？偛浚?025年執(zhí)行適度寬松貨幣政策】

中國人民銀行上海總部于1月8日召開2025年工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)將執(zhí)行適度寬松的貨幣政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保持信貸穩(wěn)定增長(zhǎng)和均衡投放，提高資金使用效率，防止資金空轉(zhuǎn)。會(huì)議還提出要扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，推進(jìn)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，加快養(yǎng)老金融體系的建設(shè)，并支持金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

【2024年近200家中小銀行加速整合】

截至2024年12月26日，年內(nèi)有188家銀行退出市場(chǎng)。這些銀行主要為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，包括1家城市商業(yè)銀行、76家農(nóng)村信用社和超過100家村鎮(zhèn)銀行。2024年中小銀行數(shù)量明顯減少，同時(shí)注重提升質(zhì)量。這一現(xiàn)象部分原因是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致部分中小銀行處于不利地位，難以獨(dú)立運(yùn)營；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)推動(dòng)中小銀行改革和風(fēng)險(xiǎn)化解，加速處理不良資產(chǎn)。

【1.2萬億“二永債”面臨贖回潮】

2024年至2025年，“二永債”（二級(jí)資本債和永續(xù)債）面臨大規(guī)模贖回。市場(chǎng)分析認(rèn)為，隨著債券市場(chǎng)利率下降，銀行通過贖回舊債并發(fā)行新債可以降低融資成本，從而激發(fā)了對(duì)“二永債”的贖回?zé)崆椤Ｍ瑫r(shí)，新一輪“二永債”發(fā)行已經(jīng)開始。東方金誠金融業(yè)務(wù)部執(zhí)行總監(jiān)張麗預(yù)計(jì)，大型銀行和中小銀行的發(fā)行情況將有所差異，尤其在利率下行的背景下，股份制銀行和城市商業(yè)銀行對(duì)續(xù)發(fā)“二永債”的需求較大。

【外資機(jī)構(gòu)上調(diào)中國銀行股評(píng)級(jí)】

進(jìn)入2025年，銀行股繼續(xù)受到外資青睞。高盛近期上調(diào)了多家中國商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)，包括A股和H股。國內(nèi)券商的最新研報(bào)也看好銀行板塊。高盛將中國工商銀行A股評(píng)級(jí)從賣出上調(diào)至中性，目標(biāo)價(jià)7.56元人民幣；中國銀行A股評(píng)級(jí)從中性上調(diào)至買入，目標(biāo)價(jià)6.60元人民幣；中國農(nóng)業(yè)銀行A股評(píng)級(jí)從賣出上調(diào)至中性，目標(biāo)價(jià)6.06元人民幣；招商銀行A股評(píng)級(jí)從中性上調(diào)至買入，目標(biāo)價(jià)49.85元人民幣。在港股方面，高盛將中國工商銀行H股評(píng)級(jí)從賣出上調(diào)至中性，目標(biāo)價(jià)5.62港元；中國農(nóng)業(yè)銀行H股評(píng)級(jí)從賣出上調(diào)至中性，目標(biāo)價(jià)4.77港元；中國銀行H股評(píng)級(jí)從中性上調(diào)至買入，目標(biāo)價(jià)4.91港元；招商銀行H股評(píng)級(jí)從中性上調(diào)至買入，目標(biāo)價(jià)47.36港元。

【多家銀行推出“春節(jié)檔”理財(cái)產(chǎn)品】

自2024年12月中旬以來，工商銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行等多家銀行推出了針對(duì)年終獎(jiǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。推薦的理財(cái)產(chǎn)品中，中低風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金管理類和固定收益類產(chǎn)品仍是主流，同時(shí)“固收+”產(chǎn)品也出現(xiàn)在產(chǎn)品列表中。專家指出，年終獎(jiǎng)是居民財(cái)富配置的重要時(shí)機(jī)，銀行提前布局旨在滿足客戶需求并搶占市場(chǎng)先機(jī)。預(yù)計(jì)2025年含權(quán)類和“固收+”產(chǎn)品將成為理財(cái)市場(chǎng)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將在波動(dòng)中增長(zhǎng)。

【央行暫停國債買入，財(cái)政部計(jì)劃提高赤字率】

在1月10日的新聞發(fā)布會(huì)上，財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷表示，當(dāng)前國債的實(shí)際利率明顯低于中國經(jīng)濟(jì)的實(shí)際增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2025年中國的赤字規(guī)模將顯著增加。赤字率的具體數(shù)值將在履行法定程序后公布。當(dāng)日國債期貨多數(shù)下跌，10年期主力合約下跌0.04%。銀行間主要利率債收益率漲跌不一，截至下午16:30，10年期國債活躍券240011收益率報(bào)1.626%，30年期國債活躍券2400006收益率報(bào)1.885%，10年期國開活躍券240215收益率報(bào)1.6625%。

【銀行綠色金融搶灘CCER市場(chǎng)】

據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，全國溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)（CCER市場(chǎng)）重啟將滿一周年，商業(yè)銀行圍繞CCER創(chuàng)新的金融產(chǎn)品陸續(xù)豐富起來，落地的“首單”案例也不斷增多。碳資產(chǎn)掛鉤貸款是碳金融支持企業(yè)“碳達(dá)峰碳中和”工作的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新實(shí)踐，一方面可以有效盤活企業(yè)存量碳資產(chǎn)，為重點(diǎn)控排企業(yè)提供更加便捷和低成本的融資途徑，另一方面也為商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融提供了方向、拓展了空間。

【中國工商銀行亳州分行營業(yè)部原客戶經(jīng)理王海東接受監(jiān)察調(diào)查】

根據(jù)安徽紀(jì)檢監(jiān)察網(wǎng)發(fā)布的消息，工商銀行安徽亳州分行營業(yè)部原客戶經(jīng)理王海東涉嫌嚴(yán)重違法，經(jīng)安徽省監(jiān)委指定管轄，目前正接受宣城市涇縣監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。這幾年工商銀行落馬領(lǐng)導(dǎo)也不少。2024年12月24日，工商銀行原紀(jì)委書記劉立憲貪污受賄1776萬，一審被判了8年。

【因貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等，上海銀行被罰200萬元】

上海銀行因違反審慎經(jīng)營規(guī)則在貸款管理和代理銷售業(yè)務(wù)上被國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局處以200萬元罰款。此外，多名相關(guān)責(zé)任人受到警告及罰款處分。盡管面臨處罰，上海銀行2024年前三個(gè)季度仍實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入與凈利潤(rùn)的小幅增長(zhǎng)，資產(chǎn)總額、客戶貸款和墊款總額以及存款總額均有所提升。

【因違反信用信息采集查詢相規(guī)定，海南農(nóng)商行陵水支行被罰175萬元】

據(jù)中國人民銀行海南省分行行政處罰決定信息披露，海南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司陵水支行，因違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定，被罰款175萬元。

【中國建設(shè)銀行江西省分行原副行長(zhǎng)彭家彬被“雙開”】

中國建設(shè)銀行江西省分行原黨委委員、副行長(zhǎng)彭家彬因嚴(yán)重違紀(jì)違法問題接受了中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國建設(shè)銀行紀(jì)檢監(jiān)察組、安徽省黃山市監(jiān)委的立案審查調(diào)查。彭家彬被發(fā)現(xiàn)存在多項(xiàng)違紀(jì)違法行為，包括收受禮品、禮金、違規(guī)為他人謀取人事利益、縱容親屬利用職務(wù)影響謀利等，并涉嫌受賄犯罪。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，彭家彬已被給予開除黨籍和開除公職處分，其違紀(jì)違法所得被收繳，并被移送檢察機(jī)關(guān)依法審查起訴。

【四川銀行股份有限公司原副行長(zhǎng)楊朝暉被開除黨籍和公職】

日前，經(jīng)四川省委批準(zhǔn)，省紀(jì)委監(jiān)委對(duì)四川銀行股份有限公司原副行長(zhǎng)楊朝暉嚴(yán)重違紀(jì)違法問題進(jìn)行了立案審查調(diào)查。楊朝暉嚴(yán)重違反黨的政治紀(jì)律、組織紀(jì)律、廉潔紀(jì)律和生活紀(jì)律，構(gòu)成嚴(yán)重職務(wù)違法并涉嫌受賄犯罪，且在黨的十八大后不收斂、不收手，性質(zhì)嚴(yán)重，影響惡劣，應(yīng)予嚴(yán)肅處理。依據(jù)《中國共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》《中華人民共和國監(jiān)察法》《中華人民共和國公職人員政務(wù)處分法》等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)四川省紀(jì)委常委會(huì)會(huì)議研究并報(bào)省委批準(zhǔn)，決定給予楊朝暉開除黨籍處分；由省監(jiān)委給予其開除公職處分；收繳其違紀(jì)違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機(jī)關(guān)依法審查起訴，所涉財(cái)物及孳息一并移送。

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