春開工第一個(gè)交易日，A股首家農(nóng)商行蘇農(nóng)銀行發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)。2月5日晚間，蘇農(nóng)銀行發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2024年，該行營(yíng)收與凈利“雙增”，資產(chǎn)規(guī)模再上臺(tái)階，資產(chǎn)質(zhì)量史上最佳。

據(jù)公開信息，蘇農(nóng)銀行前身為吳江農(nóng)商行，成立于2004年8月，2016年11月A股上市，是第四家A股上市農(nóng)商行，也是當(dāng)時(shí)唯一一家區(qū)級(jí)上市農(nóng)商行。2019年，更名為蘇農(nóng)銀行后，堅(jiān)持區(qū)域差異化經(jīng)營(yíng)策略，其業(yè)務(wù)規(guī)模得以快速增長(zhǎng)。

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2024年，蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.67億元，同比增長(zhǎng)2.99%；歸母凈利潤(rùn)19.26億元，同比增長(zhǎng)10.50%。

截至2月5日晚間，已有包括中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等12家A股上市銀行率先發(fā)布了2024年度業(yè)績(jī)快報(bào)，總體來(lái)看，江浙地區(qū)中小銀行整體表現(xiàn)“亮眼”。

從歸母凈利潤(rùn)來(lái)看，2024年，這12家銀行有1家負(fù)增長(zhǎng)，蘇農(nóng)銀行同比增速位居第五；從營(yíng)收表現(xiàn)來(lái)看，蘇農(nóng)銀行同比增速居中。

中國(guó)銀河證券研報(bào)指出，“立足長(zhǎng)三角核心區(qū)，蘇農(nóng)銀行區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯”是蘇農(nóng)銀行營(yíng)收與凈利潤(rùn)在降息和信貸需求不足的背景下逆勢(shì)“雙增”的重要原因。

作為東部經(jīng)濟(jì)大省，江蘇2024年GDP同比增長(zhǎng)5.8%，增量全國(guó)第一；新增中國(guó)獨(dú)角獸和潛在獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量均居全國(guó)第一；制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)連續(xù)四年全國(guó)第一。

除此之外，蘇州2024年GDP同比增長(zhǎng)6%，該市電子信息業(yè)、汽車制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)增速居前，信貸需求旺盛。這也為金融行業(yè)提供了重要的基礎(chǔ)。

資產(chǎn)規(guī)模方面，蘇農(nóng)銀行繼續(xù)保持穩(wěn)步擴(kuò)張。截至2023年末，該行總資產(chǎn)突破2000億元大關(guān)；截至2024年末，總資產(chǎn)再上臺(tái)階至2133.57億元，同比增長(zhǎng)5.33%。

穩(wěn)增的存貸款規(guī)模是資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。截至2024年末，該行總存款同比增長(zhǎng)8.03%至1702.49億元；而總貸款同比增長(zhǎng)5.75%至1293.25億元。

民生證券研報(bào)認(rèn)為，作為立足蘇州市區(qū)的農(nóng)商行，蘇農(nóng)銀行在把握其在吳江區(qū)的“大本營(yíng)”優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，持續(xù)向蘇州市區(qū)進(jìn)軍，受益于區(qū)位經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，信貸增長(zhǎng)空間較為充足。

2024年，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露壓力普遍增大，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年末，蘇農(nóng)銀行不良貸款率為0.90%，關(guān)注貸款率為1.23%，資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)。撥備覆蓋率425.09%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力非常堅(jiān)實(shí)。

據(jù)介紹，蘇農(nóng)銀行通過構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，深化內(nèi)控“三道防線”，在信貸審批方面強(qiáng)調(diào)有效控制的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)決策流程自動(dòng)化，人工干預(yù)最小化，探索“模型+人工”的融合智能決策，打造合規(guī)風(fēng)控核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2025年開年以來(lái)，A股上市銀行獲密集調(diào)研，從受歡迎程度看，作為經(jīng)濟(jì)活躍度較高的江浙滬“包郵區(qū)”中小銀行仍是投資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)“考察對(duì)象”。蘇農(nóng)銀行作為考察調(diào)研的“熱門對(duì)象”，從2025年開年后至春節(jié)前，不足一個(gè)月時(shí)間，蘇農(nóng)銀行就迎來(lái)了6次、數(shù)十家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

蘇農(nóng)銀行資本市場(chǎng)表現(xiàn)也堪稱亮眼。截至2月7日收市時(shí)，該行股價(jià)報(bào)收5.31元/股，總市值近百億元，近一年股價(jià)漲幅34%，躋身10家A股農(nóng)商行前三位。

從估值來(lái)看，蘇農(nóng)銀行堪稱“物美價(jià)廉”。該行最新動(dòng)態(tài)市盈率5.04倍，市凈率0.54倍，股息率3.35%，近6年累計(jì)分紅14.6億元。

對(duì)于2025年分紅情況，蘇農(nóng)銀行近日在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，近年來(lái)該行每股分紅金額持續(xù)提升，未來(lái)將更加關(guān)注股東利益，提高現(xiàn)金分紅比例。

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