招商銀行保持一貫穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，2024年度交出了一份“穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中向好”的成績(jī)單。3月25日晚，該行披露的年報(bào)顯示，2024年資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)鞏固，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)中向好，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。全年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3374.88億元，歸屬于股東的凈利潤(rùn)為1483.91億元。

全年克服多重挑戰(zhàn) 經(jīng)營(yíng)韌性十足

2024年，銀行業(yè)面臨國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變、國(guó)內(nèi)有效信貸需求不足、利率下行利差收窄、金融市場(chǎng)震蕩加劇等多重挑戰(zhàn)。據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，去年商業(yè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，不良貸款率為1.5%。整體盈利增速有所回落，同比下降2.3%。行業(yè)平均ROE為8.1%，平均ROA為0.63%。

作為首批發(fā)布全年業(yè)績(jī)的商業(yè)銀行，招行展現(xiàn)出強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)韌性，可以明顯看出，通過(guò)深入推進(jìn)自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，該行積極應(yīng)對(duì)前述多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)帶來(lái)的影響，全年取得了平穩(wěn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

規(guī)模方面，集團(tuán)總資產(chǎn)突破12萬(wàn)億元，客戶存款總額突破9萬(wàn)億元，均較2023年末實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

收入方面，集團(tuán)口徑下，全年?duì)I收降幅較2024年三季度末進(jìn)一步縮窄。拆解收入來(lái)看，凈利息收益率1.98%，凈利息收入為2112.77億元，全年降幅較前三季度縮窄至1.58%；與此同時(shí)，該行則克服資本市場(chǎng)波動(dòng)、減費(fèi)讓利等影響，非利息凈收入實(shí)現(xiàn)全年增速轉(zhuǎn)正，同比增長(zhǎng)1.41%至1262.11億元。收入結(jié)構(gòu)方面，持續(xù)保持招行特色，非息收入占比為37.40%，優(yōu)于同業(yè)平均水平，這一優(yōu)勢(shì)利于該行在低利率環(huán)境下更容易實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健均衡的營(yíng)收增長(zhǎng)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，在外部風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)的形勢(shì)下，招行風(fēng)險(xiǎn)仍控制在比較低的水平，集團(tuán)口徑下，不良貸款率為0.95%，與上年末持平；信用成本0.65%，同比下降9個(gè)基點(diǎn)；撥備覆蓋率為411.98%，貸款撥備率為3.92%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持強(qiáng)健。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，不良貸款率連續(xù)4年保持在1%以下。

資本方面，內(nèi)生增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好，在分紅率保持市場(chǎng)領(lǐng)先同時(shí)，集團(tuán)口徑下各級(jí)資本充足率繼續(xù)提高。高級(jí)法下核心一級(jí)資本充足率較上年末提升1.13個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到14.86%；總資本充足率達(dá)到19.05%。

價(jià)值銀行戰(zhàn)略執(zhí)行有力 共創(chuàng)多元價(jià)值

在過(guò)去一年，招行發(fā)展邁上新臺(tái)階，市值重回萬(wàn)億，按一級(jí)資本排名位列全球銀行1000強(qiáng)榜單第10位。在價(jià)值銀行戰(zhàn)略引領(lǐng)下，該行在實(shí)現(xiàn)良好經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)民生的質(zhì)效，在客戶、員工、股東、合作伙伴、社會(huì)等方面共創(chuàng)價(jià)值。

客戶價(jià)值方面，招行不斷升級(jí)產(chǎn)品、服務(wù)體系，積極助力客戶資金安全、財(cái)務(wù)健康和財(cái)富保值增值，贏得更多客戶認(rèn)可、選擇、信任。截至2024年末，該行零售客戶突破2億戶，公司客戶突破300萬(wàn)戶。各細(xì)分領(lǐng)域上，通過(guò)不斷升級(jí)產(chǎn)品、服務(wù)體系，贏得了更多客戶的選擇。比如，財(cái)富產(chǎn)品持倉(cāng)客戶數(shù)達(dá)5821.62萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)13.31%。新增零售貸款（不含信用卡）客戶數(shù)872.91萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)10.78%。科技企業(yè)客戶數(shù)量達(dá)16.25萬(wàn)戶，較年初增長(zhǎng)18.71%。

員工價(jià)值層面，該行加強(qiáng)人才隊(duì)伍“選育用留”，創(chuàng)新人才交流機(jī)制，完善分層分類培養(yǎng)體系。據(jù)悉，招行已連續(xù)14年入圍中國(guó)年度最佳雇主10強(qiáng)，并于去年首次獲得第1名。

股東價(jià)值方面，截至2024年末，歸屬于該行股東的平均總資產(chǎn)收益率(ROAA)和歸屬于該行普通股股東的平均凈資產(chǎn)收益率(ROAE)分別為1.28%和14.49%，保持國(guó)際較高水平。根據(jù)年報(bào)利潤(rùn)分配方案，招行計(jì)劃每股現(xiàn)金分紅2.000元（含稅），現(xiàn)金分紅累計(jì)派發(fā)504.4億元，占合并報(bào)表中歸屬于該行普通股股東的凈利潤(rùn)比例為35.32%。

合作伙伴價(jià)值層面，財(cái)富開(kāi)放平臺(tái)“招財(cái)號(hào)”累計(jì)入駐代表性機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至159家；與交易所、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等合作升級(jí)打造“千鷹展翼2.0金融賦能計(jì)劃”，積極打造科技金融服務(wù)生態(tài)圈。

社會(huì)價(jià)值層面，積極踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)宗旨，做好五篇大文章，科技、綠色、普惠等貸款增速高于全行貸款平均增速，積極發(fā)展養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶累計(jì)開(kāi)戶數(shù)超千萬(wàn)戶，繳存額居市場(chǎng)前列。全行信息科技投入133.50億元，達(dá)到該行營(yíng)業(yè)收入的4.37%。積極踐行ESG理念，推進(jìn)綠色運(yùn)營(yíng)，支持鄉(xiāng)村振興，參與公益慈善，2024年明晟ESG評(píng)級(jí)為最高等級(jí)的“AAA”級(jí)。

持續(xù)深化錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng) 鞏固特色優(yōu)勢(shì)

財(cái)報(bào)顯示，招行成立以來(lái)打造的零售金融業(yè)務(wù)特色持續(xù)鞏固，集團(tuán)零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入及稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比均保持50%以上?！耙粤闶蹫橹黧w，四大板塊均衡協(xié)同發(fā)展”的業(yè)務(wù)格局更加清晰。在客群規(guī)模不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，2024年末零售AUM已近15萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)12.05%；集團(tuán)零售客戶存款余額達(dá)4.03萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)15.40%；集團(tuán)零售貸款余額達(dá)3.64萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.01%。因該行業(yè)務(wù)客群質(zhì)量較高，貸款結(jié)構(gòu)較合理，集團(tuán)零售貸款不良貸款率0.96%，依舊處于行業(yè)領(lǐng)先水平，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

大財(cái)富管理業(yè)務(wù)特色依舊鮮明，財(cái)富管理方面，零售財(cái)富管理保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，零售理財(cái)產(chǎn)品余額3.93萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)12.38%；企業(yè)財(cái)富管理產(chǎn)品日均余額3998.71億元，同比增長(zhǎng)30.35%。資產(chǎn)管理方面，子公司招銀理財(cái)、招商基金、招商信諾資管和招銀國(guó)際的資管業(yè)務(wù)總規(guī)模合計(jì)為4.48萬(wàn)億元。托管方面，托管資產(chǎn)余額22.86萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.24%，托管總規(guī)模位居行業(yè)前列。

業(yè)務(wù)發(fā)展輕重均衡。重資本方面，持續(xù)做強(qiáng)。存款成本低、活期占比高、貸款質(zhì)量好、零售貸款占比高的趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生變化，個(gè)人住房貸款、零售小微貸款、消費(fèi)貸款在內(nèi)的零售貸款均呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，公司金融積極融入國(guó)家現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，對(duì)公貸款增速保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。輕資本業(yè)務(wù)，繼續(xù)做大，順應(yīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，為客戶提供多元的資產(chǎn)配置服務(wù)，“招商銀行TREE資產(chǎn)配置服務(wù)體系”服務(wù)零售客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)13.84%。批發(fā)金融抓住數(shù)字金融發(fā)展機(jī)遇，交易銀行業(yè)務(wù)客戶規(guī)模、交易量持續(xù)做大。投行與金融市場(chǎng)板塊業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，投行業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)公司客戶融資總量（FPA）余額較年初增長(zhǎng)14.45%，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)量市場(chǎng)排名第一。

加快深化轉(zhuǎn)型 突圍低利率時(shí)代

當(dāng)前隨著LPR的持續(xù)走低疊加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，2024年末商業(yè)銀行凈利息收益率已下降至1.52%的歷史低位。在低利率時(shí)代，銀行業(yè)盈利能力普遍承壓，各機(jī)構(gòu)在著手穩(wěn)定收入來(lái)源的前提下，進(jìn)一步開(kāi)展降本增效。招行亦不例外，去年集團(tuán)成本收入比穩(wěn)步下降，為31.89%，同比下降1.07個(gè)百分點(diǎn)，費(fèi)用效能優(yōu)于同業(yè)平均水平。

然而在關(guān)乎未來(lái)的數(shù)智化領(lǐng)域，招行始終保持穩(wěn)定投入。在年報(bào)中，該行明確提出，“保障信息科技投入，推動(dòng)科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型?！睆?022年到2024年，過(guò)去三年該行信息科技投入達(dá)到416.44億元。隨著多年持續(xù)投入，該行線上化服務(wù)能力已鍛造明顯優(yōu)勢(shì)。招商銀行App和掌上生活A(yù)pp的月活躍用戶達(dá)1.23億戶，批發(fā)數(shù)字化渠道月活躍客戶數(shù)達(dá)194.94萬(wàn)戶。

值得注意的是，招行還將“數(shù)字招行”的表述升級(jí)為“數(shù)智招行”。雖然僅一字之變，卻直觀體現(xiàn)出該行擁抱人工智能的決心。該行持續(xù)夯實(shí)“云+AI+中臺(tái)”科技底座，充分釋放上云紅利，穩(wěn)步推進(jìn)自主可控的大模型全體系建設(shè)。目前招行已發(fā)布我國(guó)銀行業(yè)首個(gè)開(kāi)源百億參數(shù)金融大模型“一招”，與此同時(shí)，在行內(nèi)超120個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景探索大模型應(yīng)用，對(duì)外擴(kuò)展大模型“朋友圈”。

全面推進(jìn)“數(shù)智招行”建設(shè)，是招行“四化”轉(zhuǎn)型之一。招行管理層已多次在公開(kāi)場(chǎng)合有過(guò)分享，在與國(guó)外同業(yè)充分交流后，學(xué)習(xí)了很多代表性機(jī)構(gòu)在低利率環(huán)境下的先進(jìn)做法，包括加強(qiáng)成本精細(xì)化管理，以降本增效度過(guò)收入承壓時(shí)期；借鑒日本銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)國(guó)際化發(fā)展境外業(yè)務(wù)，以形成新的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)......在此背景下，招行開(kāi)始深化“四化”轉(zhuǎn)型，即加快國(guó)際化發(fā)展、深入推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)、打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型，并首次在2024年年報(bào)中系統(tǒng)性提出。盡管該提法第一次對(duì)外，但可以從招行財(cái)報(bào)可以看出，這一戰(zhàn)略性舉措實(shí)為長(zhǎng)期謀劃，并非一時(shí)之作，早就在近年經(jīng)營(yíng)管理中埋下了伏筆。

以去年為例，國(guó)際化發(fā)展方面，跨境金融提速，對(duì)公涉外收支客戶、業(yè)務(wù)量同比兩位數(shù)增長(zhǎng)；綜合化經(jīng)營(yíng)方面，已發(fā)展為金融牌照齊全的銀行集團(tuán)，旗下子公司市場(chǎng)影響力持續(xù)提升；差異化競(jìng)爭(zhēng)方面，16家重點(diǎn)區(qū)域分行客群、管理零售客戶總資產(chǎn)（AUM）、核心存款和貸款規(guī)模等核心指標(biāo)較上年增速均高于該行境內(nèi)分行平均水平；數(shù)智化轉(zhuǎn)型方面，零售智能財(cái)富助理“小招”向能聽(tīng)會(huì)說(shuō)的銀行助理升級(jí)，產(chǎn)品、服務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理等關(guān)鍵領(lǐng)域迎來(lái)多維創(chuàng)新。

可以預(yù)見(jiàn)的是，在今后一段時(shí)間內(nèi)，招行將全面加快和深化“四化”轉(zhuǎn)型，提升全集團(tuán)、全業(yè)務(wù)、全客群的綜合實(shí)力。而這一轉(zhuǎn)型，將成為其穿越低利率周期、經(jīng)營(yíng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的勝負(fù)手。