2月28日，特朗普與到訪的澤連斯基在白宮會晤中爆發(fā)激烈爭吵，原定的聯(lián)合記者會與美烏礦產(chǎn)協(xié)議簽署儀式等都已取消。有分析認為，會談中澤連斯基一句“你們隔著一片美麗的大洋，感受不到，但你們以后會感受到......”最為激怒特朗普，特朗普直接怒斥“你不要告訴我們應該感受什么”。透過這句引人聯(lián)想的話，與之相關的美國利益關切——關鍵礦產(chǎn)問題再次凸顯。

近年來，美國通過《美墨加協(xié)定》整合礦產(chǎn)供應鏈，加速稀土加工廠建設。而特朗普先前“吞并加拿大”的豪言，也暗示著關鍵礦產(chǎn)在美國地緣博弈中的重要性。本文指出了美國的心頭大患：美國對多種關鍵礦產(chǎn)高度依賴進口，而中國在鎵、稀土等戰(zhàn)略資源的精煉環(huán)節(jié)占據(jù)主導地位。從半導體到國防裝備，從電動汽車到可再生能源，關鍵礦產(chǎn)的供應鏈安全直接關乎美國的技術霸權與產(chǎn)業(yè)未來。然而，美國面臨政策碎片化、審批周期長、外部競爭等多重挑戰(zhàn)，戰(zhàn)略脆弱性日益凸顯。

特朗普與澤連斯基在橢圓形辦公室會面，隨后雙方發(fā)生激烈爭執(zhí)。圖源：ABC News

【文/ 格蕾絲琳·巴斯卡蘭】

自建國伊始，礦業(yè)就深深鐫刻在美利堅的基因里。深埋巖層中的礦藏，構筑起美利堅的鋼鐵脊梁——從摩天大樓到軍事裝備，從能源網(wǎng)絡到數(shù)字基建。正是這些礦石熔鑄的戰(zhàn)艦與戰(zhàn)機，托舉起美國的軍事霸權；正是硅晶片中的稀有元素，催生出改變?nèi)祟愇拿鞯挠嬎銠C革命。按下電燈開關的瞬間，礦業(yè)文明的光輝照亮整個現(xiàn)代世界。

如今，在美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）認定的50種關鍵礦產(chǎn)中，美國對其中12種的依賴度為100%進口，對另外29種的依賴度超過50%進口。中國掌控著其中29種礦產(chǎn)的全球命脈。過去兩年以來，中國對銻、鎵、鍺實施出口管制；更掌控著全球40%至90%稀土元素、石墨、鋰鈷銅等戰(zhàn)略資源的精煉命門。

按礦產(chǎn)種類劃分的美國對華進口依賴度（占消費量的百分比）

減少對中國資源的依賴并打造具備韌性的礦產(chǎn)供應體系，是美國政府內(nèi)部最為廣泛達成共識的優(yōu)先事項之一。從特朗普2017年的第13817號行政令到拜登2021年的第14017號行政令，白宮持續(xù)敲響戰(zhàn)略警鐘。這種危機意識可追溯至二戰(zhàn)時期——1939年《戰(zhàn)略物資儲備法》（the Stockpiling Act）的誕生，標志著美國首次系統(tǒng)構建礦產(chǎn)防御體系。羅斯福總統(tǒng)在致國會信中警示：“當無限制的立體戰(zhàn)爭來臨，戰(zhàn)略資源儲備將決定國家存亡。”隨后的歷史印證著這種遠見：1942年黃金開采禁令、1950年《國防生產(chǎn)法》（DPA），無不彰顯戰(zhàn)時思維對資源政策的塑造。

盡管沖突與不確定性一直是推動構建安全礦產(chǎn)供應鏈相關政策得以推進的主要因素，但礦產(chǎn)的需求主要由工業(yè)化、技術進步、去碳化以及經(jīng)濟增長所驅(qū)動。銅的戰(zhàn)略地位在新時代愈發(fā)凸顯：2050年凈零排放目標要求全球銅供應量在2035年前翻倍；AI革命更帶來20萬噸/年的新增需求。倫敦金屬交易所2024年銅價創(chuàng)下11000美元/噸的歷史峰值，揭示了資源爭奪戰(zhàn)的白熱化。

當前美國面臨三重體制障礙：第一，關鍵礦產(chǎn)清單缺乏共識，銅等戰(zhàn)略資源因未列名而錯失《通脹削減法案》（IRA）支持；第二，15個聯(lián)邦部門各自為政，從國防部到NASA形成了政策孤島；第三，1910年成立的礦業(yè)局于1996年關閉后，再未建立統(tǒng)籌機構。這種碎片化治理與中國的全產(chǎn)業(yè)鏈布局形成鮮明對比。

本文分為四個部分，提出了“產(chǎn)業(yè)-政策-治理-地緣”四維方案：

? 產(chǎn)業(yè)加固：聚焦半導體、國防、電動車、可再生能源四大支柱，構建彈性供應鏈；

? 政策革新：重構《通脹削減法案》《芯片與科學法案》（以下簡稱《芯片法案》）等政策工具包；

? 治理升級：圍繞礦產(chǎn)許可制度改革、中游加工能力建設、深海采礦、負責任的采礦以及政府協(xié)調(diào)提出具體建議；

? 地緣布局：深化美加墨區(qū)域礦產(chǎn)聯(lián)盟，聯(lián)合澳大利亞、日本等盟友構建多邊供應鏈網(wǎng)絡，將戰(zhàn)略觸角延伸至剛果（金）、印尼等資源國，形成多層級礦產(chǎn)安全架構。

1.關鍵工業(yè)依靠關鍵礦產(chǎn)保持競爭力

（一）驅(qū)動科技：關鍵礦產(chǎn)在半導體產(chǎn)業(yè)中的應用半導體是現(xiàn)代技術的基石，硅、鎵、鍺是制造晶圓的主要材料，不同芯片應用對應不同材料選擇。然而，半導體制造還涉及鈀、砷、銥、鈦、銅、鈷等多種關鍵礦產(chǎn)，這些材料在電鍍、布線、摻雜與封裝等環(huán)節(jié)中不可或缺。

當前，半導體生產(chǎn)所需的關鍵礦產(chǎn)供應鏈高度集中于中國。中國精煉鎵占全球98%，鍺占68%，硅占79%，三氧化二砷占40%，鈦占67%。相比之下，美國2022年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，砷與鎵的產(chǎn)量為零，鍺不足全球2%，硅占3%，鈦不足1%。2023年7月，中國實施鎵、鍺出口限制；2024年，更是針對美國實施全面禁運。這種供應鏈的被動性對西方芯片制造商構成了挑戰(zhàn)。

在技術層面，半導體行業(yè)正面臨突破硅基芯片物理極限的需求。摩爾定律（譯者注：摩爾定律由英特爾聯(lián)合創(chuàng)始人戈登·摩爾提出，指出集成電路上可容納的晶體管數(shù)量每兩年翻一番，性能也隨之提升）預測芯片上晶體管密度將持續(xù)增長，但硅材料可能已接近其性能極限。鎵與鍺因其獨特優(yōu)勢成為下一代芯片的關鍵材料。鍺的電子遷移率是硅的3倍，能夠顯著提升設備性能，目前已應用于量子計算機的CMOS電路。鎵的導電性能則使其在高效能芯片中占據(jù)重要地位，氮化鎵（GaN）與砷化鎵（GaAs）芯片廣泛應用于衛(wèi)星通信、導彈探測等高端國防領域。預計至2030年，GaN芯片產(chǎn)量年增超25%，其中國防需求是主要驅(qū)動力。

然而，鎵與鍺的獲取面臨巨大挑戰(zhàn)。這兩種元素在地殼中的豐度極低，鎵為19ppm，鍺僅為1.6ppm（相比之下，銅為60ppm）。它們無法直接從礦石中經(jīng)濟地提取，而是作為鋁和鋅冶煉的副產(chǎn)品回收。即便如此，鋁土礦中的鎵回收率不足10%，鋅礦中的鍺回收率不足5%。中國在這一領域占據(jù)顯著優(yōu)勢，其豐富的鋅礦資源和對全球75%鋁土礦進口的控制，使其成為鎵與鍺的主要生產(chǎn)國。此外，中國政府通過補貼價格，西方競爭者退出市場，進一步鞏固了其主導地位。

美國在這一領域的處境則較為被動。其鋁土礦儲量僅2000萬噸（全球占比不足1%），鋅儲量7660萬噸（全球占比3%）。目前，美國僅通過阿拉斯加的鋅礦和田納西的冶煉廠微量生產(chǎn)鍺和鎵。盡管2023年荷蘭公司Nyrstar宣布投資1.5億美元在田納西擴建鋅冶煉廠以增加鎵與鍺的加工能力，但該項目尚未獲得足夠資金支持，且因市場波動于2023年10月暫停鋅礦開采。像Nyrstar公司的鎵和鍺回收工廠這樣的中游項目正面臨融資困難，因為它們面臨著來自有定價優(yōu)勢的中國企業(yè)的激烈競爭。顯然，短期內(nèi)美國無法通過本土投資解決供應鏈問題。

在此背景下，美國盟友的潛力成為關鍵，這在本文最后一章也將更詳細解釋。澳大利亞是全球最大的鋁土礦產(chǎn)區(qū)和鋅儲量國，但其97%的鋁土礦和50%的鋅礦出口至中國，缺乏中游加工能力。秘魯作為美國的自由貿(mào)易伙伴，擁有拉美最大的鋅冶煉廠，但尚未生產(chǎn)鎵與鍺。這些國家具備成為替代來源的潛力，但需要西方企業(yè)投資中游加工環(huán)節(jié)才能激活這些資源。

美國于2022年通過《芯片法案》，投入2800億美元以加強本土半導體制造能力。該法案重點支持成熟芯片的本土化生產(chǎn)，并資助英特爾、美光等企業(yè)擴建產(chǎn)能。然而，這一法案存在重大缺陷：它完全忽視了關鍵礦產(chǎn)供應鏈安全問題，未提出任何礦產(chǎn)多元化激勵措施。

美國在2023年8月中國實施鎵、鍺出口限制后，才深刻意識到《芯片法案》忽視關鍵礦產(chǎn)的致命疏漏。數(shù)據(jù)顯示，2023年8-9月中國鎵出口量驟降為零，鍺出口僅1公斤，較限制前分別暴跌99.9%與99.98%。地質(zhì)調(diào)查局警告：若鎵供應減少30%，將導致美國經(jīng)濟損失6020億美元，相當于GDP的2.1%。2024年4月，鎵價創(chuàng)2011年以來新高，鍺價突破2280美元/千克，供應鏈危機已實質(zhì)沖擊經(jīng)濟基本面。

然而，傳統(tǒng)戰(zhàn)略儲備模式在半導體礦產(chǎn)領域面臨雙重困境。美國當前鎵儲備為零，鍺儲備僅1.4萬公斤（僅夠半年消耗）。但鎵因熔點低僅能保存1年，且半導體礦產(chǎn)需求量級遠低于電動車行業(yè)（如每輛電動車需50kg銅，而單枚芯片僅需微量稀有金屬）。這迫使美國必須探索新解決方案。

（二）國防基石：軍工體系的關鍵礦產(chǎn)需求關鍵礦產(chǎn)構成國防供應鏈的最上游支撐，從石油精煉所需的稀土催化劑到戰(zhàn)機的鋁鈦部件，滲透于美國國防部（DOD）所有作戰(zhàn)平臺。國防部采用動態(tài)評估體系，將礦產(chǎn)關鍵性與《國家防務戰(zhàn)略》（National Defense Strategy）的沖突預設直接掛鉤。盡管冷戰(zhàn)時期規(guī)劃者多聚焦長期戰(zhàn)爭，當前評估基線已轉向“一年高強度沖突+多年重建期”的樂觀模型。即便如此，國防部在國家緊急情況下仍發(fā)現(xiàn)69種材料存在供應缺口，總價值達24.1億美元。

美國武裝部隊的活動范圍廣泛，從軍事外交到維和行動，再到特種作戰(zhàn)和大規(guī)模常規(guī)戰(zhàn)爭。為此，國防部建立了一套結構化流程，用于收集關鍵礦產(chǎn)數(shù)據(jù)并評估在各種情景下哪些礦產(chǎn)對民用和國防工業(yè)至關重要。評估流程始于國防后勤局（NDS）對全球礦產(chǎn)市場的經(jīng)濟建模，通過引入七項擾動變量（沖突時長、部隊部署、戰(zhàn)斗損失、軍事、工業(yè)以及重要民用需求、航運損失、工業(yè)動員能力與民間緊縮措施）模擬不同戰(zhàn)局下的供應鏈韌性。這套機制的核心矛盾體現(xiàn)在“短期論”與“長期論”的戰(zhàn)略分歧：前者基于海灣戰(zhàn)爭經(jīng)驗，認為美軍常規(guī)優(yōu)勢可速戰(zhàn)速決，淡化工業(yè)儲備必要性；后者以二戰(zhàn)和朝鮮戰(zhàn)爭為鑒，強調(diào)戰(zhàn)爭的不確定性以及持久戰(zhàn)對工業(yè)基礎的摧毀性考驗。

冷戰(zhàn)結束后，“短期論”逐漸主導國防規(guī)劃。現(xiàn)行模型假設一年戰(zhàn)爭周期，配套三年重建期，直接導致戰(zhàn)略儲備規(guī)模持續(xù)收縮。基于這一模型，國防部實施了一系列關鍵礦產(chǎn)緩解計劃，主要集中在航空航天、作戰(zhàn)能源和裝甲需求領域。然而，2023年戰(zhàn)略物資儲備報告顯示，即使在“短期沖突”情景下，國防部對69種材料的需求仍存在24.1億美元的缺口，民用關鍵材料缺口更高達122.1億美元。

戰(zhàn)略儲備國防部理論與國家儲備戰(zhàn)略規(guī)劃之間仍有顯著差距。正如之前所指出的，國家儲備戰(zhàn)略規(guī)劃是由短戰(zhàn)爭需求以及長期重建階段所驅(qū)動的。然而，國家儲備戰(zhàn)略規(guī)劃的規(guī)模構建側重于戰(zhàn)斗結束后進行物資補充，而聯(lián)合參謀部理論則希望在緊急情況下爭取時間，直到其他工業(yè)基礎擴展項目上線。

《戰(zhàn)略物資儲備法》自1979年以來首次重大改革于2023年啟動，設立“戰(zhàn)略與關鍵材料委員會”（Strategic and Critical Materials Board of Directors），允許多年期采購和盟友參與儲備項目。但資金支持嚴重不足：2024年儲備預算僅760萬美元，而國防與民用緊急需求缺口分別達24億和122億美元。

工業(yè)基礎投資計劃國防部通過小企業(yè)創(chuàng)新研究（SBIR）計劃、工業(yè)基礎基金等渠道投入11億美元支持關鍵礦產(chǎn)項目，但70%資金依賴國會特別撥款。換句話說，國會是國防部在關鍵礦產(chǎn)領域投資的主要推動力量，而非國防部自下而上的需求生成和預算編制過程。2024年起常規(guī)預算將降至每年3000萬美元，僅夠支持一到兩個可行性研究。值得注意的是，國防部還向加拿大公司提供了國防工業(yè)基礎投資資金。

其他國內(nèi)法下的豁免或便利措施國防部關鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略的核心矛盾在于：其評估機制仍基于冷戰(zhàn)后的“短期沖突”假設，而現(xiàn)實地緣競爭已轉向長期技術消耗戰(zhàn)。盡管在稀土與電池材料領域取得進展，但主要依賴臨時撥款而非常規(guī)預算。

要真正構建韌性供應鏈，需將關鍵礦產(chǎn)保障納入國防基礎預算，并建立適應大國競爭時代的新評估框架。

（三）驅(qū)動創(chuàng)新：汽車行業(yè)與關鍵礦產(chǎn)電動汽車（EV）產(chǎn)業(yè)是推動關鍵礦產(chǎn)需求增長的最大引擎，這一趨勢將持續(xù)數(shù)十年。全球政策激勵加速了電動汽車普及，但供應鏈的跨國屬性使美國制造商面臨地緣風險。近年來，電動汽車產(chǎn)業(yè)吸引了大量投資，并創(chuàng)造了近10萬個就業(yè)崗位。2023年北美生產(chǎn)360萬輛電動汽車，創(chuàng)造20萬個直接就業(yè)崗位——其中美墨加協(xié)定（USMCA）下的跨境零關稅貿(mào)易至關重要。電動汽車的發(fā)展需要不間斷地獲取生產(chǎn)電池和電機所需的材料，需求激增帶來了礦產(chǎn)壓力。

隨著特朗普政府上臺，電動汽車行業(yè)的未來籠罩在不確定性之中，有關現(xiàn)有消費者和生產(chǎn)激勵措施前景的問題也十分嚴峻。特斯拉CEO馬斯克與特朗普關系密切這一事實或許會影響這一決策，但更重要的將是出于經(jīng)濟安全、與中國的戰(zhàn)略競爭以及美國就業(yè)等方面的考慮繼續(xù)提供支持的理由。很明顯，美國汽車制造商已經(jīng)致力于向電動汽車和混合動力汽車轉型，在過去四年里已在美國本土和北美其他地區(qū)投資數(shù)十億美元建設超級工廠（gigafactory）。

鋰、石墨、鈷、鎳、錳等礦產(chǎn)需求與電動汽車銷量直接掛鉤。國際能源署（IEA）預測，清潔技術所需礦產(chǎn)的75%將由電動汽車驅(qū)動，2030年需求超3000萬噸，2050年達1.3億噸。《通脹削減法案》第30D條提供7500美元稅收抵免，要求電池材料40%（2023年）至80%（2027年）來自美盟供應鏈，2025年起全面排除“受關注外國實體”（主要指中國公司）。市場波動與戰(zhàn)略調(diào)整自《通脹削減法案》通過以來，美國電動汽車的銷量有了顯著增長，在2023年達到了總銷量的7.9%，在很大程度上得益于這些激勵措施。

然而，進展并非是線性的。根據(jù)美國能源信息署（U.S. Energy Information Administration）的數(shù)據(jù)，混合動力（hybrid）、插電式混合動力（plug-in hybrid）以及純電動汽車（BEV）的銷量在2023年增長到了美國新車輕型車輛總銷量的16%以上。然而，在2024年第一季度，混合動力、插電式混合動力以及純電動汽車的銷量下降了近1%。電動汽車需求的下降促使汽車制造商重新思考他們的策略，尤其是在混合動力汽車越來越受歡迎的情況下。

盡管美國電動汽車的銷量大幅增長，但這些數(shù)字與全球數(shù)據(jù)相比仍令人失望。放眼中國，預計2024年底純電動汽車占比將達50%——這將對全球石油和關鍵礦產(chǎn)市場產(chǎn)生深遠影響。據(jù)汽車創(chuàng)新聯(lián)盟（Alliance for Automotive Innovation）稱，中國的電動汽車制造規(guī)模相當于美國整個汽車行業(yè)的產(chǎn)量。

與此同時，歐洲電動汽車銷量的情況并非一帆風順：因通貨膨脹加劇以及補貼退坡出現(xiàn)波動，電動汽車銷量出現(xiàn)了放緩，德國2024年7月電動汽車銷量同比驟降37%。這些數(shù)據(jù)表明，電動汽車行業(yè)的線性發(fā)展并非必然能夠?qū)崿F(xiàn)。這種不均衡增長迫使車企重新評估戰(zhàn)略：通用汽車2035年全電動化目標面臨挑戰(zhàn)，而混合動力車型需求回升。

電動汽車供應鏈與關鍵礦產(chǎn)挑戰(zhàn)電動汽車電池供應鏈分為四個階段：上游礦產(chǎn)開采、中游材料加工、下游電池組裝及回收利用。上游開采涉及鋰、鎳、鈷等關鍵礦產(chǎn)，中游通過高溫或化學處理轉化為正負極材料，下游將電池模塊集成至整車，最終通過熱法冶金、濕法冶金等技術實現(xiàn)資源循環(huán)。傳統(tǒng)燃油車使用約34公斤關鍵礦產(chǎn)，而電動汽車需要約200公斤，主要用于電機和電池。

國際能源署指出，電動SUV的普及顯著影響礦產(chǎn)需求：2023年歐洲電動SUV電池容量是小型電動車的兩倍，若全部替換為中型車，全球可減少60GWh電池需求，相當于節(jié)省6000噸鋰、3萬噸鎳。鋰價波動印證了市場敏感性：2022年12月創(chuàng)下每噸79637美元峰值后，2024年9月暴跌至11000美元以下，主因包括利率上升、經(jīng)濟疲軟及產(chǎn)能受限。贛鋒鋰業(yè)2024年報告凈虧損1.07億美元，并暫停擴產(chǎn)計劃。

電池技術創(chuàng)新正在重塑礦產(chǎn)需求格局。磷酸鐵鋰電池（LFP）在中國占據(jù)60%市場份額，其無鈷鎳特性降低了對敏感礦產(chǎn)的依賴。固態(tài)電池和鈉離子電池等新興技術可能進一步改變材料需求：前者減少鈷鎳用量但需更多鋰，后者利用鈉替代鋰。石墨烯電池提升導電性但增加石墨需求，鋰硫電池則依賴廉價硫元素。