【文/觀察者網(wǎng) 谷智軒】

中國(guó)首家外資控股券商來(lái)了。

11月30日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，于近日依法核準(zhǔn)UBS AG（瑞士銀行有限公司，又稱瑞銀集團(tuán)，以下簡(jiǎn)稱瑞銀）增持瑞銀證券有限責(zé)任公司的股比至51%，核準(zhǔn)瑞銀證券有限責(zé)任公司變更實(shí)際控制人。

這是《外商投資證券公司管理辦法》發(fā)布實(shí)施后，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的首家外資控股證券公司。

這是在加大對(duì)外開(kāi)放力度方面，中國(guó)給出的最新一份成績(jī)單。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站截圖

據(jù)路透社11月30日?qǐng)?bào)道，瑞銀首席執(zhí)行官安思杰（Sergio Ermotti）在聲明中表示，“拓展中國(guó)業(yè)務(wù)是瑞銀的戰(zhàn)略重點(diǎn)，中國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放對(duì)瑞銀在中國(guó)的財(cái)富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是重大的機(jī)遇?！?

他進(jìn)一步指出，“自1989年正式在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)，瑞銀一直以來(lái)都是外商投資的領(lǐng)跑者?？毓扇疸y證券印證了我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期承諾，我們將繼續(xù)尋求更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)?！?

瑞銀在北京金融街的辦公室 圖自視覺(jué)中國(guó)

另?yè)?jù)《上海證券報(bào)》12月1日消息，瑞銀證券總經(jīng)理錢于軍表示，“瑞銀證券是中國(guó)首家由外資參股并擁有全牌照的合資證券公司。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)與股東方的大力支持下，我們很榮幸瑞銀在中國(guó)的發(fā)展歷程上再創(chuàng)‘第一’?？毓扇疸y證券后，我們能更好地實(shí)現(xiàn)中國(guó)資本市場(chǎng)的機(jī)遇，以期為瑞銀集團(tuán)作出更大的貢獻(xiàn)。”

瑞銀證券官網(wǎng)顯示，該公司股權(quán)結(jié)構(gòu)此前為：北京國(guó)翔資產(chǎn)管理有限公司持股33%，外資方瑞銀持股24.99%，廣東省交通集團(tuán)有限公司持股14.01%，國(guó)電資本控股有限公司持股14%，中糧集團(tuán)有限公司持股14%。

瑞銀證券網(wǎng)站截圖

觀察者網(wǎng)注意到，瑞銀本次拔得頭籌，并不算意外。

4月28日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達(dá)51%，同時(shí)宣布“即日起，符合條件的境外投資者可根據(jù)該辦法和服務(wù)指南的要求，向證監(jiān)會(huì)提交變更公司實(shí)際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請(qǐng)材料”。

在回答媒體提問(wèn)時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，已有歐洲及亞洲等地多家大型金融機(jī)構(gòu)多次和證監(jiān)會(huì)溝通了解政策。

隨后，瑞銀第一個(gè)向證監(jiān)會(huì)提交控股合資券商的申請(qǐng)，擬將持有的瑞銀證券的股權(quán)比例增至51%，實(shí)現(xiàn)對(duì)瑞銀證券的絕對(duì)控股。

辦法公布僅4天（5月2日），證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)“行政許可及信息公開(kāi)申請(qǐng)受理服務(wù)中心”的“審批進(jìn)度”一欄就出現(xiàn)“瑞銀證券股權(quán)變更”的申請(qǐng)，狀態(tài)顯示“已獲受理”。

到了10月10日，北京產(chǎn)權(quán)交易所披露，中糧集團(tuán)、國(guó)電資本分別轉(zhuǎn)讓瑞銀證券14%、12.01%的股權(quán)。

觀察者網(wǎng)查詢發(fā)現(xiàn)，上述兩家股東均在交易公告中要求，兩筆產(chǎn)權(quán)交易的意向受讓方必須為同一方。也就是說(shuō)，兩部分合計(jì)26.01%的股權(quán)是“打包出售”，加上瑞銀此前持有24.99%，恰好為51%。

除瑞銀外，野村控股、摩根大通分別于5月8日、10日向證監(jiān)會(huì)提交擬持股51%的外商投資證券公司申請(qǐng)。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，自1995年首家合資券商中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司成立以來(lái)，合資券商的隊(duì)伍已壯大到13家，還包括中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司、光大證券股份有限公司、高盛高華證券有限公司等。

那么，在中國(guó)的新政策下，外資控股券商對(duì)整個(gè)行業(yè)會(huì)帶來(lái)什么影響呢？

據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》12月1日?qǐng)?bào)道，中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷認(rèn)為，目前，中國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展得比較成熟，外資進(jìn)入將更加有利于競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)集中度會(huì)加大，一些大的證券公司市場(chǎng)份額或?qū)⒃絹?lái)越高，一些小的證券公司則會(huì)出局。實(shí)際上，不管外資是否進(jìn)入，國(guó)內(nèi)的證券行業(yè)都會(huì)出現(xiàn)洗牌，外資進(jìn)入會(huì)令洗牌更加激烈。希望我國(guó)資本市場(chǎng)在加快對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)，也加快證券機(jī)構(gòu)發(fā)行上市的步伐。

川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)陳靂表示，目前合資券商僅10家左右，且規(guī)模大多偏小?？紤]到外資機(jī)構(gòu)在渠道、客戶黏性等問(wèn)題上的先天劣勢(shì)，本次開(kāi)放短時(shí)間內(nèi)不會(huì)改變目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)向行業(yè)龍頭集中的趨勢(shì)。但長(zhǎng)期看，外資機(jī)構(gòu)可能在某些具有成熟經(jīng)驗(yàn)的特定領(lǐng)域形成優(yōu)勢(shì)，從而改變國(guó)內(nèi)金融服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重的現(xiàn)狀。更為重要的是，放寬外資準(zhǔn)入將成為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要契機(jī)，有利于金融行業(yè)整體優(yōu)化。

金融業(yè)加速對(duì)外開(kāi)放

近期，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐明顯加速，外資機(jī)構(gòu)獲得的紅利不斷。

11月9日，中國(guó)人民銀行發(fā)布公告稱，會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)審查通過(guò)了美國(guó)運(yùn)通在華合資公司提交的銀行卡清算機(jī)構(gòu)籌備申請(qǐng)。此次獲批的連通公司將成為我國(guó)第二家銀行卡清算機(jī)構(gòu)，也是首家外資清算機(jī)構(gòu)。

12日，摩根大通證券（中國(guó)）有限公司設(shè)立外商投資券商的申請(qǐng)已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)第一次反饋意見(jiàn)。

銀保監(jiān)會(huì)25日發(fā)布消息稱，批準(zhǔn)德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)籌建我國(guó)首家外資保險(xiǎn)控股公司。

銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站截圖

另?yè)?jù)《中國(guó)證券報(bào)》報(bào)道，27日，中國(guó)最大外資財(cái)險(xiǎn)公司的股權(quán)交易細(xì)節(jié)敲定，法國(guó)AXA安盛集團(tuán)將全資控股安盛天平。這將是外資第一次實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)排名前20的財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)百分百控股。

28日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則〉的決定（征求意見(jiàn)稿）》，表示此舉是為了進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放，促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升，增強(qiáng)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，加大金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

證監(jiān)會(huì)30日批準(zhǔn)瑞銀控股時(shí)也指出，下一步將繼續(xù)堅(jiān)定落實(shí)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的總體部署，積極推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程，扎扎實(shí)實(shí)做好每一項(xiàng)對(duì)外開(kāi)放的具體工作，繼續(xù)依法、合規(guī)、高效地做好合資證券公司設(shè)立或變更實(shí)際控制人審核工作。

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