謠言擾動(dòng)市場(chǎng)，最終難逃重罰。

今年1月29日，易會(huì)滿履職證監(jiān)會(huì)主席不久，網(wǎng)上就傳出一則謠言：“證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿主持召開記者招待會(huì)，表示2019年主要工作是推行做空機(jī)制等”。

消息一出，當(dāng)日滬深兩市指數(shù)大幅下跌。證監(jiān)會(huì)及時(shí)辟謠，在當(dāng)天就通過證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人答記者問的方式回應(yīng)傳聞。

隨后證監(jiān)會(huì)火速澄清、并揪出相關(guān)涉案人員。

8月19日，證監(jiān)會(huì)對(duì)上述造謠事件4名涉案者開出重磅罰單，除了造謠者被重罰20萬元之外，財(cái)經(jīng)大V、自媒體以及網(wǎng)絡(luò)媒體等其他3人在未辨別信息真假的情況下傳播謠言，也一并受到處罰。

編造傳播虛假信息，被罰20萬

昨天（8月19日）晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布對(duì)了王夏儒、林文全、陳毅衡、吳化章4人的行政處罰決定書，涉案事項(xiàng)是此前有關(guān)“證監(jiān)會(huì)討論做空機(jī)制”的傳言。其中陳毅衡是造謠者，而其他3人則是傳謠者。

事情的經(jīng)過是這樣的：

一、陳毅衡編造、傳播虛假信息

2019年1月28日，陳毅衡編造了一條信息稱：“彭博社訊，新任證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在記者招待會(huì)上表示，2018年大批量的上市公司暴雷與不市場(chǎng)化的監(jiān)管制度有很大關(guān)系，2019年主要工作是推行做空機(jī)制，完善退市制度，讓欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假的公司無處藏身，并鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)資金長(zhǎng)線投資股票市場(chǎng)，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定。”

當(dāng)日23:23起，陳毅衡以其本人微信號(hào)cyh********258（微信昵稱“D**r”）發(fā)布在“blackrock”“投資界”等9個(gè)微信群中。此后該虛假信息在多個(gè)QQ群、微信群中被轉(zhuǎn)發(fā)、傳播。

經(jīng)查，上述信息與客觀事實(shí)不符：中國證監(jiān)會(huì)易會(huì)滿主席自2019年1月26日就任以來至陳毅衡發(fā)布該虛假信息期間，并未召開任何記者招待會(huì)。上述信息為虛假信息。

二、虛假信息廣泛傳播，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序

涉案虛假信息后經(jīng)新浪微博賬戶、多家網(wǎng)絡(luò)媒體廣泛傳播，2019年1月29日09:56至10:25滬深兩市指數(shù)連續(xù)下跌，上證綜指累計(jì)跌幅1.3%，深證成指累計(jì)跌幅1.83%，成交量明顯放大。新浪微博賬戶“新浪證券”在10:41發(fā)布“彭博社辟謠：未發(fā)布證監(jiān)會(huì)新聞消息”后，市場(chǎng)跌幅逐步縮小。

陳毅衡的上述行為違反了《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零六條所述情形。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)陳毅衡編造、傳播虛假信息的行為處以20萬元的罰款。

三位傳播者被罰，其中包括百萬粉絲大V

與陳毅衡一起被處罰的，還有3位傳播者：林文全、王夏儒、吳化章。證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書顯示：

一、林文全傳播虛假信息，罰款12萬元

林文全實(shí)際控制并使用新浪微博賬戶“遂昌快活林”，該賬戶截至2019年1月30日有138萬粉絲且經(jīng)新浪認(rèn)證為金V賬戶。

2019年1月29日00:58，林文全在QQ群“實(shí)盤打板”（群號(hào)80*****91）中看到“彭博社：易會(huì)滿召開記者會(huì)推行做空機(jī)制”的虛假信息后，將上述信息復(fù)制到新浪微博賬戶“遂昌快活林”上發(fā)布，此次發(fā)布系上述虛假信息在新浪微博中的首次發(fā)布。

林文全作為新浪微博賬戶“遂昌快活林”的實(shí)際控制和使用人，擁有138萬粉絲，在發(fā)布和傳播信息時(shí)未履行與其自媒體性質(zhì)和影響范圍相適應(yīng)的注意義務(wù)，其利用新浪微博賬戶傳播涉案虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)秩序，違反《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零六條所述情形。

林文全在聽證中提出以下陳述申辯意見：

第一，傳播行為與編造行為存在本質(zhì)區(qū)別，主要區(qū)別在于主觀過錯(cuò)的程度不同，傳播者的過錯(cuò)在于未經(jīng)核實(shí)轉(zhuǎn)發(fā)信息，相對(duì)于編造者，主觀過錯(cuò)較為輕微。但告知書對(duì)于編造者與傳播者均擬處以頂格罰款，有違法律公平原則。

第二，林文全的傳播行為與其他傳播者的行為相比，在性質(zhì)、情節(jié)以及造成的后果方面都相對(duì)輕微。參考以前處罰的傳播虛假信息案例，應(yīng)從輕處罰。

第三，林文全只是以學(xué)習(xí)為目的，在新浪微博中記錄了涉案信息，沒有利用虛假信息擾亂市場(chǎng)的主觀故意，沒有任何的盈利目的，沒有從傳播信息中獲利，同時(shí)主動(dòng)刪除信息，并及時(shí)在新浪微博中進(jìn)行辟謠，主動(dòng)消除影響，積極配合調(diào)查，符合從輕處罰的條件。

第四，林文全家庭情況困難，行政處罰應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持處罰與教育相結(jié)合的原則，林文全已經(jīng)受到了教育并進(jìn)行了改進(jìn)，應(yīng)該考慮其行為輕微的情節(jié)及家庭經(jīng)濟(jì)困難的實(shí)際情況，從輕處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：

林文全傳播虛假信息的行為與陳毅衡編造虛假信息的行為相比相對(duì)輕微，林文全積極配合調(diào)查，主動(dòng)消除影響。證監(jiān)會(huì)對(duì)林文全提出的部分陳述申辯意見予以采納，對(duì)林文全減輕處罰。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)林文全傳播虛假信息的行為處以12萬元的罰款。

二、王夏儒傳播虛假信息，罰款12萬元

王夏儒實(shí)際控制并使用新浪微博賬戶“分析師的百年孤獨(dú)”，該賬戶截至2019年1月30日有64.5萬粉絲且經(jīng)新浪認(rèn)證為金V賬戶。

2019年1月29日9:22，王夏儒在微信群“博弈股市討論”中看到群主“黎DM”發(fā)布了“彭博社：易會(huì)滿召開記者會(huì)推行做空機(jī)制”的虛假信息，隨即于9:23將該信息通過新浪微博賬戶“分析師的百年孤獨(dú)”進(jìn)行了轉(zhuǎn)載發(fā)布。

王夏儒作為新浪微博賬戶“分析師的百年孤獨(dú)”的實(shí)際控制和使用人，新浪微博認(rèn)證的“頭條文章作者、微博簽約自媒體”，該微博賬戶簡(jiǎn)介為“著名財(cái)經(jīng)博主”，擁有60余萬粉絲，在發(fā)布和傳播信息時(shí)未履行與其自媒體性質(zhì)和影響范圍相適應(yīng)的注意義務(wù)，其利用微博賬戶傳播涉案虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)秩序，違反《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)”的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零六條所述情形。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)王夏儒傳播虛假信息的行為處以12萬元的罰款。

三、吳化章傳播虛假信息，罰款12萬元

2019年1月29日晨，新浪財(cái)經(jīng)綜合頻道新聞編輯吳化章在微信群多次看到涉案虛假信息，又在新浪微博賬號(hào)“分析師的百年孤獨(dú)”中再次看到涉案虛假信息。吳化章在未對(duì)信息來源和真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)的情況下，于當(dāng)日09:41利用同事的工作賬號(hào)，將“據(jù)彭博，新任證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在記者招待會(huì)上表示，……2019年主要工作是推行做空機(jī)制”發(fā)布在新浪網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道的底層消息庫中。消息隨即被多家主流網(wǎng)絡(luò)媒體轉(zhuǎn)載，閱讀者數(shù)量迅速攀升。

2019年1月29日09:51，新浪網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道實(shí)際管理和運(yùn)營(yíng)的新浪微博賬戶“新浪證券”發(fā)布涉案虛假信息。隨后，涉案虛假信息被其他網(wǎng)絡(luò)媒體、新浪微博賬戶等廣泛傳播。

2019年1月29日10:41，新浪微博賬戶“新浪證券”發(fā)布辟謠消息。在證監(jiān)會(huì)、官方證券媒體發(fā)布辟謠信息后，新浪網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道也發(fā)布了辟謠新聞，并轉(zhuǎn)載了證監(jiān)會(huì)等官方途徑發(fā)布的辟謠新聞。

吳化章作為傳播媒介從業(yè)人員，未按規(guī)定對(duì)發(fā)布信息的來源和真實(shí)性進(jìn)行審核，導(dǎo)致發(fā)布的涉案虛假信息被廣泛傳播，擾亂證券市場(chǎng)秩序，違反了《證券法》第七十八條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零六條所述情形。

吳化章在聽證中提出以下陳述申辯意見：

第一，吳化章在事發(fā)時(shí)身份為新浪員工，時(shí)間為工作時(shí)間，地點(diǎn)是新浪公司，行為是為公司工作的行為，因此，吳化章與新浪應(yīng)當(dāng)為同一主體，不應(yīng)當(dāng)將個(gè)人列為處罰主體。

第二，編造虛假信息的嚴(yán)重程度要遠(yuǎn)大于轉(zhuǎn)發(fā)，但告知書卻擬處以相同的處罰程度，不符合公平原則。

第三，本次事件是第一次產(chǎn)生的突發(fā)事件，應(yīng)當(dāng)給予警告責(zé)令改正，而不應(yīng)給予頂格處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：

第一，吳化章作為傳播媒介從業(yè)人員，未對(duì)發(fā)布信息的來源和真實(shí)性進(jìn)行審核，未按“從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)恪守新聞職業(yè)道德，堅(jiān)持新聞?wù)鎸?shí)性原則，認(rèn)真核實(shí)新聞信息來源，按規(guī)定轉(zhuǎn)載國家規(guī)定范圍內(nèi)的單位發(fā)布的新聞信息，杜絕編發(fā)虛假互聯(lián)網(wǎng)新聞信息，確?；ヂ?lián)網(wǎng)新聞信息真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、客觀”的規(guī)定進(jìn)行執(zhí)業(yè)，違反了《證券法》第七十八條第一款“禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)”的規(guī)定，吳化章作為被處罰主體于法有據(jù)。

第二，吳化章傳播虛假信息的行為相對(duì)陳毅衡編造虛假信息的行為相對(duì)輕微，我會(huì)對(duì)吳化章提出的部分陳述申辯意見予以采納，對(duì)吳化章減輕處罰。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零六條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)吳化章傳播虛假信息的行為處以12萬元的罰款。

編造傳播虛假信息是證券期貨法律法規(guī)嚴(yán)格禁止的行為，歷來是證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法打擊重點(diǎn)。近年來，證監(jiān)會(huì)依法履行監(jiān)管職責(zé)，堅(jiān)決查處編造傳播虛假信息行為。2016年以來共辦理相關(guān)案件17起，依法做出行政處罰13起，對(duì)同花順網(wǎng)絡(luò)、曾改雄、曹磊等人進(jìn)行了嚴(yán)肅查處；2起案件移送公安機(jī)關(guān)采取治安處罰措施。

此外，有業(yè)內(nèi)人士指出，值得注意的是，證監(jiān)會(huì)本次處罰更加公開、公平，而且采納了部分當(dāng)事人的陳述申辯意見。而在劉士余任證監(jiān)會(huì)主席的期間，有些處罰是為了”樹立權(quán)威”而進(jìn)行處罰，并不能服眾。