【編譯/觀察者網(wǎng) 周遠方】美國銀行股按慣例開啟了美股新財報季的序幕。不過，今年的信號很明確：這次衰退將會很糟糕。

面對最需要借貸周轉(zhuǎn)的小企業(yè)和消費者，放債人們——從銀行巨頭到小貸平臺，都扎緊了口袋。

《華爾街日報》報道截圖

當?shù)貢r間4月14日，最先公布業(yè)績的摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）和富國銀行（Wells Fargo & Co.）均出現(xiàn)了利潤大幅下滑的情況，最直接的原因是兩家銀行都留出了數(shù)十億美元的額外資金用于應對大量客戶違約。

另外，美聯(lián)儲上月連續(xù)兩次降息，將聯(lián)邦基金利率降至零的行為，也讓整個銀行業(yè)面臨著金融危機以來最嚴峻的挑戰(zhàn)。

其中，摩根大通凈利28.7億美元，較上年同期的91.8億美元下降69%，每股盈利0.78美元，低于FactSet調(diào)查分析師預測的2.16美元。營收下降3%，至282.5億美元，低于分析師此前預測的295.5億美元。

另外，富國銀行凈利6.53億美元，較上年同期的58.6億美元下降了89%，每股盈利1美分，低于分析師38美分的預期。富國銀行營收下降18%，至177.2億美元。這一數(shù)字低于分析師194億美元的預期。

股價上，摩根大通和富國銀行跌幅分別為2.74%、3.98%。

“人們被嚇到了，想要確?，F(xiàn)金流”

摩根大通首席執(zhí)行官詹姆斯·戴蒙（James Dimon）表示：“事態(tài)發(fā)生了如此巨大的變化，此前沒有任何模型模擬過這樣的情況?！?

疫情帶來的突發(fā)情況確實使一些銀行業(yè)務在本季度確實出現(xiàn)暫時的激增。企業(yè)客戶紛紛囤積現(xiàn)金，從銀行提取信貸額度，然后存入存款賬戶。

在企業(yè)貸款的推動下，兩家銀行的貸款業(yè)務均增長了6%，貸款總額首次突破1萬億美元。動蕩的股市也使摩根大通的交易收入增加了32%，股票和固定收益都有所增長。

“人們很快就被嚇到了，每個人都想要確保自己擁有現(xiàn)金流?！贝髅稍诮邮苡浾唠娫挷稍L時說。

摩根大通和富國銀行是首批公布第一季度業(yè)績的美國大型銀行，成為美國一季度整體經(jīng)濟的風向標。這兩家銀行都尚未出現(xiàn)“壞賬潮”現(xiàn)象，但正在為此做準備，因為經(jīng)濟很可能會進一步陷入衰退，已有數(shù)百萬人處于失業(yè)狀態(tài)。

在疫情爆發(fā)前，許多美國人已經(jīng)債臺高筑，由于工資水平多年未見增長，信用卡、汽車貸款和學生貸款都達到了創(chuàng)紀錄的水平。

多年來，銀行利用所有的消費者支出和借貸來獲取巨額利潤，如今，近1700萬美國人在過去三周內(nèi)申請了失業(yè)救濟，約200萬房主支付月供困難。

摩根大通第二季額外撥備68億美元用于對沖消費貸款的潛在壞帳。這使其壞賬準備金總額達到了82.9億美元，超過了該行2010年次貸危機后被《多德-弗蘭克法案》強行規(guī)定的數(shù)額。

美國在2008-2009年金融危機之后對銀行監(jiān)管趨嚴，為防止銀行業(yè)系統(tǒng)性風險再次爆發(fā)，2010年7月出臺了《多德-弗蘭克法案》。按照規(guī)定，美聯(lián)儲每年都要對各家大型銀行進行壓力測試考核，導致銀行對企業(yè)貸款審核收緊。該法案在特朗普2017年上臺后被逐漸修改放松。

但摩根大通警告稱，即便是如此高的準備金率，可能也無法應付當前的情況。

摩根大通表示，上述壞賬準備金率在一定程度上是基于這樣一種假設(shè)，即美國第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）年率萎縮25%，失業(yè)率升至10%以上。但摩根大通的經(jīng)濟學家最近修正預測稱，預計二季度GDP年率將下降40%，失業(yè)率將升至20%。

富國銀行（Wells Fargo）同樣表示，第二季將額外撥備約30億美元，用于消費者和商業(yè)部門的潛在壞賬。這使其壞賬準備金總額增至38.3億美元。

"我們不知道疫情有怎樣的時間表，也不知道經(jīng)濟將以多快的速度復蘇，"富國銀行首席執(zhí)行官查爾斯·沙夫（Charles Scharf）表示，“我們所知道的就是，衰退是真實的。”

這兩家銀行都承諾幫助陷入困境的借款人和小企業(yè)，比如免除滯納金或允許他們暫停支付月供。政府向企業(yè)發(fā)放紓困資金也通過這些銀行進行，但對于可能失業(yè)的工人和可能關(guān)閉數(shù)月的小企業(yè)來說，這些措施可能還不夠。

財報顯示，這兩家銀行客戶的信用卡支出都已經(jīng)有所下降。摩根大通表示，多數(shù)客戶在4月1日之前還在持續(xù)使用信用卡支付，但在過去兩周，拖欠信用卡應還款的客戶有所增加。

富國銀行表示，客戶們已申請推遲100多萬美元的還款，其中大部分是抵押貸款和汽車貸款。

此外，銀行和其他放貸機構(gòu)也開始收緊貸款審批標準，尤其是針對新客戶。這意味著許多人在最需要信貸周轉(zhuǎn)的時候，很難獲得信貸。