今年3月初，阿斯麥曾與中國(guó)大陸最大的晶圓代工廠——中芯國(guó)際延長(zhǎng)一年的采購(gòu)協(xié)議， 后者采購(gòu)的產(chǎn)品為深紫外光刻機(jī)（DUV），但這種光刻機(jī)最多只能用于7nm工藝的生產(chǎn)。

至于最先進(jìn)的EUV光刻機(jī)，荷蘭政府一直美國(guó)的壓力下未向阿斯麥批準(zhǔn)出口許可。溫彼得也拒絕提供申請(qǐng)EUV出口許可的細(xì)節(jié)，僅表示“不同政府的不同代表正在進(jìn)行深入的討論。我們拭目以待”。

4月14日，溫彼得曾與其合作伙伴在德國(guó)漢諾威工業(yè)博覽會(huì)的一場(chǎng)線上論壇上警告稱，如果外部供應(yīng)完全中斷，將促使中國(guó)完全自主掌控供應(yīng)鏈，隨后非中國(guó)企業(yè)將被排除出中國(guó)這個(gè)最大的芯片市場(chǎng)之外。對(duì)于非中國(guó)芯片制造商來說，失去銷售市場(chǎng)將是一個(gè)重大打擊。他補(bǔ)充稱，隨著營(yíng)收減少，創(chuàng)新將面臨停止，因?yàn)槊恳粴W元銷售收入將為研發(fā)貢獻(xiàn)20至30歐分，沒有人會(huì)從戰(zhàn)略出口限制中受益。

但美媒《政客》報(bào)道認(rèn)為，美國(guó)出口管制目前并沒有阻礙阿斯麥的蓬勃發(fā)展，因?yàn)橹袊?guó)臺(tái)灣臺(tái)積電和韓國(guó)三星兩大全球芯片制造商也一直在尋求擴(kuò)大產(chǎn)能。在美國(guó)“制造業(yè)回流”政策拉攏下，臺(tái)積電、英特爾和三星在過去幾個(gè)月中均宣布了在美國(guó)建廠的計(jì)劃。由于半導(dǎo)體設(shè)備的需求不斷增加，阿斯麥預(yù)計(jì)2021年?duì)I收將同比增長(zhǎng)30%，該公司美股股價(jià)近期連創(chuàng)新高，較去年3月低點(diǎn)漲幅超過200%。

阿斯麥股價(jià)走勢(shì)

“危機(jī)意識(shí)越強(qiáng)，各國(guó)就越想掌握自主可控的技術(shù)；全球半導(dǎo)體行業(yè)的脫鉤程度越高，阿斯麥賣出的光刻機(jī)就越多?！薄墩汀穲?bào)道指出，正是這種悖論推動(dòng)了阿斯麥總部所在地費(fèi)爾德霍芬的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

但溫彼得認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這將變得十分麻煩。“只要芯片還在賣……我們會(huì)交付機(jī)器，”這位首席執(zhí)行官說，“目前唯一懸而未決的問題是：‘在哪里?’”

觀察者網(wǎng)注意到，阿斯麥在每年的年報(bào)中，幾乎都會(huì)提及中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)，而這兩個(gè)地區(qū)是該公司最大的出貨地。

例如，阿斯麥在2020年年報(bào)中寫道：

我們的一些制造工廠和客戶都位于臺(tái)灣地區(qū)。臺(tái)灣地區(qū)客戶占我們2020年凈銷售額的33.8%，2019年凈銷售額的45.3%。臺(tái)灣地區(qū)在國(guó)際政治中具有獨(dú)特的地位。中華人民共和國(guó)主張對(duì)臺(tái)灣擁有主權(quán)，不承認(rèn)臺(tái)灣當(dāng)局的合法性。臺(tái)灣地區(qū)與中華人民共和國(guó)關(guān)系的變化、臺(tái)灣當(dāng)局的政策，以及影響臺(tái)灣政治、經(jīng)濟(jì)或社會(huì)環(huán)境的其他因素，都可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果產(chǎn)生重大不利影響。

此外，我們的一些設(shè)施和客戶位于韓國(guó)。韓國(guó)客戶占我們2020年凈銷售額的29.7%，占我們2019年凈銷售額的18.6%。自第二次世界大戰(zhàn)后朝鮮半島分裂以來，韓國(guó)與朝鮮的關(guān)系一直很緊張。這些國(guó)家之間的關(guān)系惡化或朝鮮半島爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)可能對(duì)我們的商業(yè)、財(cái)務(wù)狀況或業(yè)務(wù)結(jié)果產(chǎn)生重大不利影響。

阿斯麥2020年財(cái)報(bào)截圖

資深半導(dǎo)體行業(yè)人士向觀察者網(wǎng)分析指出，2020年中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)兩個(gè)地區(qū)占阿斯麥出貨的比例分別為36%和31%，二者占比合計(jì)接近70%。兩大出貨地面臨的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，或許也是阿斯麥希望美國(guó)能放開出口管制的原因之一。他接著補(bǔ)充道，中國(guó)大陸在光刻機(jī)領(lǐng)域與阿斯麥仍有較大差距，上海微電子90nm制程DUV光刻機(jī)仍未大規(guī)模商用，但相信在國(guó)家戰(zhàn)略的支持下，中國(guó)大陸的光刻機(jī)定會(huì)取得突破。

2020年6月，方正證券在一份研報(bào)中提到：“在02專項(xiàng)光刻機(jī)項(xiàng)目二期中，設(shè)定的時(shí)間為2020年12月驗(yàn)收193nmArF浸沒式DUV光刻機(jī)，其制程工藝為28納米，對(duì)標(biāo)產(chǎn)品為ASML現(xiàn)階段最強(qiáng)DUV光刻機(jī)：TWINSCAN NXT:2000i。以NXT:2000i為例，各子系統(tǒng)拆分如下：上海微電子負(fù)責(zé)光刻機(jī)設(shè)計(jì)和總體集成，北京科益虹源提供光源系統(tǒng)，北京國(guó)望光學(xué)提供物鏡系統(tǒng)，國(guó)科精密提供曝光光學(xué)系統(tǒng)，華卓精科提供雙工作臺(tái)，浙江啟爾機(jī)電提供浸沒系統(tǒng)。”

但該行業(yè)人士也提醒稱，驗(yàn)收并不意味著成熟，只有大規(guī)模商用才能帶來收益。

CINNO Research分析師向觀察者網(wǎng)表示，目前了解到的信息是，光刻機(jī)研發(fā)難點(diǎn)中對(duì)進(jìn)度影響最大的部分是光源和物鏡，分別來自北京的科益虹源和國(guó)望光學(xué)。其中又以物鏡為最難，與德、日還有多年技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累差距，短時(shí)間內(nèi)趕上相當(dāng)不易。此外，為提高子系統(tǒng)和零部件自主化程度，反制美方“卡脖子”，整個(gè)系統(tǒng)還需要更多時(shí)間來完善。

方正證券2020年6月研報(bào)截圖