5月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)功能 支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》，提出23項(xiàng)政策舉措。《通知》著眼于加大直接融資支持力度、實(shí)施延期展期政策、優(yōu)化監(jiān)管工作安排、發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)作用等四個(gè)方面，在企業(yè)申請(qǐng)首發(fā)上市、北交所上市、再融資、并購(gòu)重組、公司債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方面加大政策支持力度。

《通知》主要針對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)，包括上海、吉林等地，以及餐飲、零售、旅游、民航、公路水路鐵路運(yùn)輸?shù)仁芤咔橛绊憞?yán)重的行業(yè)。后續(xù)將根據(jù)情況變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

專家表示，監(jiān)管部門多措并舉加大對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的支持力度，有利于更好地促進(jìn)統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，助力市場(chǎng)主體渡過(guò)難關(guān)，為穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)資本市場(chǎng)力量。此舉是深入貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出的決策部署，這些措施前期經(jīng)過(guò)充分調(diào)查研究，落地快，操作性強(qiáng)，市場(chǎng)主體獲得感強(qiáng)。

即報(bào)即審 審過(guò)即發(fā)

《通知》明確，采取有效手段，加大直接融資支持力度。其中，2022年年底前對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的上市公司再融資申請(qǐng)實(shí)施專人對(duì)接、即報(bào)即審、審過(guò)即發(fā)。受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)申請(qǐng)北交所上市、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的，實(shí)施專人對(duì)接、即報(bào)即審、審過(guò)即發(fā)。受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)申請(qǐng)適用“小額快速”審核機(jī)制，在計(jì)算交易金額時(shí)不再適用最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算的要求。發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金的，放寬募集配套資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例限制。

《通知》提出，加快公募基金產(chǎn)品特別是權(quán)益類基金、抗疫主題基金等產(chǎn)品的審核進(jìn)度。對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)相關(guān)基金產(chǎn)品的行政許可事項(xiàng)，依法依規(guī)給予支持。

中國(guó)證券報(bào)記者從接近監(jiān)管部門人士處獲悉，對(duì)于受疫情影響嚴(yán)重、無(wú)法及時(shí)提交基金產(chǎn)品行政許可的相關(guān)簽字、蓋章文件的，可視情況采取基金管理人先說(shuō)明、后補(bǔ)充的方式，依法依規(guī)加快疫情嚴(yán)重地區(qū)基金管理人產(chǎn)品注冊(cè)審查進(jìn)度，傳遞監(jiān)管溫度，確保相關(guān)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)正常開(kāi)展。

實(shí)施延期展期政策 優(yōu)化監(jiān)管工作安排

《通知》提出，實(shí)施延期展期政策，體現(xiàn)監(jiān)管彈性。其中，受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)發(fā)行人的反饋意見(jiàn)、審核問(wèn)詢回復(fù)時(shí)限可以延長(zhǎng)3個(gè)月，告知函回復(fù)時(shí)限可以延長(zhǎng)1個(gè)月。對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)申報(bào)發(fā)行公司債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的，暫緩計(jì)算審核階段反饋意見(jiàn)回復(fù)時(shí)限、中止時(shí)限3個(gè)月。

《通知》明確，優(yōu)化監(jiān)管工作安排，傳遞監(jiān)管溫度。其中，對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的公開(kāi)發(fā)行證券并上市的企業(yè)，2022年上市當(dāng)年因受疫情影響業(yè)績(jī)大幅下滑的，對(duì)發(fā)行人和相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)監(jiān)管包容。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，部分企業(yè)因受疫情嚴(yán)重影響而業(yè)績(jī)大幅下滑，屬于不可抗力因素，依法對(duì)相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人予以適當(dāng)監(jiān)管包容，有助于解除其后顧之憂，激發(fā)保薦機(jī)構(gòu)服務(wù)企業(yè)的積極性，幫助企業(yè)盡快渡過(guò)難關(guān)。

《通知》提出，對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的新設(shè)證券基金機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)線上視頻的方式開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，后續(xù)補(bǔ)充核查，支持公司在符合開(kāi)業(yè)條件后盡快取得業(yè)務(wù)許可證?！皩⑹芤咔橛绊憞?yán)重地區(qū)的新設(shè)證券基金機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查由線下調(diào)整為線上，后輔以針對(duì)性的補(bǔ)充檢查，有利于在確保檢查效果的前提下，實(shí)現(xiàn)盡早開(kāi)業(yè)，降低疫情對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的影響?！笔袌?chǎng)人士認(rèn)為。

另外，對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)的證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，在保持有效監(jiān)管的前提下，實(shí)施更加靈活的監(jiān)管安排，包括允許推遲報(bào)送相關(guān)報(bào)表、實(shí)行許可備案電子化等。在采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)和利益沖突并報(bào)告證監(jiān)局后，允許在人員配備、隔離制衡、流程管控等方面靈活安排。

中國(guó)證券報(bào)記者從接近監(jiān)管部門人士處獲悉，對(duì)于疫情較為嚴(yán)重的地區(qū)，各證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)和利益沖突，并事先報(bào)告證監(jiān)局后，可在人員配備、輪崗休假、隔離制衡、流程管控等方面適當(dāng)靈活安排。在保持有效監(jiān)管的前提下，允許證券公司和基金公司推遲報(bào)送相關(guān)報(bào)表。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，通過(guò)實(shí)施彈性政策，體現(xiàn)出了監(jiān)管溫度，有利于行業(yè)機(jī)構(gòu)壓實(shí)疫情防控責(zé)任，同時(shí)實(shí)現(xiàn)行業(yè)機(jī)構(gòu)正常穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)作用

《通知》提出，發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)作用，助力抗疫和復(fù)工復(fù)產(chǎn)。其中，鼓勵(lì)證券公司積極發(fā)揮融資中介職能，支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)開(kāi)展股權(quán)融資和債券融資。引導(dǎo)證券公司與股權(quán)質(zhì)押到期還款困難的客戶，協(xié)商展期3至6個(gè)月。對(duì)于因疫情防控實(shí)施隔離或者接受救治的融資融券客戶，盡量減少?gòu)?qiáng)制平倉(cāng)，柔性處理。

接近監(jiān)管部門人士表示，對(duì)因受疫情影響無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)、存在流動(dòng)性困難的實(shí)體企業(yè)，證券公司可視情況對(duì)其股票質(zhì)押展期3至6個(gè)月，或通過(guò)補(bǔ)充擔(dān)保物等方式暫緩違約處置。對(duì)因隔離或接受治療無(wú)法及時(shí)處理融資融券問(wèn)題的投資者，支持證券公司適當(dāng)延長(zhǎng)補(bǔ)充擔(dān)保品的時(shí)間，暫緩實(shí)施違約處置。通過(guò)實(shí)施柔性政策，緩釋融資主體流動(dòng)性困難，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

《通知》明確，支持公募基金管理公司踐行長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資理念，積極以自有資金申購(gòu)旗下基金產(chǎn)品，積極發(fā)揮專業(yè)投資者作用，引導(dǎo)更多社會(huì)資金流向抗疫相關(guān)企業(yè)。鼓勵(lì)證券公司設(shè)立私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，通過(guò)私募基金子公司按照市場(chǎng)化、法治化原則設(shè)立私募基金產(chǎn)品，對(duì)接相關(guān)企業(yè)融資需求，降低融資成本。

“符合規(guī)范整改要求的證券公司私募股權(quán)投資基金管理子公司參與化解民營(yíng)上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可設(shè)立專門的二級(jí)私募股權(quán)投資基金管理子公司。此舉提高了行業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募資產(chǎn)產(chǎn)品、私募基金產(chǎn)品的積極性，為受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)獲得融資、降低融資成本提供有力支持?！笔袌?chǎng)人士指出。

（昝秀麗）