【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/周遠方】

手握巨額現(xiàn)金的蘋果，正在金融科技領(lǐng)域邁出最大的一步：繞開高盛或其他銀行合作伙伴，直接向消費者發(fā)放貸款，上限可能在1000美元左右。

在本周舉行的蘋果世界開發(fā)者大會（WWDC）上，蘋果宣布通過iOS 16操作系統(tǒng)推出“先買后付”（Apple Pay Later）業(yè)務(wù)，美國用戶在使用蘋果手機支付時，可以用這項服務(wù)將支付金額分成四期，在六周內(nèi)還完即可，無需支付利息。

這項“先買后付”業(yè)務(wù)的信貸審核和資金發(fā)放均由蘋果全資子公司Apple Financing LLC完成，該公司擁有開展相關(guān)業(yè)務(wù)的貸款許可證。作為蘋果信用卡等金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵合作伙伴，高盛在Apple Pay Later里將只提供接入萬事達卡（Mastercard）支付網(wǎng)絡(luò)的證書服務(wù)，而不再參與審核和資金發(fā)放。

目前，蘋果的大多數(shù)金融業(yè)務(wù)，如信用卡Apple Pay，借記卡Apple Cash等依然依賴第三方的銀行和征信機構(gòu)來處理。“先買后付”業(yè)務(wù)的推出，意味著蘋果開始自己處理評估、借貸和風(fēng)控等關(guān)鍵金融業(yè)務(wù)。

蘋果方面透露，目前沒有必要申請銀行牌照，直接向用戶提供貸款的部分原因是為了避免與第三方共享用戶數(shù)據(jù)。而高盛坦言，對與蘋果的合作感到興奮，雙方的合作只會繼續(xù)增長。

蘋果“先買后付”業(yè)務(wù)示意

英國《金融時報》指出，包括亞馬遜、PayPal、Stripe、Shopify 和 Block（前身為 Square）在內(nèi)的幾家國外科技公司也向通過其平臺銷售的小企業(yè)提供融資。然而，除了Affirm和Klarna等專業(yè)金融科技公司之外，很少有大型科技公司像蘋果這樣直接向消費者提供一般消費貸款。

對于蘋果來說，直接向消費者提供貸款，能夠從每筆交易中賺取手續(xù)費，并使該公司對數(shù)據(jù)擁有更多控制權(quán)，且有助于加速其金融產(chǎn)品的國際擴張。然而，如果客戶不能償還貸款，損失將由蘋果自己承擔(dān)。

但《金融時報》認為，購買蘋果產(chǎn)品的消費者通常比其他科技品牌的用戶擁有更高的收入，這有助于降低貸款風(fēng)險。蘋果還可以利用客戶數(shù)據(jù)，比如用戶使用iPhone的時間，或者他們從App Store購買應(yīng)用的頻率，來幫助確定客戶的信譽是否良好。

蘋果方面透露，“先買后付”的貸款上限可能在1000美元左右。與Klarna和Affirm的做法一樣，該公司不會對逾期還貸收取額外費用，但將限制用戶進一步獲得短期信貸的機會。雖然該公司沒有透露具體的融資機制，但根據(jù)最近的財報，截至2022年3月底，蘋果擁有730億美元的凈現(xiàn)金，因此可以輕松地借出資金。

彭博社報道指出，蘋果內(nèi)部已經(jīng)制定了一項名為“突圍”（Breakout）的計劃，希望未來能夠?qū)⒏嘟鹑跇I(yè)務(wù)收歸該公司旗下。

根據(jù)“突圍”的秘密規(guī)劃，除前述風(fēng)控和資金發(fā)放等業(yè)務(wù)，未來蘋果還將開發(fā)自己的支付處理系統(tǒng)，最終可能取代現(xiàn)在的服務(wù)提供商CoreCard，同時該公司還在開發(fā)詐騙分析、利率計算工具等新的客戶服務(wù)功能。

除自行開發(fā)外，蘋果還通過收購來構(gòu)建自己的金融服務(wù)能力。今年3月份，蘋果以1.5億美元收購了英國金融科技初創(chuàng)公司Credit Kudos，該公司利用銀行開放的交易和貸款數(shù)據(jù)，來幫助貸款出借方進行風(fēng)險評估。

彭博社指出，金融服務(wù)可以增強用戶對蘋果設(shè)備的黏性。通過深入掌控金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施，蘋果未來可以更快地推出新金融服務(wù)吸引用戶，并獲取額外的收入。

下一步，蘋果可能將推出周期更長的按月分期“先買后付”服務(wù)，可以向消費者提供不同的分期付款計劃和利息率選項，不過這項新業(yè)務(wù)可能仍然要依賴高盛等主要合作伙伴。除此之外，蘋果還計劃用自有資金和技術(shù)推出iPhone的“硬件訂閱”服務(wù)，消費者只需按月繳納訂閱費便可以獲得最新的iPhone。

蘋果入局“先買后付”，被市場認為將對Affirm和Klarna兩家“先買后付”領(lǐng)域的龍頭公司產(chǎn)生沖擊。但Affirm首席執(zhí)行官萊夫欽表示，并不擔(dān)心蘋果的入局，“所有參與者都有很大的增長空間?！?

蘋果的這種做法是否可能直接進入中國？

上海君瀾律師事務(wù)所合伙人、企業(yè)合規(guī)法律專家趙嘉煒律師在接受觀察者網(wǎng)采訪時指出，蘋果公司通過子公司向消費者提供“貸款”的模式可能類似于國內(nèi)的消費金融公司模式，比較典型的例如支付寶花唄、借唄等。根據(jù)《消費金融公司試點管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，這一類公司受銀保監(jiān)會的監(jiān)管，屬于須經(jīng)事先批準才能經(jīng)營的“持牌”業(yè)務(wù)。

“還需要關(guān)注的一點是，蘋果公司提供的消費信用額度是否可以‘提現(xiàn)’。如果蘋果公司向消費者不僅提供消費信用額度，而且可以類似借唄將資金打入消費者賬戶，則需要受到更多監(jiān)管并取得其他相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)許可?！壁w嘉煒補充表示。