二、本次修訂的原則是什么？

一是堅持風險為本。風險權(quán)重是維護資本監(jiān)管審慎性的基石。風險權(quán)重的設定應客觀體現(xiàn)表內(nèi)外業(yè)務的風險實質(zhì)，使資本充足率準確反映銀行整體風險水平和持續(xù)經(jīng)營能力。

二是強調(diào)同質(zhì)同類比較。我國銀行數(shù)量多、差別大，為提高監(jiān)管匹配性，擬在資本要求、風險加權(quán)資產(chǎn)計量、信息披露等要求上分類對待、區(qū)別處理，強調(diào)同質(zhì)同類銀行之間的分析比較。

三是保持監(jiān)管資本總體穩(wěn)定。平衡好資本監(jiān)管與社會信貸成本和宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的關(guān)系，統(tǒng)籌考慮相關(guān)監(jiān)管要求的疊加效應，保持銀行業(yè)整體資本充足水平的穩(wěn)定性。

三、本次修訂的主要內(nèi)容是什么？

圍繞構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，修訂重構(gòu)第一支柱下風險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則、完善調(diào)整第二支柱監(jiān)督檢查規(guī)定，全面提升第三支柱信息披露標準和內(nèi)容。《征求意見稿》由正文和25個附件組成，共計40萬字。正文重點突出總體性、原則性和制度性要求。附件細化正文各項要求，明確具體的計量規(guī)則、技術(shù)標準、監(jiān)管措施、信息披露內(nèi)容等。

四、本次修訂如何體現(xiàn)差異化監(jiān)管？

修訂構(gòu)建了差異化資本監(jiān)管體系，按照銀行間的業(yè)務規(guī)模和風險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監(jiān)管國際規(guī)則；資產(chǎn)規(guī)模和跨境業(yè)務規(guī)模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔主要是規(guī)模小于100億元的商業(yè)銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微。

差異化資本監(jiān)管不降低資本要求，在保持銀行業(yè)整體穩(wěn)健的前提下，激發(fā)中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規(guī)成本。

五、本次修訂對風險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則有哪些主要調(diào)整？

總體上，增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內(nèi)部模型的使用，完善內(nèi)部模型，降低內(nèi)部模型的套利空間。

信用風險方面，權(quán)重法重點優(yōu)化風險暴露分類標準，增加風險驅(qū)動因子，細化風險權(quán)重。如，針對房地產(chǎn)風險暴露中的抵押貸款，依據(jù)房產(chǎn)類型、還款來源、貸款價值比（LTV），設置多檔風險權(quán)重；限制內(nèi)部評級法使用范圍，校準風險參數(shù)。市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數(shù)的簡單做法；重構(gòu)內(nèi)部模型法，采用預期尾部損失（ES）方法替代風險價值（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風險。操作風險方面，新標準法以業(yè)務指標為基礎，引入內(nèi)部損失乘數(shù)作為資本要求的調(diào)整因子。

六、本次修訂對于風險管理要求進行了哪些調(diào)整？

修訂重視計量和管理“兩手硬”，強調(diào)制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經(jīng)營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。

信用風險方面，要求建立并有效落實相應信用管理制度、流程和機制。例如，準確的風險暴露分類是計量前提，須明確劃分標準和認定流程；劃分銀行同業(yè)風險暴露分類、識別優(yōu)質(zhì)公司或“穿透”資管產(chǎn)品，須加強盡職調(diào)查和基礎信息審核；對房地產(chǎn)風險暴露，只有滿足審慎審批標準和估值等要求，才認可其風險緩釋作用。市場風險方面，內(nèi)模法計量以交易臺為基礎，要求銀行制定交易臺業(yè)務政策、細分和管理交易臺。操作風險方面，須建立健全損失數(shù)據(jù)收集標準、規(guī)則和流程，否則適用監(jiān)管給定損失乘數(shù)系數(shù)。

七、本次修訂在完善監(jiān)督檢查要求上有何調(diào)整？

一方面，參照國際標準，完善監(jiān)督檢查內(nèi)容。設置72.5%的風險加權(quán)資產(chǎn)永久底線，替換原并行期資本底線安排；依據(jù)銀行儲備資本的達標程度，限制分紅比例；完善信用、市場和操作風險的風險評估要求,將國別、信息科技、氣候等風險納入其他風險的評估范圍。

另一方面，銜接國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管制度，促進政策落實。完善銀行賬簿利率、流動性、聲譽等風險的評估標準；強調(diào)全面風險管理，將大額風險暴露納入集中度風險評估范圍，明確要求運用壓力測試工具，開展風險管理和計提附加資本。

八、本次修訂在信息披露、強化市場約束方面有何調(diào)整？

遵照匹配性原則，建立覆蓋各類風險信息的差異化信息披露體系。第一檔銀行要求披露全套報表，包括70張披露報表模板，詳細規(guī)定了披露格式、內(nèi)容、頻率、方式和質(zhì)量控制等要求，提高信息披露的數(shù)據(jù)顆粒度要求，提升風險信息透明度和市場約束力。第二檔銀行適用簡化的披露要求，披露風險加權(quán)資產(chǎn)、資本構(gòu)成、資本充足率、杠桿率等8張報表。第三檔銀行僅需披露資本充足率、資本構(gòu)成等2張報表。

九、本次修訂對于商業(yè)銀行投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，是否有明確的資本計量要求？

本次修訂首次明確了商業(yè)銀行投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資本計量標準，引導銀行落實穿透管理要求。參照國際標準，提出三種計量方法，分別是穿透法、授權(quán)基礎法和1250%權(quán)重，并詳細規(guī)定了各方法應滿足的條件。其中，如能夠獲取底層資產(chǎn)詳細情況，可穿透至相應底層資產(chǎn)，適用相應權(quán)重；如不滿足穿透計量要求，可適用授權(quán)基礎法，利用資產(chǎn)管理產(chǎn)品募集說明書等信息劃分底層資產(chǎn)大類，適用相應權(quán)重；如前述兩種方法均無法適用，則適用1250%的風險權(quán)重。

十、本次修訂對銀行業(yè)資本充足水平的影響如何？

測算顯示，實施《征求意見稿》后，銀行業(yè)資本充足水平總體穩(wěn)定，未出現(xiàn)大幅波動，單家銀行因資產(chǎn)類別差異導致資本充足率小幅變化，體現(xiàn)了差異化監(jiān)管要求，符合預期。

十一、修訂后的《資本辦法》擬于何時實施？

為給我國商業(yè)銀行預留充足的實施準備時間，并保持我國實施進度與國際成員基本同步，修訂后的《資本辦法》擬定于2024年1月1日起正式實施。