但京東和阿里的另外一個不同，可能就在財報之中。

對海外電商市場，京東基本沒有期待。京東的對手們則不然。

阿里2022年Q3，阿里國際商業(yè)部分收入同比增長18%，其中國際零售收入部門增長了26%，大超預期，為阿里尋找新成長曲線提供了一種可能。

在阿里1+6+N組織變革后，擅長“開疆拓土”的蔣凡出任國際數字商業(yè)集團CEO，某種程度上重申了阿里海外的態(tài)度：不怕燒錢，增長比盈利更重要。

其他平臺的海外布局也在提速。

一方面是在北美站穩(wěn)腳跟的Temu，正在向全球市場布局；另外一方面，原本專注服飾類目的跨境電商SHEIN，近期官宣了其平臺模式——甚至可以暢想，SHEIN將成為一個類似亞馬遜的平臺，向更多類目開放。

整體而言，中國電商2023年出海的主題是”擴張“；相比之下，京東的主題詞是”調整“。

京東新業(yè)務分部虧損在收窄 圖源京東集團財報

今年1月，京東印尼官網和泰國官網發(fā)布公告，宣布收縮電商業(yè)務，加碼倉儲物流。

當然，這件事本身并不能被看作是京東海外電商的”敗退“。

它更像是海外電商難做的側寫：低客單價消費普遍，東南亞電商市場并沒有想象中美好；與此同時，競爭過于內卷。機構Metric.vn數據顯示，2021年11月-2022年5月，Shopee獨占越南市場份額的72%，Lazada擁有20%的份額。

在寡頭格局下，京東尋找增量的代價很大。

可以說在戰(zhàn)略上，京東海外”棄卒保車“，從零售轉向供應鏈基礎設施建設有定力也有魄力。

京東在印度尼西亞推出首個政府批準的無人機飛行 圖源京東集團

但可能這也引出了另一個問題：供應鏈領域，競爭者們也在逼近。

在京東發(fā)布財報的同一天，京東物流也發(fā)布了財報。報告期內，京東物流總收入達367.3億元，同比增長34.3%；但是去年第四季度，京東物流營收430億元，同比增長41.1%。簡言之，京東物流的營收增速放緩了。

對此有人猜測，在京東的3P模式下，商家可以自由選擇快遞公司，可能導致訂單外流。事實上，現在不少企業(yè)都在打造自己的國內外供應鏈網絡。當市場對價格敏感，訂單花落誰家將充滿更多不確定性。

戰(zhàn)火還在那些看不見的地方燃燒，例如用戶心智。

京東211限時達已經推出了13年，覆蓋了超千萬SKU。優(yōu)質、快速、貼心的物流服務是京東的名片。

但競爭對手們顯然也在卷：菜鳥提出了“1212”物流履約模式，將中午和晚上的訂單截點向后延遲了一個小時；此外，全國1000多家菜鳥驛站上線了夜間數字化取件服務，將營業(yè)時間延長至24點。京東面臨的競爭越發(fā)激烈，

如今京東很難預判，下一場“戰(zhàn)斗”會發(fā)生在國內還是海外，下一個對手是電商平臺，還是供應鏈企業(yè)。

在用戶心智上，京東基本已經失去了”低價“，在物流體驗和售后服務上，京東不能再失守更多城門了。

身為創(chuàng)始人，劉強東曾親自為京東的用戶送快遞 圖源京東集團

結語

在京東的財報中，有一個小細節(jié)。

兩年前，京東發(fā)布2021年一季度業(yè)績時，對企業(yè)的介紹是“中國領先的技術驅動型電商，并致力于成為領先的以供應鏈為基礎的技術與服務企業(yè)”；從2021年二季度開始，開頭介紹的這段話就變成了：“領先的以供應鏈為基礎的技術與服務企業(yè)”。

發(fā)布一季報當天，京東集團同時宣布了人事任命：原CEO徐雷因個人原因退休，接任CEO一職的是集團CFO許冉。值得一提的是，另一大從消費互聯網起家的巨頭阿里巴巴，現在的掌舵人張勇也是從CFO崗位走過來的。

但是無論如何，電商仍是它們的基本盤。可以說，是中國快速增長的網購群體，支撐了京東和淘寶之前多年的快速發(fā)展。

日前，中國互聯網絡信息中心（CNNIC）發(fā)布第51次《中國互聯網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》。數據顯示，截至2022年12月，我國網絡購物用戶規(guī)模達8.45億，占網民整體的79.2%。十年前的2012年，中國網購用戶規(guī)模僅有2.47億人。

如今天花板將現，企業(yè)增長有壓力，這是難免的。

   中國網購群體規(guī)模走勢 數據來源中國互聯網絡信息中心

不過我們同樣要看到，企業(yè)乃至電商行業(yè)對國內消費帶來的積極改變。

新華社文章指出，全國網上零售額十年內快速增長，是我國消費潛力加速釋放的體現。商務部副部長盛秋平也曾強調，網絡零售、跨境電商、移動支付等新業(yè)態(tài)新模式新場景不斷涌現，線上線下消費加快融合，不僅成為經濟增長的重要引擎，也深刻改變了中國老百姓的日常生活。

京東對員工的關注，以及物流和售后依然為人津津樂道。

但是面對商業(yè)市場，或許它也需要傳出更多捷報。