自去年金融機(jī)構(gòu)逐步降低存貸款利率以來(lái)，頭部金融機(jī)構(gòu)在壓縮存款利率上又有新動(dòng)作。

近日，“招商銀行已不再新發(fā)三年期、五年期大額存單產(chǎn)品額度”的消息受到外界關(guān)注。

目前招商銀行APP的大額存單產(chǎn)品中，確已找不到三年期、五年期的產(chǎn)品，頁(yè)面顯示的熱銷產(chǎn)品中有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期的大額存單在售。招商銀行客服對(duì)此表示，“暫時(shí)沒(méi)有發(fā)行”，至于何時(shí)發(fā)行三年期、五年期大額存單，客服表示“要等通知?！?

招商銀行APP大額存單頁(yè)面

事實(shí)上，銀行業(yè)壓降高成本存款已經(jīng)成為熱門議題，銀行息差不斷收窄，下調(diào)存款利率可以作為應(yīng)對(duì)策略之一。通過(guò)下調(diào)存款利率，銀行可以降低負(fù)債端的成本，提高銀行的盈利能力，增強(qiáng)其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。出于壓降高成本存款的目的，暫停三年期、五年期大額存單也成了順理成章的事情。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)專家也指出，這種壓降并非無(wú)限度，銀行會(huì)根據(jù)流動(dòng)性狀況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。如果未來(lái)資產(chǎn)端投放需求擴(kuò)大，銀行需要中長(zhǎng)期資金的時(shí)候，可能會(huì)加大中長(zhǎng)期定期存款或存單的發(fā)行力度。

除銀行頻頻下調(diào)存款利率，包括保險(xiǎn)等其他金融類機(jī)構(gòu)也都在近期下調(diào)了相關(guān)產(chǎn)品的收益率，市場(chǎng)利率下調(diào)的步伐或?qū)⑦M(jìn)一步延續(xù)。

三年期、五年期大額存單告急？

招行停發(fā)三年期、五年期大額存單的背后，是高收益存款供需失衡的一個(gè)寫照。

目前來(lái)說(shuō)，招商銀行并不缺“錢”，所以對(duì)于額外的定期存款需求并不強(qiáng)。

財(cái)報(bào)顯示，截至2023年底，招行共吸納13.32萬(wàn)億元個(gè)人存款。其中，金葵花及以上客戶（在招商銀行月日均總資產(chǎn)超過(guò)50萬(wàn)元的個(gè)人）占10.82萬(wàn)億元，比例達(dá)到81.28%。這也是招行這一級(jí)別客戶的總資產(chǎn)首次超過(guò)10萬(wàn)億元。而他們只占招行個(gè)人總戶數(shù)的2.35%。

同期，在招行月日均全折人民幣總資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元的私人銀行客戶，超過(guò)了14.88萬(wàn)人，較2019年底多了82%。

此外，招行2023年零售和公司定期存款數(shù)量分別同比增長(zhǎng)48.58%和20.79%，合計(jì)3.68萬(wàn)億的金額也較三年前定期存款金額翻倍。

而在投放端，招行2023年末總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)8.79%，其中貸款同比增長(zhǎng)7.56%，貸款增速相比三季度末的7.69%進(jìn)一步下滑，這也代表著加速流入的存款可能會(huì)對(duì)招行的業(yè)績(jī)存在潛在的壓制。

另?yè)?jù)民生證券整理的數(shù)據(jù)顯示，招商銀行的凈息差從2022年四季度的2.4%一路下跌到了2023年四季度的2.04%，這也代表了同一筆存款，2023年四季度貸款出去的凈利息收入將同比上年四季度減少15%，顯著限制了銀行的賺錢能力。

通俗來(lái)講，儲(chǔ)戶存款是銀行的負(fù)債，定期存款看似給銀行帶來(lái)了穩(wěn)定的負(fù)債來(lái)源，但是在“降息”的大背景下，定期存款的暴增也意味著銀行有著更大的成本壓力。

息差收窄以及好比是“有錢花不出去”的貸款增速放緩，從銀行的角度來(lái)看，便沒(méi)必要高息鎖定存款。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，目前客戶存款意愿較強(qiáng)，銀行流動(dòng)性相對(duì)充裕，但資產(chǎn)端投放相對(duì)乏力。在這種情況下，壓降成本較高的中長(zhǎng)期定期存款或存單可以更好地管理凈息差。不過(guò)這種壓降并非無(wú)限度，銀行會(huì)根據(jù)流動(dòng)性狀況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。如果未來(lái)資產(chǎn)端投放需求擴(kuò)大，銀行需要中長(zhǎng)期資金的時(shí)候，可能會(huì)加大中長(zhǎng)期定期存款或存單的發(fā)行力度。

事實(shí)上，近期三年期、五年期大額存單“告急”不止發(fā)生在招行。

據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)4月11日消息，通過(guò)各家銀行App梳理北京地區(qū)大額存單情況時(shí)發(fā)現(xiàn)，目前新發(fā)五年期大額存單產(chǎn)品已屬罕見(jiàn)。

在梳理的9家銀行中，僅工行仍有新發(fā)的五年期大額存單產(chǎn)品，利率為2.40%；招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、北京銀行目前暫無(wú)新發(fā)放的三年期大額存單額度。此外，中信銀行、興業(yè)銀行、北京銀行目前亦無(wú)二年期大額存單額度。

多家銀行宣布下調(diào)存款利率

伴隨著暫停發(fā)售三年期、五年期大額存單的，還有銀行下調(diào)存款利率。

從今年2月開(kāi)始，已有地方性銀行陸續(xù)對(duì)包括定期存款在內(nèi)的存款產(chǎn)品利率進(jìn)行了調(diào)整。

如2月29日，梅州客家村鎮(zhèn)銀行宣布，一到五年期整存整取存款產(chǎn)品掛牌利率均有所調(diào)整，其中一年期利率由2.05%調(diào)整為1.95%、兩年期由2.4%調(diào)整為2.3%、三年期由2.7%調(diào)整為2.65%、五年期由2.7%調(diào)整為2.5%，其他產(chǎn)品利率不變。

3月1日，武漢眾邦銀行官網(wǎng)更新了其人民幣存款利率表。該行2年期、3年期、5年期定期存款掛牌年利率分別為2.10%、2.65%和2.70%，均較此前掛牌利率下調(diào)了30個(gè)基點(diǎn)。

而近期，又有多家銀行相繼下調(diào)了定期存款利率。

4月8日，鶴山珠江村鎮(zhèn)銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整定期存款利率》的通告，即日起該行3個(gè)月、6個(gè)月、二年、三年、五年的整存整取定存年利率分別執(zhí)行1.7%、1.9%、2.35%、2.7%、2.7%。

對(duì)比去年12月份利率來(lái)看，該行二年、三年、五年下降幅度更大，分別下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)、40個(gè)基點(diǎn)、40個(gè)基點(diǎn)。

另?yè)?jù)媒體梳理，來(lái)自河南、陜西、山西、云南等地的中小銀行密集發(fā)布公告，宣布下調(diào)定期存款執(zhí)行利率。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，存款利率下調(diào)幅度從5個(gè)基點(diǎn)至45個(gè)基點(diǎn)不等。

降低利率較直接的因素是息差的收窄，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，控制成本壓力較大的三年期以上的大額存單額度成為順理成章的事。

據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的《2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表（季度）》數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差首次跌破1.7%關(guān)口。

不久前在郵儲(chǔ)銀行2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍指出，未來(lái)商業(yè)銀行凈息差收窄的趨勢(shì)可能仍會(huì)延續(xù)，該行將對(duì)中長(zhǎng)期存款進(jìn)行一定的管控。

此前中信證券研報(bào)指出，考慮存款降息的時(shí)間規(guī)律以及銀行息差壓力和存款定期化的問(wèn)題，中信證券認(rèn)為今年二三季度，市場(chǎng)很可能再度迎來(lái)存款利率的新一輪調(diào)整，甚至不排除在4月就有相關(guān)措施落地的可能。

除了銀行頻頻下調(diào)存款利率外，包括保險(xiǎn)等其他金融類機(jī)構(gòu)也在近期下調(diào)了相關(guān)產(chǎn)品的收益率。

不久前，監(jiān)管部門對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率進(jìn)行了新的窗口指導(dǎo)，要求調(diào)降萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率水平。據(jù)媒體今年3月的報(bào)道，監(jiān)管部門要求大部分中小保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率水平不超過(guò)3.3%，而對(duì)于大型保險(xiǎn)公司，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率的上限要求更為嚴(yán)格，不得超過(guò)3.1%。這也是今年以來(lái)監(jiān)管部門對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率進(jìn)行第二次窗口指導(dǎo)。