也正因此，在去年三星宣布將投建8.6代OLED產(chǎn)線時(shí)，韓媒就分析稱隨著中企不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，三星在中小尺寸OLED方面壓力驟增，三星此舉意在應(yīng)對(duì)中國(guó)面板廠商的挑戰(zhàn)。

甚至韓國(guó)政府也表現(xiàn)出很大期待。韓國(guó)總統(tǒng)尹錫悅表示，該投資計(jì)劃為顯示行業(yè)的“新飛躍”鋪平道路；三星電子會(huì)長(zhǎng)李在镕稱，三星將開拓顯示行業(yè)的新未來(lái)；韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部部長(zhǎng)李昌陽(yáng)更宣稱，到2027年，韓國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)世界第一，并帶動(dòng)顯示面板出口的擴(kuò)大。

但隨著京東方跟進(jìn)對(duì)8.6代OLED產(chǎn)線的投資，韓國(guó)想像的市場(chǎng)格局能否實(shí)現(xiàn)，仍存變數(shù)。

根據(jù)CINNO Research統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年一季度全球AMOLED智能手機(jī)面板出貨分地區(qū)來(lái)看，韓國(guó)地區(qū)份額已縮窄至46.6%；中國(guó)廠商出貨份額占比53.4%，同比增加15.6個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增加8.5個(gè)百分點(diǎn)，份額首次超越五成；京東方、維信諾、TCL和天馬份額之和已超三星。

不難想象，未來(lái)在平板和筆記本等IT領(lǐng)域，如果京東方、維信諾和華為甚至蘋果等上下游廠商繼續(xù)攜手，很可能會(huì)復(fù)制手機(jī)OLED的格局演變，進(jìn)一步擠壓韓國(guó)面板企業(yè)的市場(chǎng)空間。

圖源：CINNO Research

巨頭押注，8.6代線仍是冒險(xiǎn)一步

從行業(yè)普遍觀點(diǎn)來(lái)看，IT用第8代OLED已經(jīng)成為繼剛性O(shè)LED、柔性O(shè)LED、硅基OLED、TV OLED之后，另一個(gè)嶄新的行業(yè)“賽點(diǎn)”。但TCL華星卻明確表示目前沒(méi)有8代產(chǎn)線的投資計(jì)劃，另外維信諾、天馬等主要面板玩家，目前也沒(méi)有明確表示會(huì)投資8.6代OLED產(chǎn)線。

多數(shù)玩家保持觀望，首先可能是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)行業(yè)分析，相比傳統(tǒng)LCD在筆記本電腦上的表現(xiàn)，OLED壽命跟價(jià)格明顯處于劣勢(shì)，建設(shè)IT面板產(chǎn)線的技術(shù)挑戰(zhàn)也隨之升高；另外無(wú)論是IT用還是TV用，技術(shù)路線都存在不確定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的“投資選擇困難”，畢竟誰(shuí)都不想投產(chǎn)即落后。

去年底，天馬在回應(yīng)投資者時(shí)提到，行業(yè)上8.x代OLED產(chǎn)線的目標(biāo)市場(chǎng)更多聚焦IT類產(chǎn)品，IT等中尺寸產(chǎn)品向OLED技術(shù)過(guò)渡需要一定時(shí)間，這些新線產(chǎn)能釋放速度、放量規(guī)模、良率等短期內(nèi)或會(huì)存在一定不確定性，將對(duì)這些領(lǐng)域產(chǎn)品供應(yīng)格局、技術(shù)規(guī)格等有一定影響。

第二大原因是投資回報(bào)難以評(píng)估。從三星和京東方來(lái)看，建設(shè)8.6代OLED產(chǎn)線的投資動(dòng)輒數(shù)百億元。例如，一臺(tái)OLED產(chǎn)線的核心設(shè)備——佳能Tokki蒸鍍機(jī)的價(jià)格在8000億韓元左右（約合人民幣43.2億元），ULVAC蒸鍍?cè)O(shè)備至少要5000-6000億韓元（約合人民幣30億元）。

面對(duì)高昂投資，廠商勢(shì)必要權(quán)衡未來(lái)市場(chǎng)潛力。目前來(lái)看，盡管IT用OLED面板增速可觀，但規(guī)模總量較小，再加上OLED屏幕目前大概率還是被用于旗艦產(chǎn)品，導(dǎo)致出貨量會(huì)更低。即使將華為、蘋果等廠商的IT產(chǎn)品全部換成OLED，跟智能手機(jī)的整體市場(chǎng)規(guī)模也無(wú)法相比。

第三個(gè)原因是，現(xiàn)有5.5代或6代OLED產(chǎn)線雖然切割效率不如8.6代線，但也能供應(yīng)IT領(lǐng)域。例如三星目前就是在5.5代OLED產(chǎn)線上生產(chǎn)筆記本電腦OLED面板，TCL華星也布局了5.5代印刷OLED產(chǎn)線。在前景不明朗的情況下，廠商對(duì)大規(guī)模投資保持謹(jǐn)慎也是明智之舉。

“隨著材料、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴的共同努力，印刷打印的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備度近幾年得到提高，公司因此也推進(jìn)了5.5代實(shí)驗(yàn)線的投建。但目前下游OLED中尺寸產(chǎn)品需求、印刷產(chǎn)業(yè)鏈成熟度和公司技術(shù)進(jìn)展尚未達(dá)到大規(guī)模量產(chǎn)條件，公司會(huì)秉持審慎態(tài)度推進(jìn)。”TCL方面表示。

但對(duì)肩負(fù)引領(lǐng)韓國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)重任的三星來(lái)說(shuō)，為了應(yīng)對(duì)中國(guó)面板廠商的競(jìng)爭(zhēng)壓力，即便縮小投資規(guī)模，也必須硬著頭皮繼續(xù)押注。而京東方近些年更是緊跟三星投資步伐，在三星2011年投產(chǎn)5.5代OLED產(chǎn)線后，京東方也在2013年投產(chǎn)全球第二條AMOLED生產(chǎn)線。

這次雙方布局8.6代OLED產(chǎn)線，雖是冒險(xiǎn)之舉，但也給面板競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)更多看點(diǎn)，最終鹿死誰(shuí)手仍存懸念。

而三星和京東方選擇此時(shí)投資，也恰逢新一輪面板上行周期開啟，業(yè)績(jī)都恢復(fù)了增長(zhǎng)。今年一季度，京東方實(shí)現(xiàn)營(yíng)收458.88億元，同比增長(zhǎng)20.84%；歸母凈利潤(rùn)9.84億元，同比增長(zhǎng)297.8%。TCL科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收399.08億元，同比增長(zhǎng)1.18%；歸母凈利潤(rùn)2.4億元，同比增長(zhǎng)143.71%。