（文/觀察者網(wǎng) 張志峰）

8月30日，A股放量大漲，成交額達(dá)到8800億元，較前一交易日大幅放量，同時(shí)也為本月最高成交額。房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、科技、消費(fèi)類(lèi)板塊集體拉升。

當(dāng)日收盤(pán)，上證指數(shù)漲0.68%報(bào)收于2842.21點(diǎn)；深成指漲2.38%報(bào)收于8348.48點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%報(bào)收于1580.46點(diǎn)。

從個(gè)股漲幅分布來(lái)看，上漲公司數(shù)4600多家，漲停公司數(shù)80家，下跌公司數(shù)500多家，市場(chǎng)呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，人氣持續(xù)回升。

分析認(rèn)為，從市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，今日放量大漲，收盤(pán)站上10日均線，盤(pán)中一度突破30日均線。在經(jīng)過(guò)前期連續(xù)縮量下跌后，今日放量大漲，短期市場(chǎng)底部或得到確認(rèn)。

宏觀來(lái)看，一方面由于大盤(pán)藍(lán)籌股繼續(xù)殺跌，流動(dòng)性溢出效應(yīng)明顯，令中小盤(pán)個(gè)股受捧，同時(shí)，這一格局的變化也帶動(dòng)了流動(dòng)性回歸；另一方面，9月無(wú)論是基本面，還是流動(dòng)性，均已出現(xiàn)邊際改善信號(hào)，國(guó)內(nèi)逆周期政策有望加強(qiáng)，最近人民幣亦是十分強(qiáng)勢(shì)，可見(jiàn)一斑。

中信建投研報(bào)指出，9月美聯(lián)儲(chǔ)降息進(jìn)一步明確，Jackson Hole全球央行會(huì)議上鮑威爾表態(tài)稱(chēng)貨幣政策調(diào)整時(shí)機(jī)已至；國(guó)內(nèi)逆周期政策有望加強(qiáng)疊加金九銀十旺季。但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)度恐較為緩慢，維持防御性板塊+高景氣（受益于國(guó)內(nèi)外降息）的配置，比例可根據(jù)宏觀變化情況調(diào)整。

此外，近日來(lái)在岸人民幣對(duì)美元匯率與離岸人民幣對(duì)美元匯率雙雙發(fā)力，人民幣資產(chǎn)大漲。

分析人士認(rèn)為，人民幣升值與美聯(lián)儲(chǔ)強(qiáng)烈的降息預(yù)期也不無(wú)關(guān)系。當(dāng)前市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在9月議息會(huì)議上至少降息25個(gè)基點(diǎn)，美元近期走弱帶動(dòng)人民幣相應(yīng)走強(qiáng)。日前美聯(lián)儲(chǔ)最新貼現(xiàn)率會(huì)議紀(jì)要顯示，芝加哥聯(lián)儲(chǔ)、紐約聯(lián)儲(chǔ)董事會(huì)成員早在7月便投票贊成下調(diào)貼現(xiàn)率25個(gè)基點(diǎn)，為美聯(lián)儲(chǔ)9月降息預(yù)期添加助力。

分行業(yè)來(lái)看，Wind金融終端顯示，按照概念板塊分類(lèi)，消費(fèi)電子代工、房地產(chǎn)精選、HBM、保險(xiǎn)精選等四大指數(shù)漲幅均超過(guò)5%；基金重倉(cāng)、國(guó)企綜合、核心資產(chǎn)三大指數(shù)成交額超過(guò)2000億元，雙循環(huán)、華為平臺(tái)、5G應(yīng)用、科技龍頭、消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)、專(zhuān)精特新小巨人主題等等六大指數(shù)成交額超過(guò)1000億元。

對(duì)于房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲，機(jī)構(gòu)表示，伴隨政策供需兩側(cè)持續(xù)發(fā)力，地產(chǎn)拐點(diǎn)有望加速臨近。

消息面上，日前，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部副部長(zhǎng)董建國(guó)在會(huì)上表示，住建部從抓規(guī)劃編制、抓制度完善、抓項(xiàng)目建設(shè)、抓“好房子”樣板這四個(gè)手段入手。行動(dòng)上，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部要系統(tǒng)推進(jìn)好房子、好小區(qū)、好社區(qū)、好城區(qū)“四好”建設(shè)，其中今年計(jì)劃完成5萬(wàn)個(gè)以上老舊小區(qū)改造任務(wù)、力爭(zhēng)改造各類(lèi)老舊管線10萬(wàn)公里以上等。

此外，彭博社8月30日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，中國(guó)正在考慮進(jìn)一步下調(diào)存量房利率，允許規(guī)模高達(dá)38萬(wàn)億人民幣的存量房貸尋求轉(zhuǎn)按揭，以降低居民債務(wù)負(fù)擔(dān)、提振消費(fèi)。

“政策估計(jì)已經(jīng)在路上。”多位行業(yè)人士向觀察者網(wǎng)分析認(rèn)為，這是今日地產(chǎn)股大漲的主要因素。

值得一提的是，8月30日，銀行板塊繼續(xù)大跌逾2%，工、農(nóng)、建、交、郵等5大國(guó)有銀行跌幅均超過(guò)3%，僅中國(guó)銀行下跌2.44%跌幅相對(duì)較小。

對(duì)于銀行股近期的回落，摩根大通認(rèn)為，資金流向銀行等高息股的長(zhǎng)期趨勢(shì)未變：下跌由于近期銀行股表現(xiàn)出色，投資者鎖定利潤(rùn)、信心不足，以及對(duì)第二季度業(yè)績(jī)的輕微失望。盡管如此，我們認(rèn)為銀行的基本面向好，銀行報(bào)告顯示凈利差（NIM）改善，管理層指引凈利差和資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)保持穩(wěn)定。

“除非宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景有實(shí)質(zhì)性改善，否則資金流入高收益股票的趨勢(shì)將持續(xù)?；谶@一點(diǎn)，我們預(yù)計(jì)到年底國(guó)有企業(yè)（SOE）銀行將表現(xiàn)優(yōu)于大盤(pán)，最近的回調(diào)可能是增加投資的機(jī)會(huì)?！蹦Ω笸ū硎?。

本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。