-
騰訊加持,新茶飲“第三股”古茗啟動(dòng)全球招股
(文/朱道義 編輯/周遠(yuǎn)方)
繼奈雪的茶、茶百道相繼在港交所上市之后,新茶飲第三股似乎只差“臨門一腳”。
2025年2月4日,中國現(xiàn)制飲品企業(yè)古茗正式發(fā)布全球發(fā)售公告,啟動(dòng)招股程序,宣布計(jì)劃于2月12日在港交所主板掛牌上市。
此前,于2025年1月7日,蜜雪冰城港股IPO獲得中國證監(jiān)會(huì)備案,滬上阿姨也緊隨其后獲得備案。與此同時(shí),茶顏悅色和霸王茶姬也相繼傳出計(jì)劃赴美上市的市場消息。
公告顯示,古茗計(jì)劃全球發(fā)售約1.59億股股份(視發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)行使情況而定),其中國際發(fā)售股份約為1.43億股,占比90%;香港公開發(fā)售股份(可予重新分配)約為1586.12萬股,占比10%。
每股發(fā)售價(jià)范圍在8.68港元至9.94港元之間,每手買賣單位設(shè)定為400股股份。香港公開發(fā)售已于2月4日上午9點(diǎn)拉開帷幕,并將于2月7日中午12點(diǎn)截止,預(yù)期定價(jià)日為2月10日,最終發(fā)售價(jià)及分配結(jié)果預(yù)計(jì)不遲于2月11日公布。
古茗預(yù)計(jì),公司將于2月12日上午9點(diǎn)開始在港交所主板正式交易,股份代號(hào)確定為1364。以上述發(fā)行區(qū)間計(jì)算,古茗的IPO市值將介于202.46億港元至231.85億港元。
本次IPO發(fā)行中,古茗已共引入5名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購7100萬美元——其中,騰訊認(rèn)購2500萬美元,元生資本和正心谷資本分別認(rèn)購1500萬美元、美團(tuán)龍珠和Duckling Fund則分別認(rèn)購800萬美元。
而在IPO前,古茗僅在2020年開放了融資窗口,投資方包括美團(tuán)龍珠、紅杉中國、Coatue等知名機(jī)構(gòu),累計(jì)融資規(guī)模約6.74億元人民幣。
古茗的上市進(jìn)程也并非一帆風(fēng)順。2024年1月2日,古茗曾首次向港交所遞交招股書,但遞表半年后,招股書顯示失效。2024年12月9日,古茗獲中國證監(jiān)會(huì)境外發(fā)行上市備案通知書,并于12月15日更新招股書,繼續(xù)推進(jìn)上市進(jìn)程并于2025年1月初通過港交所聆訊。
根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,新茶飲市場規(guī)模增速預(yù)計(jì)將從2023年的44.3%放緩至2025年的12.4%。
中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬曾指出,目前中國的新茶飲步入了空窗期關(guān)閉、內(nèi)卷加速以及淘汰賽的最后階段,越來越多的頭部企業(yè)都在加緊IPO。
“IPO能夠讓企業(yè)的綜合實(shí)力加強(qiáng)、護(hù)城河拓寬加深,整體資金會(huì)更加充裕,未來行業(yè)馬太效應(yīng)將會(huì)表現(xiàn)得淋漓盡致?!?
作為以供應(yīng)鏈見長的頭部新茶飲品牌,古茗至今未在北京、上海等一線城市開店。
2024年12月15日,古茗更新了招股書。招股書顯示,截至2024年9月30日,古茗門店數(shù)量達(dá)9778家,其于全國17個(gè)省份建立布局并將持續(xù)增加門店網(wǎng)絡(luò)密度,其中80%的門店位于二線及以下城市,浙江是核心區(qū)域。
業(yè)內(nèi)人士中環(huán)菠蘿包分析認(rèn)為,古茗在業(yè)務(wù)上存在隱憂,“古茗有自己的一套開店打法,區(qū)域加密擴(kuò)張的方式經(jīng)事實(shí)數(shù)據(jù)驗(yàn)證是成功的。但當(dāng)市場從藍(lán)海變成紅海,過去無往不利的打法于當(dāng)下能否奏效尚未可知。作為沖到行業(yè)第二位置的茶飲品牌,一線城市只進(jìn)入了深圳,沒有進(jìn)入最激烈的北上,這多少有些奇妙,其近兩年于山東的開拓似乎并不順利?!?
但他同時(shí)指出:“目前來看,古茗港股IPO的反饋比較積極,不少大機(jī)構(gòu)參與了基石投資的談判,而且從最終結(jié)果來看,反饋是正向的。聚焦到品牌本身來說,公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)頗為亮眼。有些人提到古茗GMV下降,我認(rèn)為這是個(gè)問題,但這是整體行業(yè)問題,所有新茶飲都面臨GMV下降,對(duì)古茗單獨(dú)拿GMV說事有失公允?!?
收入與利潤方面,去年前三季度,古茗收入64.41億元,經(jīng)調(diào)整利潤(非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量)為11.49億元。2023年全年,古茗收入為76.76億元,經(jīng)調(diào)整利潤為14.59億元。招股書顯示,2023年古茗的加盟商單店經(jīng)營利潤達(dá)到37.6萬元,加盟商單店經(jīng)營利潤率達(dá)20.2%,而同期中國大眾現(xiàn)制茶飲店市場的估計(jì)單店經(jīng)營利潤率通常在15%以下。
GMV(商品銷售額)方面,招股書顯示,2024年前三季度,古茗GMV為166億元,較2023年同期增加20.4%。按2023年GMV及截至2023年12月31日的門店數(shù)量計(jì),古茗是中國最大的大眾現(xiàn)制茶飲店品牌(10元-20元價(jià)格帶),亦是全價(jià)格帶下中國第二大現(xiàn)制茶飲店品牌。
對(duì)于本次全球發(fā)售所得款項(xiàng),古茗計(jì)劃將凈額約25%用于擴(kuò)充信息技術(shù)團(tuán)隊(duì),提升業(yè)務(wù)管理和門店運(yùn)營數(shù)字化水平;約25%用于加強(qiáng)供應(yīng)鏈能力與管理效率;約20%用于加強(qiáng)品牌建設(shè),增進(jìn)與消費(fèi)者聯(lián)系,多方式塑造品牌形象、提高認(rèn)知度;約10%用于持續(xù)推行地域加密策略,招聘員工管理加盟商,強(qiáng)化支持,構(gòu)建緊密加盟商團(tuán)體;約10%用于聘用產(chǎn)品研發(fā)專家,提升產(chǎn)品研發(fā)能力;其余約10%用于營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。
- 責(zé)任編輯: 朱道義 
-
第50屆阿拉伯醫(yī)療設(shè)備展:超800家中企驚艷迪拜
2025-02-06 21:32 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-健康 -
松下電器澄清“解散”傳聞,但是…
2025-02-06 21:27 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-消費(fèi) -
高通CEO:DeepSeek R1對(duì)高通有利
2025-02-06 17:57 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-科創(chuàng) -
華為小藝、聯(lián)想小天等接入DeepSeek
2025-02-06 14:14 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-科創(chuàng) -
變現(xiàn)困難還面臨跨賽道競爭,All in AI能幫Keep減虧嗎?
2025-02-06 13:23 大公司 -
全球頂尖AI科學(xué)家、前Salesforce副總裁加入阿里
2025-02-06 11:59 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-互聯(lián)網(wǎng) -
-
螞蟻集團(tuán)官宣新任CFO
2025-02-06 11:20 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-金融 -
蘋果跌了,這一消息是導(dǎo)火索?
2025-02-06 06:39 -
價(jià)格崩塌后,默沙東對(duì)華停供四價(jià)HPV疫苗
2025-02-05 19:48 產(chǎn)業(yè)萬象 -
-
春節(jié)跨境游訂單增三成,日本成最熱目的地
2025-02-05 16:19 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-互聯(lián)網(wǎng) -
“酒系銀行”宜賓銀行3.5%股權(quán)流拍,20倍市盈率嚇退買家
2025-02-05 16:09 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-金融 -
-
-
美國知名測評(píng):繼DeepSeek后,通義千問也追上OpenAI
2025-02-05 15:18 人工智能 -
美國郵政暫停接收來自中國內(nèi)地和香港的入境包裹
2025-02-05 14:44 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-海外 -
華為董事長:去年?duì)I收超8600億
2025-02-05 14:03 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-科創(chuàng) -
中國七大云廠商集中上線DeepSeek
2025-02-05 11:28 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-科創(chuàng) -
A股deepseek概念掀漲停潮,機(jī)器人板塊走強(qiáng)
2025-02-05 10:56 觀網(wǎng)財(cái)經(jīng)-科創(chuàng)
相關(guān)推薦 -
國安部曝光4名“臺(tái)獨(dú)”網(wǎng)軍分子 評(píng)論 260“特朗普想搞新世界秩序,但美元要先遭殃” 評(píng)論 49“因?yàn)槠站┎幌矚g”,特朗普將自家俄烏特使降格 評(píng)論 54英首相:向?yàn)跖汕簿S和部隊(duì)的計(jì)劃進(jìn)入“行動(dòng)階段” 評(píng)論 435涉多個(gè)知名品牌!翻新衛(wèi)生巾、紙尿褲竟被二次銷售 評(píng)論 254最新聞 Hot
-
歐爾班提要求:歐盟應(yīng)驅(qū)逐索羅斯代理人
-
“美國無權(quán)決定伊朗的外交政策,那個(gè)時(shí)代在1979年就結(jié)束了”
-
美國靠不住,歐盟想要自己建
-
英首相:向?yàn)跖汕簿S和部隊(duì)的計(jì)劃進(jìn)入“行動(dòng)階段”
-
“美國之音被噤聲”
-
特朗普用18世紀(jì)“戰(zhàn)時(shí)法律”驅(qū)逐非法移民
-
“特朗普認(rèn)為南非政府反白人、反美以”
-
“看起來像戰(zhàn)區(qū)”,龍卷風(fēng)席卷美國多地致32死
-
武契奇發(fā)聲:謊言推動(dòng)的“顏革”是無法獲勝的
-
滯留太空9個(gè)月的美國宇航員,要回家了
-
這一次,特朗普揮刀“自割喉舌”
-
美國驅(qū)逐南非大使:他是“種族主義政客”,憎恨美國和特朗普
-
涉多個(gè)知名品牌!翻新衛(wèi)生巾、紙尿褲竟被二次銷售
-
加拿大新總理:這太瘋狂了
-
“爭奪軟實(shí)力確有挑戰(zhàn),但中國產(chǎn)品表現(xiàn)堪稱驚艷”
-
美國確認(rèn)將韓國列入,“拜登干的”
-