【文/觀察者網(wǎng) 周弋博】

當?shù)貢r間5月18日，美國財政部發(fā)布聲明稱，美國財長耶倫當日在與銀行界的一場會面中重申美國銀行體系的實力和穩(wěn)健，并宣稱該體系仍然資本充足，流動性強勁。

另據(jù)美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）報道，有知情人士透露，耶倫在這場會議上還表示，未來有必要讓更多銀行進行合并。此前一周，耶倫也在接受路透社對話時流露出類似的態(tài)度。

有分析人士指出，如果允許導致銀行“大而不能倒”問題惡化的合并，將為下一次行業(yè)危機埋下種子。有觀點進一步表示，合并后的銀行巨頭將利用其市場力量收取更貴的銀行服務(wù)費并支付更低的存款利息，從而使美國家庭受到經(jīng)濟痛苦。

19日，即耶倫關(guān)于“銀行合并”的消息傳出后，美國區(qū)域性銀行股價下跌，KBW區(qū)域性銀行指數(shù)下跌2.2%，部分銀行股價跌幅達到5.5%。此前一天，受美債上限談判進展提振，美國區(qū)域性銀行股價一度大漲，多家銀行股價漲幅超過10%。

美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）報道截圖

根據(jù)美國財政部發(fā)布的聲明，18日，耶倫會見了美國金融智庫“銀行政策研究所”（BPI）召集的二十多位銀行業(yè)首席執(zhí)行官和高管，討論了當前的經(jīng)濟狀況和美國總統(tǒng)拜登的經(jīng)濟議程。

耶倫指出，監(jiān)管機構(gòu)和政府在3月份為保護儲戶而采取的果斷行動，幫助增強了公眾對銀行體系的信心，并減輕了金融危機的蔓延。她還明確表示，財政部將繼續(xù)密切關(guān)注整個銀行業(yè)的狀況。

同時，耶倫在會面中討論了美國國會解決債務(wù)上限問題的迫切需要，并強調(diào)了美債違約對銀行體系、國內(nèi)和全球經(jīng)濟造成的嚴重后果。

該聲明稱，耶倫概述了提高或暫停債務(wù)上限的失敗將如何給金融體系、美國家庭和企業(yè)帶來災(zāi)難性后果，并強調(diào)了政府的信念，即債務(wù)上限應(yīng)該立即得到解決。

盡管這份聲明表示，耶倫在會面中再次宣稱，美國銀行體系仍然資本充足，流動性強勁。但CNN引述兩名知情人士說法稱，耶倫還在會面中表示，隨著美國銀行業(yè)危機的發(fā)展，未來有必要讓更多銀行進行合并。

目前，美國銀行業(yè)正在努力擺脫硅谷銀行與簽字銀行相繼倒閉所引發(fā)的動蕩。CNN分析稱，這場自2008年以來最大的銀行業(yè)危機——多家銀行倒閉、股價暴跌，以及人們對地區(qū)性和中型銀行商業(yè)模式的擔憂，迫使監(jiān)管機構(gòu)重新思考對策。

報道稱，相較之下，監(jiān)管機構(gòu)傾向于讓實力雄厚的銀行并購弱勢銀行，而非讓可能破壞金融穩(wěn)定的銀行倒閉。

一位知情人士表示，耶倫贊同監(jiān)管機構(gòu)的想法，即在當前環(huán)境下可能出現(xiàn)銀行合并。

此前，耶倫在接受路透社對話時也曾表示，目前的銀行業(yè)環(huán)境和一些美國區(qū)域性銀行的盈利壓力可能導致該行業(yè)出現(xiàn)一定程度的集中，監(jiān)管機構(gòu)可能會對此類合并持開放態(tài)度。

美國財長耶倫 圖源：CNN

本月早些時候，美國銀行監(jiān)管機構(gòu)允許美國最大的銀行摩根大通收購此前陷入經(jīng)營危機的第一共和銀行，以穩(wěn)定美國金融體系。但該決定也遭到部分政界和金融界人士的批評。

“之所以會發(fā)生這樣的事情，是因為對某一家銀行監(jiān)管不足，出現(xiàn)倒閉，聯(lián)邦政府卻幫助摩根大通變得更大。”馬薩諸塞州民主黨參議員伊麗莎白·沃倫表示，“今天一切都很好，看起來還不錯，但最終，如果這些大銀行中的一家——比如摩根大通，開始出現(xiàn)問題，美國納稅人將面臨風險?！?

金融改革倡導組織Better Markets的聯(lián)合創(chuàng)始人丹尼斯·凱萊赫則認為，“（美國）不應(yīng)該允許導致‘大而不能倒’問題惡化的合并。這只會為下一次危機埋下種子，而下一次危機可能會更糟?！?

跨國投行瑞杰金融的分析師埃德·米爾斯表示，由于擔心可能出臺的新監(jiān)管規(guī)定、存款成本飆升，以及近期銀行倒閉后股東血本無歸的事實，投資者對區(qū)域性銀行業(yè)正在避而遠之。

“沒有人想成為英雄?！泵谞査拐f，“在幾乎沒有任何預(yù)警的情況下，一些銀行業(yè)內(nèi)最受關(guān)注的銀行直接消失了，這讓投資者相當恐慌?！?

此前，致力于反壟斷的非營利組織“美國經(jīng)濟自由項目”的政策分析師沙希德·納伊姆在《國會山報》發(fā)文稱，耶倫對美國銀行合并的觀點是“完全錯誤的”。

納伊姆指出，有證據(jù)表明，銀行合并會對市場、社區(qū)和消費者造成一系列損害。他認為，合并后的銀行會利用其市場力量對透支、停止付款和自動取款機收取更高的費用，而這些費用會讓美國家庭很難繼續(xù)使用銀行服務(wù)，從而轉(zhuǎn)向諸如像發(fā)薪日貸款機構(gòu)等‘掠奪性企業(yè)’。

“合并后的銀行還會利用其市場力量支付較低的存款利率，并向消費者和小型企業(yè)收設(shè)置較高的抵押貸款和商業(yè)貸款利率?！奔{伊姆表示，在當今美國銀行業(yè)危機的背景下，一系列實證研究表明，銀行整合——尤其是大型銀行之間的合并——對金融體系的穩(wěn)定構(gòu)成了威脅。

在納伊姆看來，美國銀行監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該采取和耶倫相反的措施，積極應(yīng)對銀行合并所帶來的危險后果。

《國會山報》報道截圖

據(jù)路透社報道，19日，美國區(qū)域性銀行股價下跌，KBW區(qū)域性銀行指數(shù)下跌2.2%，其中西太平洋合眾銀行跌幅為1.9%，阿萊恩斯西部銀行跌幅為2.4%，齊昂銀行下跌1.7%，聯(lián)信銀行下跌1.2%，硅谷國家銀行跌幅達到5.5%。

值得注意的是，18日當天，美國股市受美債上限談判進展提振而小幅上漲，其中KBW區(qū)域性銀行上漲了7.3%，創(chuàng)2021年以來最大單日百分比漲幅，西太平洋合眾銀行漲近15%，阿萊恩斯西部銀行漲近12%，齊昂銀行漲超11%。

有觀點認為，區(qū)域性銀行危機的部分原因也與美聯(lián)儲激進的加息政策有關(guān)——這迫使一些銀行尋求新的資本，以彌補與利率掛鉤的資產(chǎn)價值的下跌。

美聯(lián)儲主席鮑威爾19日表示，在經(jīng)濟風險更加平衡的情況下，美聯(lián)儲可能會暫停加息。

摩根大通高層此前也認為，美國經(jīng)濟衰退幾乎已成定局，隨著經(jīng)濟增長失去動力，美聯(lián)儲可能會在第三季度之前降息。

不過，Plumb Balanced基金投資組合經(jīng)理湯姆·普拉姆表示，由于美國經(jīng)濟仍顯示出強勁跡象，而通脹沒有如預(yù)期那樣迅速減緩，他不認為美聯(lián)儲會很快開始降息。

美國紐約市紐約證券交易所的股票信息屏 圖源：路透社

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