【銀行業(yè)向來是一個嫌貧愛富的行業(yè)，重資產(chǎn)輕人力是其特征，這一特征在中國的金融市場更為明顯。所以有商業(yè)銀行雨天收傘晴天送傘的說法。

本文為交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平在上海市社聯(lián)2018年度學(xué)術(shù)年會講話，用觀點鮮明、深入淺出的道理闡述了：中國銀行業(yè)應(yīng)該國進民退。以下是演講全文?！?

連平：很高興有這個機會和大家進行交流。剛才兩位的演講也很有啟發(fā)，我的題目就像主持人講的，是一個行業(yè)的問題，但事實上不然，跟中國整個經(jīng)濟長期的發(fā)展、改革關(guān)系十分的密切。

1. 間接融資占絕對比重

中國銀行業(yè)改革開放40年以來應(yīng)該說有了很大的發(fā)展。尤其是在2000年以后，銀行業(yè)的開放，也就是加入世界貿(mào)易組織，要求銀行業(yè)擴大對外開放，在這之后銀行業(yè)加快了改革開放的步伐。在2003年以后，大型銀行都經(jīng)過重組，引資和上市，與此同時，銀行業(yè)的公司治理機制在總體框架已經(jīng)看上去比較合理，整個一套公司治理機制跟國際上的一些大型金融公司也沒有太大的區(qū)別。

在這之后，中國的銀行業(yè)為中國經(jīng)濟之后的平穩(wěn)運營以及增長保持高速度，給予了很大的支持。迄今為止，銀行業(yè)的資產(chǎn)在整個金融業(yè)中的比重達(dá)到85%以上，每年新增的金融融資比重也不低，銀行的信貸可能是在70%左右，再加上表外業(yè)務(wù)，也就是信托貸款、委托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票，這些其實都是跟銀行有著極其密切的關(guān)系，占的比重加在一起超過了80%，也就是說增量中和銀行業(yè)有關(guān)的融資依然占著絕對的比重。

2. 中國銀行業(yè)的定力

2015年來除了支持經(jīng)濟增長，在保持金融體系穩(wěn)定增長方面銀行業(yè)也發(fā)揮了很大的作用。我們知道2012年、2013年之后金融市場出現(xiàn)了很多波動，非信貸融資快速發(fā)展，造成了許多領(lǐng)域中的風(fēng)險問題，比如說互聯(lián)網(wǎng)金融等。從總體運行來看好多領(lǐng)域的金融出現(xiàn)了問題，但銀行業(yè)還是平穩(wěn)的運行，應(yīng)該說銀行業(yè)在控制風(fēng)險方面也發(fā)揮了很大的作用。

如果銀行業(yè)出現(xiàn)很大的問題，那么整個金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險乃至于危機，恐怕也會是很現(xiàn)實的事情。但我們還得再進一步考慮，中國的銀行業(yè)在發(fā)揮積極作用的同時，它是不是就一定是做的非常好？其中就沒有問題嗎？我覺得這些年來我們看到周期性的小微企業(yè)的融資難、融資貴的問題，最近國退民進的問題炒的也比較熱鬧，和整個融資相關(guān)的問題其實都反映出，整個金融體系與我們實體經(jīng)濟融資需求之間還是有比較大的差距，或者是有明顯的欠匹配性。

3. 金融服務(wù)好民營經(jīng)濟和小微經(jīng)濟

黨的十九大以及之后的經(jīng)濟工作會議和金融工作會議提出來，金融要回歸它的本原，要服務(wù)好實體經(jīng)濟。我的理解其實這個問題并不是說金融面對所有的行業(yè)和企業(yè)存在很大的問題，而其中最關(guān)鍵的還是說沒有服務(wù)好民營經(jīng)濟和小微經(jīng)濟。從最近10來年的情況來看，三年左右小微企業(yè)的融資難和融資貴就要出來表現(xiàn)一次。

基本上是這樣的一個情況，只要經(jīng)濟出現(xiàn)一些問題，經(jīng)濟運行感到有很多的困難，一定是小微企業(yè)融資難融資貴又出現(xiàn)了問題。而今年以來不光是小微企業(yè)融資難融資貴，一些大型的民企同樣也出現(xiàn)了很多的困難。從這一點來看，其實問題的實質(zhì)，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的實質(zhì)就是金融要服務(wù)好民營經(jīng)濟和小微經(jīng)濟。

而且，說融資難融資貴其實最主要的問題不在于融資貴，而在于融資難，也就是融資的可獲得性，民營經(jīng)濟、小微是比較困難的，這才是問題的實質(zhì)。對于國有企業(yè)來說則不存在這個問題。對于這個問題，我們最終還是要把眼光放在銀行業(yè)，因為銀行業(yè)是金融業(yè)的主體。

實體經(jīng)濟、民營企業(yè)需要獲得融資，而提供融資的供給方在銀行業(yè)，企業(yè)需要融資沒有錯，肯定是銀行在提供融資方面存在問題。我認(rèn)為就是銀行業(yè)的體系和結(jié)構(gòu)跟整個融資的需求，民營企業(yè)和小微企業(yè)的需求之間存在很大的不匹配。這是問題的實質(zhì)。我的觀點是中國銀行業(yè)應(yīng)該是國退民進。

4. 銀行業(yè)國有成分過高

現(xiàn)在的銀行業(yè)國有的成分是比較高的。比如說四大國有銀行，國家持股比重約在60-70%，有各種渠道。比如說財政部直接持有銀行的股份，比如說匯金公司和中投公司持有股份。60%-70%這么高的比重有這個必要嗎？其實沒有必要，絕對控股51%就夠了。

第二個明顯的表現(xiàn)就是一百多家的城商行，整體來看，政府通過各種渠道間接持有城商行的股份比例大致達(dá)到50%左右。而城商行基本上都是由地方政府來任命董事長和行長，因此城商行在很大程度上受到地方政府的影響。