【銀行業(yè)向來是一個嫌貧愛富的行業(yè)，重資產(chǎn)輕人力是其特征，這一特征在中國的金融市場更為明顯。所以有商業(yè)銀行雨天收傘晴天送傘的說法。

本文為交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在上海市社聯(lián)2018年度學(xué)術(shù)年會講話，用觀點(diǎn)鮮明、深入淺出的道理闡述了：中國銀行業(yè)應(yīng)該國進(jìn)民退。以下是演講全文?！?

連平：很高興有這個機(jī)會和大家進(jìn)行交流。剛才兩位的演講也很有啟發(fā)，我的題目就像主持人講的，是一個行業(yè)的問題，但事實(shí)上不然，跟中國整個經(jīng)濟(jì)長期的發(fā)展、改革關(guān)系十分的密切。

1. 間接融資占絕對比重

中國銀行業(yè)改革開放40年以來應(yīng)該說有了很大的發(fā)展。尤其是在2000年以后，銀行業(yè)的開放，也就是加入世界貿(mào)易組織，要求銀行業(yè)擴(kuò)大對外開放，在這之后銀行業(yè)加快了改革開放的步伐。在2003年以后，大型銀行都經(jīng)過重組，引資和上市，與此同時(shí)，銀行業(yè)的公司治理機(jī)制在總體框架已經(jīng)看上去比較合理，整個一套公司治理機(jī)制跟國際上的一些大型金融公司也沒有太大的區(qū)別。

在這之后，中國的銀行業(yè)為中國經(jīng)濟(jì)之后的平穩(wěn)運(yùn)營以及增長保持高速度，給予了很大的支持。迄今為止，銀行業(yè)的資產(chǎn)在整個金融業(yè)中的比重達(dá)到85%以上，每年新增的金融融資比重也不低，銀行的信貸可能是在70%左右，再加上表外業(yè)務(wù)，也就是信托貸款、委托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票，這些其實(shí)都是跟銀行有著極其密切的關(guān)系，占的比重加在一起超過了80%，也就是說增量中和銀行業(yè)有關(guān)的融資依然占著絕對的比重。

2. 中國銀行業(yè)的定力

2015年來除了支持經(jīng)濟(jì)增長，在保持金融體系穩(wěn)定增長方面銀行業(yè)也發(fā)揮了很大的作用。我們知道2012年、2013年之后金融市場出現(xiàn)了很多波動，非信貸融資快速發(fā)展，造成了許多領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)問題，比如說互聯(lián)網(wǎng)金融等。從總體運(yùn)行來看好多領(lǐng)域的金融出現(xiàn)了問題，但銀行業(yè)還是平穩(wěn)的運(yùn)行，應(yīng)該說銀行業(yè)在控制風(fēng)險(xiǎn)方面也發(fā)揮了很大的作用。

如果銀行業(yè)出現(xiàn)很大的問題，那么整個金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)乃至于危機(jī)，恐怕也會是很現(xiàn)實(shí)的事情。但我們還得再進(jìn)一步考慮，中國的銀行業(yè)在發(fā)揮積極作用的同時(shí)，它是不是就一定是做的非常好？其中就沒有問題嗎？我覺得這些年來我們看到周期性的小微企業(yè)的融資難、融資貴的問題，最近國退民進(jìn)的問題炒的也比較熱鬧，和整個融資相關(guān)的問題其實(shí)都反映出，整個金融體系與我們實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求之間還是有比較大的差距，或者是有明顯的欠匹配性。

3. 金融服務(wù)好民營經(jīng)濟(jì)和小微經(jīng)濟(jì)

黨的十九大以及之后的經(jīng)濟(jì)工作會議和金融工作會議提出來，金融要回歸它的本原，要服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我的理解其實(shí)這個問題并不是說金融面對所有的行業(yè)和企業(yè)存在很大的問題，而其中最關(guān)鍵的還是說沒有服務(wù)好民營經(jīng)濟(jì)和小微經(jīng)濟(jì)。從最近10來年的情況來看，三年左右小微企業(yè)的融資難和融資貴就要出來表現(xiàn)一次。

基本上是這樣的一個情況，只要經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一些問題，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行感到有很多的困難，一定是小微企業(yè)融資難融資貴又出現(xiàn)了問題。而今年以來不光是小微企業(yè)融資難融資貴，一些大型的民企同樣也出現(xiàn)了很多的困難。從這一點(diǎn)來看，其實(shí)問題的實(shí)質(zhì)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)就是金融要服務(wù)好民營經(jīng)濟(jì)和小微經(jīng)濟(jì)。

而且，說融資難融資貴其實(shí)最主要的問題不在于融資貴，而在于融資難，也就是融資的可獲得性，民營經(jīng)濟(jì)、小微是比較困難的，這才是問題的實(shí)質(zhì)。對于國有企業(yè)來說則不存在這個問題。對于這個問題，我們最終還是要把眼光放在銀行業(yè)，因?yàn)殂y行業(yè)是金融業(yè)的主體。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)、民營企業(yè)需要獲得融資，而提供融資的供給方在銀行業(yè)，企業(yè)需要融資沒有錯，肯定是銀行在提供融資方面存在問題。我認(rèn)為就是銀行業(yè)的體系和結(jié)構(gòu)跟整個融資的需求，民營企業(yè)和小微企業(yè)的需求之間存在很大的不匹配。這是問題的實(shí)質(zhì)。我的觀點(diǎn)是中國銀行業(yè)應(yīng)該是國退民進(jìn)。

4. 銀行業(yè)國有成分過高

現(xiàn)在的銀行業(yè)國有的成分是比較高的。比如說四大國有銀行，國家持股比重約在60-70%，有各種渠道。比如說財(cái)政部直接持有銀行的股份，比如說匯金公司和中投公司持有股份。60%-70%這么高的比重有這個必要嗎？其實(shí)沒有必要，絕對控股51%就夠了。

第二個明顯的表現(xiàn)就是一百多家的城商行，整體來看，政府通過各種渠道間接持有城商行的股份比例大致達(dá)到50%左右。而城商行基本上都是由地方政府來任命董事長和行長，因此城商行在很大程度上受到地方政府的影響。