【文丨界面 記者丨劉晨光】

1月9日，界面新聞?dòng)浾邚亩辔汇y行業(yè)內(nèi)人士處獲悉，央行近期下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），取消信用卡透支利率的上限和下限。

《通知》顯示，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理，即上限為日利率萬(wàn)分之五、下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該政策符合深化市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革的發(fā)展方向，對(duì)花唄等信用消費(fèi)產(chǎn)品可能會(huì)產(chǎn)生一定影響。

推動(dòng)信用卡利率市場(chǎng)化

早在2016年4月15日，央行發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消此前統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行透支利率上限、下限區(qū)間管理，上限為日利率萬(wàn)分之五，下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍，自2017年1月1日起正式實(shí)施，四年之后，這一規(guī)定再迎新變革。

金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，該政策對(duì)整個(gè)行業(yè)是比較大的利好，能夠讓整個(gè)行業(yè)完全歸屬到大的框架內(nèi)，讓行業(yè)自主去選擇利率變化，市場(chǎng)化更進(jìn)了一步，“之前很多機(jī)構(gòu)就已經(jīng)或多或少把利率提高或者降低，其實(shí)已經(jīng)在這個(gè)范圍之外，以后會(huì)更加合規(guī)?！彼J(rèn)為這有利于銀行去拓展信用卡市場(chǎng)，利率放開(kāi)之后，對(duì)信用卡市場(chǎng)有著良好的推動(dòng)力。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮向界面新聞表示，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，是推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的重要表現(xiàn)， 與去年10月16日中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法（修改建議稿）》中的精神一脈相承，彼時(shí)文件內(nèi)容中就已表示，“商業(yè)銀行可與客戶(hù)自主協(xié)商存貸款利率”

蘇筱芮認(rèn)為，深化市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革是金融業(yè)的重要工作目標(biāo)。近年來(lái)，伴隨著防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)工作的不斷推進(jìn)，“影子銀行”等問(wèn)題得到有效解決，適時(shí)放開(kāi)商業(yè)銀行貸款利率，一方面能夠提升銀行管理效率，改善商業(yè)銀行貸款質(zhì)量；另一方面也可以填補(bǔ)“影子銀行”清理后帶來(lái)的需求缺口，是繼“堵偏門(mén)”之后“開(kāi)正門(mén)”的具體體現(xiàn)，此次信用卡利率的放開(kāi)，正是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“內(nèi)循環(huán)為主、外循環(huán)賦能”的大背景下，通過(guò)消費(fèi)升級(jí)切入需求側(cè)改革，能夠激發(fā)消費(fèi)市場(chǎng)的更多活力。

對(duì)花唄、白條造成沖擊？

此番信用卡的透支利率松綁，對(duì)花唄、白條等其他信用消費(fèi)產(chǎn)品是否造成沖擊？

以花唄為例，界面新聞?dòng)浾卟樵?xún)螞蟻集團(tuán)招股書(shū)內(nèi)容，截至2020年6月30日止12個(gè)月期間，花唄日利率可低至約萬(wàn)分之二，大部分貸款的日利率為萬(wàn)分之四左右或以下。

資深信用卡專(zhuān)家董錚認(rèn)為，一直以來(lái)信用卡業(yè)務(wù)在與其它信用消費(fèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中，盡管透支利率相同，但是信用卡卻由于在政策合規(guī)、交易場(chǎng)景、業(yè)務(wù)流程等諸多方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而處于下風(fēng)，而《通知》的發(fā)布正是讓信用卡業(yè)務(wù)重新獲得市場(chǎng)主流地位的重要舉措。

在董錚看來(lái)，此次央行突然出臺(tái)該政策并緊急實(shí)施，直接取消了信用卡透支利率上下限，可以視為在2020年底針對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸市場(chǎng)清理整頓之后，再次為信用卡業(yè)務(wù)強(qiáng)力解綁。

“現(xiàn)在流行的互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的透支利息也為0.05%/日，信用卡可以靈活定價(jià)后，以利于信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域，與其它互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的對(duì)手展開(kāi)正面交鋒中占得有利位置?！彼f(shuō)道。

王蓬博則認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)是信用卡透支利率本來(lái)就比互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)要低，一般高線(xiàn)才是齊平。所以增加競(jìng)爭(zhēng)力有可能，但重構(gòu)定價(jià)體系，或者認(rèn)為信用卡將一飛沖天都不太現(xiàn)實(shí)，還是要看場(chǎng)景結(jié)合以及便利的程度。他指出，政策的出臺(tái)對(duì)花唄等消費(fèi)貸產(chǎn)品可能會(huì)產(chǎn)生一定的影響。

此外，中小銀行或也可以借此發(fā)力。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)前十幾家發(fā)卡銀行規(guī)模占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額，小商業(yè)銀行的市場(chǎng)空間并不大。

董錚認(rèn)為，通過(guò)利用《通知》放開(kāi)信用卡透支利率的市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的政策，還可以通過(guò)調(diào)整免息期的時(shí)間周期（前2017年版《通知》中的規(guī)則），充分利用“新政”制訂有利于自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)策略，滿(mǎn)足其與大中商業(yè)銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)的需求。

蘇筱芮也表示，對(duì)中小銀行算是發(fā)展機(jī)會(huì)，不然所有銀行機(jī)構(gòu)都擠到差不多賽道上，不利于形成“多層次，廣覆蓋，有差異”的金融供給市場(chǎng)。

透支利率將會(huì)如何變化

董錚告訴界面新聞，無(wú)論信用卡透支利率上下限是否取消，對(duì)正常還款的信用卡持卡人不會(huì)產(chǎn)生太大影響，受到波及的主要是無(wú)法按時(shí)還款的信用卡持卡人。

對(duì)于放開(kāi)信用卡透支利率，是否意味著信用卡透支利率將會(huì)無(wú)限制設(shè)置？

董錚表示，由于銀行的資金都是有成本使用，發(fā)卡銀行即便按照市場(chǎng)化透支利率來(lái)定價(jià)，也要顧及資金成本，制訂合理的透支利率標(biāo)準(zhǔn)，最終會(huì)逐漸形成行業(yè)公認(rèn)的定價(jià)范圍標(biāo)準(zhǔn)，“雖然《通知》放開(kāi)了透支利率上下限制，但是透支利率的定價(jià)應(yīng)該也是由發(fā)卡銀行通過(guò)新產(chǎn)品，根據(jù)不同用戶(hù)的定位來(lái)落實(shí)，而不會(huì)采用一人一議的定價(jià)方式，但在透支利率方面提供了協(xié)商的基礎(chǔ)?！?

實(shí)際上，2020年最高院調(diào)整民間借貸利率保護(hù)上限，由此前“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線(xiàn)三區(qū)”調(diào)整為“一年期LPR的4倍”即15.4％，這一利率在此前的還款上限和下限區(qū)間內(nèi)，在18.25%-12.78%之間，而信用卡透支利率普遍高于4倍LPR。

“這個(gè)政策（指2016年透支利率上限下限規(guī)定）出臺(tái)后幾年對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的跟蹤情況來(lái)看，在發(fā)卡銀行中落實(shí)這個(gè)政策的銀行積極性并不積極，甚至一些中小銀行可能都不知道這個(gè)政策?！倍P坦言。

在蘇筱芮看來(lái)，透支利率上下限都有可能浮動(dòng)，這對(duì)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)帶來(lái)更大的考驗(yàn)，考驗(yàn)他們的定價(jià)水平，精細(xì)化管理能力，要擁抱金融科技，對(duì)客戶(hù)分層。

蘇筱芮認(rèn)為，盡管利率市場(chǎng)化是未來(lái)的大方向、大趨勢(shì)，但不可否認(rèn)的是，利率市場(chǎng)化是否存在司法沖突在業(yè)內(nèi)還存在較多爭(zhēng)議，根據(jù)對(duì)去年8月以來(lái)的借貸糾紛案件的相關(guān)觀察，出現(xiàn)一些“同案不同判”情形，金融機(jī)構(gòu)在某些地區(qū)適用4倍LPR上限，某些地區(qū)又不適用，給市場(chǎng)造成困惑，也不利于商業(yè)銀行的定價(jià)管理。

“建議從頂層制度方面厘清金融規(guī)制與司法權(quán)的邊界，由央行完善金融業(yè)重大法律法規(guī)。”她補(bǔ)充道。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，《通知》同時(shí)要求，各發(fā)卡行應(yīng)通過(guò)該機(jī)構(gòu)官網(wǎng)等渠道充分披露信用卡透支利率并及時(shí)更新，應(yīng)在信用卡協(xié)議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計(jì)結(jié)息方式，確保持卡人充分知悉并確認(rèn)接受。銀行在披露信用卡透支利率時(shí)應(yīng)以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。