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證監(jiān)會發(fā)布減持新規(guī):可責令違規(guī)減持者購回并上繳價差
最后更新: 2024-05-24 20:54:09據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站24日消息,為貫徹落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》《關于加強上市公司監(jiān)管的意見(試行)》,證監(jiān)會今日發(fā)布《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》(以下簡稱《減持管理辦法》)、《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》(以下簡稱《持股變動規(guī)則》),自發(fā)布之日起施行。
減持制度是資本市場的一項重要基礎性制度。為落實近期相關文件關于全面完善減持規(guī)則體系,嚴格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實際控制人減持,堅決防范各類繞道減持等要求,證監(jiān)會在《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》(以下簡稱《減持規(guī)定》)基礎上起草了《減持管理辦法》,同步修訂了《持股變動規(guī)則》,并于2024年4月12日至4月27日向社會公開征求意見。市場各方對規(guī)則內(nèi)容總體支持,提出的修改完善建議,證監(jiān)會逐條研究,認真吸收采納,并相應修改了規(guī)則。
《減持管理辦法》共三十一條,總體保持了《減持規(guī)定》的基本框架和核心內(nèi)容,將原有的規(guī)范性文件上升為規(guī)章,并針對市場反映的突出問題完善了相關內(nèi)容:
一是嚴格規(guī)范大股東減持。明確控股股東、實際控制人在破發(fā)、破凈、分紅不達標等情形下不得通過集中競價交易或者大宗交易減持股份;增加大股東通過大宗交易減持前的預披露義務;要求大股東的一致行動人與大股東共同遵守減持限制。
二是有效防范繞道減持。要求協(xié)議轉讓的受讓方鎖定六個月;明確因離婚、解散、分立等分割股票后各方持續(xù)共同遵守減持限制;明確司法強制執(zhí)行、質押融資融券違約處置等根據(jù)減持方式的不同分別適用相關減持要求;禁止大股東融券賣出或者參與以本公司股票為標的物的衍生品交易;禁止限售股轉融通出借、限售股股東融券賣出等。
三是細化違規(guī)責任條款。明確對違規(guī)減持可以采取責令購回并向上市公司上繳價差的措施,列舉應予處罰的具體情形。此外,還強化了上市公司及董事會秘書的義務。
本次修訂后的《持股變動規(guī)則》,吸收整合了《減持規(guī)定》中有關規(guī)范董監(jiān)高減持股份的要求,進一步明確董監(jiān)高離婚分割股票后各方持續(xù)共同遵守原有的減持限制;優(yōu)化了禁止買賣股票的窗口期,支持董監(jiān)高依法增持股份。
下一步,證監(jiān)會將持續(xù)強化對股東減持行為的監(jiān)管,嚴厲打擊、從嚴懲處違規(guī)減持行為,維護市場交易秩序。
- 責任編輯: 戴佳源 
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