（文/潘昱辰 編輯/婁兵）對(duì)于汽車市場(chǎng)而言，7、8月是傳統(tǒng)意義上的銷售淡季，而9月則標(biāo)志著“金九銀十”的到來。

乘聯(lián)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年9月中國(guó)乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到158.2萬輛，同比下降17.3%。今年前三季度，乘用車的零售銷量達(dá)到1448.6萬輛，同比增長(zhǎng)12.0%，但增速已較前8個(gè)月下降了5個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)入9月，在中國(guó)良好的管控措施下，多地疫情順利解封，本身有利于車市消費(fèi)的恢復(fù)；此外9月份意味著開學(xué)季的到來，加之國(guó)慶短途出行升溫，銷量的攀升完全在情理之中。然而就實(shí)際表現(xiàn)來看，今年9月乘用車銷量回歸至2014年同期的水平，相較2017年9月的峰值下降27.9%。值得一提的是，今年9月汽車零售環(huán)比8月僅增長(zhǎng)9.1%，而歷年9月環(huán)比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)通常在20%以上。

乘聯(lián)會(huì)認(rèn)為，9月銷量走勢(shì)不強(qiáng)的主要原因在于各地促消費(fèi)政策沒有大規(guī)模鋪開，加之芯片和其他零部件的海外供給受阻，車源短缺造成經(jīng)銷商無車可賣。

合資跌倒自主吃飽

自去年下半年芯片危機(jī)以來，合資品牌車企受到的影響顯著高于自主品牌。

今年9月，主流合資品牌零售銷量為69萬輛，同比下降31%。其中德系、日系品牌受制于供給巨大缺口，市場(chǎng)份額下降近4個(gè)百分點(diǎn)；只有美系市場(chǎng)零售份額回歸10%以上，同比增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)。

此外，9月以合資品牌為主的豪華車零售20萬輛，同比下降23%。不過乘聯(lián)會(huì)認(rèn)為，豪華車市場(chǎng)的需求依然存在，只是受限芯片供應(yīng)無法按時(shí)交車。

作為對(duì)比，自主品牌9月零售銷量達(dá)到69萬輛，同比增長(zhǎng)5%，相對(duì)2019年9月增長(zhǎng)6%。自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額達(dá)到44.3%，同比增長(zhǎng)9.4個(gè)百分點(diǎn)。

在今年9月銷量排名前十的車企中，自主品牌頭部企業(yè)已居4席。其中吉利汽車反超上汽通用躋身前三，長(zhǎng)安、比亞迪、長(zhǎng)城分別居于第6、7、9位，市場(chǎng)份額均在5%左右。

此外在排名前十的車企中，得益于DM-i車型的熱銷，只有比亞迪一家車企出現(xiàn)90%以上的同比正增長(zhǎng)、上汽通用五菱微漲4.2%，其余車企均出現(xiàn)15%以上的下滑，合資品牌的滑坡幅度更是普遍在20%以上。

此外，由于芯片短缺影響整車生產(chǎn)節(jié)奏，今年前三季度的渠道庫(kù)存相對(duì)減少84萬輛，伴隨庫(kù)存水平的大幅降低，出現(xiàn)部分暢銷車型無車可提的現(xiàn)象。乘聯(lián)會(huì)認(rèn)為，相較合資品牌，自主品牌頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈韌性強(qiáng)、受芯片短缺壓力影響較小，且在不斷發(fā)展的新能源汽車市場(chǎng)獲得明顯增量。合資企業(yè)在損失大量訂單的同時(shí)，也給自主和新能源企業(yè)留出了窗口期。

新能源車滲透率上升

在傳統(tǒng)燃油汽車遭遇發(fā)展瓶頸的同時(shí)，新能源汽車的增長(zhǎng)勢(shì)頭依然明顯，并對(duì)自主品牌的逆勢(shì)上升提供了可觀的助力。今年9月，中國(guó)新能源乘用車零售銷量達(dá)到33.4萬輛，同比增長(zhǎng)202.1%；前三季度新能源車零售181.8萬輛，同比增長(zhǎng)203.1%，對(duì)燃油車市場(chǎng)的替代效應(yīng)正在持續(xù)呈現(xiàn)。

具體到細(xì)分市場(chǎng)，純電動(dòng)汽車9月銷售27.6萬輛，同比增長(zhǎng)211.5%；插電混動(dòng)汽車銷售5.7萬輛，同比增長(zhǎng)2.2%。

從新能源汽車在整體市場(chǎng)的滲透情況來看，9月新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率21.1%，第三季度滲透率12.6%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。其中，自主品牌9月的新能源車滲透率高達(dá)36.1%；豪華新能源車滲透率為29.2%，而主流合資品牌新能源車滲透率僅為3.5%。

值得一提的是，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的頭部集中度較高，比亞迪、上汽通用五菱及個(gè)別獨(dú)資車企9月零售銷量均在3萬輛以上，三家頭部企業(yè)的銷量占據(jù)市場(chǎng)總銷量的接近一半。批發(fā)銷量方面，除以上三家車企外，銷量破萬的還包括上汽乘用車、廣汽埃安、長(zhǎng)城汽車、蔚來汽車和小鵬汽車。

與自主品牌相比，9月主流合資新能源車銷量雖然遠(yuǎn)不及前者，但集中度同樣較高，其中南北大眾的新能源車零售1.4萬輛，占據(jù)主流合資品牌高達(dá)72%份額。

出口方面，9月乘用車出口（含整車與CKD） 12.8萬輛，同比增長(zhǎng)78%，其中自主品牌出口達(dá)到9.3萬輛，同比增長(zhǎng)57%；此外，9月新能源車出口1.48萬輛，占出口總量的13%，其中東風(fēng)易捷特、上汽新能源和特斯拉中國(guó)的出口量均超過1000輛。

當(dāng)然，新能源車整體發(fā)展勢(shì)頭良好，也不能掩蓋芯片供應(yīng)同樣對(duì)其造成的隱患。今年8月，蔚來汽車因芯片供應(yīng)導(dǎo)致訂單數(shù)創(chuàng)新高的前提下，月銷量不足6000輛；到了9月，理想汽車同樣因馬來西亞疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷，月銷量仍未能破萬。

不過對(duì)于芯片問題今后的緩解，不少專家仍持樂觀態(tài)度。乘聯(lián)會(huì)表示，于6月爆發(fā)的馬來西亞疫情確診人數(shù)已經(jīng)跨越峰值，工廠生產(chǎn)節(jié)奏正在逐漸恢復(fù)。此外，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局也正通過反壟斷調(diào)查打擊囤貨抬價(jià)等擾亂市場(chǎng)秩序的行為，而芯片供應(yīng)商也紛紛表態(tài)更多滿足車企需求。

乘聯(lián)會(huì)認(rèn)為，雖然因同期基數(shù)壓力和零部件供給不足的影響，今年“金九銀十”的成色有些暗淡，但隨著芯片供給恢復(fù)帶來的車市產(chǎn)銷改善，“銀九金十”還是值得期待的。

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