（文/張家棟 編輯/張廣凱）

8月28日，北京汽車（下簡稱北汽）在港交所正式發(fā)布2023年中期業(yè)績報告。

報告顯示，今年上半年北汽營收990.47億元，較上年同期上升18.4%，該上升主要由于北京奔馳、北京品牌收入增加所致。

圖源：北京汽車財報截圖

當期毛利205.66億元，同比上升10.81%；歸母凈利潤28.46億元，同比上升31.9%。自今年一季度以來，北汽連續(xù)的核心財務(wù)數(shù)據(jù)同比正增長，或印證了其戰(zhàn)略改革成效初顯。

營收重回“正軌”

其中，最能夠反映其改革成果的，是北京品牌高達266.7%的收入增長。今年上半年，北京品牌累計收入為82.99億元，而去年同期該數(shù)字僅為22.63億元。這一變化也令北汽有望逐步擺脫“合資依賴癥”。

圖源：北京汽車財報截圖

去年同期，北京奔馳在北汽總收入占比曾一度高達97.3%，來到歷史最高點，而這也被看作是北汽自主乘用車的“至暗時刻”。

但自從去年5月，前董事長姜德義因工作調(diào)整原因向董事會遞交辭呈后，北汽便在現(xiàn)任董事長陳巍的帶領(lǐng)下，開啟了一系列針對新能源化與智能化的改革。

今年4月的上海車展上，經(jīng)歷了一年調(diào)整期的北汽正式發(fā)布“品牌煥新戰(zhàn)略”，重新梳理產(chǎn)品布局，并以滿足用戶“家庭、戶外、樂趣”三大核心需求為目標，形成“悅野、悅旅、悅己”三大產(chǎn)品系列；同時，北汽還選擇聚焦SUV主航道，以轎車、跨界車為輔助，錨定10萬-30萬價格區(qū)間，推出多級別、多動力的產(chǎn)品。

而這樣的戰(zhàn)略革新與轉(zhuǎn)變，也的確為北汽營造了更多的市場機遇。

根據(jù)報告顯示，今年上半年北京品牌銷量同比增長了125.9%，是全國自主品牌市場增速22.4%的5.62倍。分結(jié)構(gòu)來看，報告期內(nèi)北京品牌燃油車、新能源車、越野車三大產(chǎn)品線齊頭并進，其中燃油車銷量同比增長80.77%，新能源車銷量同比增長267.6%，越野車銷量同比增長76.4%。

而面向海外，北汽也開拓了沙特、越南、歐洲等新市場，在穩(wěn)固國際業(yè)務(wù)基盤市場的同時進一步撬動海外業(yè)務(wù)增量。

今年來，北汽魔方在歐洲上線；北京X7在東南亞市場暢銷，令北汽上半年的海外銷量近乎追平去年全年的出口量，同比增長高達234.8%。

顯然，北汽的煥新戰(zhàn)略正取得階段性的成效。

除了北汽自主的強勢上升，北汽合資品牌也在報告期內(nèi)有著強勢的表現(xiàn)。

以在北汽中占據(jù)絕對營收份額的北京奔馳為例，今年上半年，北京奔馳實現(xiàn)營收901.16億元，同比增長11.4%。按照梅賽德斯-奔馳發(fā)布的半年銷售數(shù)據(jù)來看，奔馳上半年在華共售出37.46萬輛汽車，同比增長7%。

在自主合資共同發(fā)力的節(jié)奏下，北汽今年上半年整體銷量同比增長24.1%，達到50.7萬輛。其中，新能源車型銷量4.9萬輛，同比增長91.5%，實現(xiàn)市場擴容；燃油車銷量45.9萬輛，同比增長19.7%。

據(jù)北汽透露，今年下半年，公司還將緊跟市場變化，努力提升體系能力及市場份額，保持發(fā)展基盤穩(wěn)定向上。在北汽看來，2023年是其迅速走出調(diào)整期的一年，同時也是企業(yè)推動內(nèi)生改革，回歸增長通道的一年。

大象尚未轉(zhuǎn)身

當然，快速上漲的財報核心數(shù)據(jù)無疑為北汽提供了充足的自信。從產(chǎn)品矩陣來看，今年下半年也依然是北汽的產(chǎn)品投放密集期。按照規(guī)劃，北汽將推出國內(nèi)首臺非承載車身+四輪獨懸的越野SUV，并在新能源領(lǐng)域啟動全新車型的研發(fā)工作，覆蓋A0、A、A+級別車型。

而北京奔馳則將陸續(xù)投放梅賽德斯-奔馳S450、E、L等多款純電及插電混動車型。

不過需要指出的是，盡管北汽在今年上半年業(yè)績增速迅猛，但放眼整體市場變革趨勢，北汽的快速增長一方面得益于其較低的市場基數(shù)，另一方面則依托于上半年的產(chǎn)品密集投放。

從國內(nèi)新能源市場的格局來看，以比亞迪特斯拉為首，一眾新勢力為第二梯隊的市場格局基本已經(jīng)定型。今年上半年，隨著比亞迪、吉利、長安、長城等車企在15萬元級傳統(tǒng)主銷市場的“內(nèi)卷”，目前在該價位區(qū)間留給其他車企的市場空間已然所剩無幾。

在此前提下，主打“輕戶外”標簽的北汽自主品牌，究竟能夠在細分市場中分得多少份額，仍是未知數(shù)。同時，隨著比亞迪、奇瑞、東風等品牌的入場，目前輕戶外、輕越野領(lǐng)域的競爭也逐漸升溫，但從營銷層面來看，北汽的市場投放力度顯然弱于其他幾家較為強勢的品牌。

此外，在財務(wù)方面，北京品牌的銷量增長還未幫助自身真正擺脫利潤困境，今年上半年，北京品牌毛利仍為虧損狀態(tài)，共計20.48億元，相較去年同期虧損的26.53億元僅是有所改善。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2023年上半年，中國品牌乘用車銷量同比增長22.4%，市場份額為53.1%。與長安、廣汽等在新能源時代下，成功孵化強勢自主品牌的車企相比，北汽自主品牌目前不到10%的營收占比，仍遠不足以成為母公司足以依賴的大腿。

此外，從市場反饋來看，北京品牌旗下產(chǎn)品的優(yōu)勢在于對細分市場切入的精準，但在電動化、智能化變革下，主流市場更加注重技術(shù)標簽時，北汽仍未能塑造出獨特的產(chǎn)品力與記憶點，或?qū)⒊蔀槠溥M一步擴大市場規(guī)模的阻礙。

在財報中，北汽表示未來將緊跟市場變化，推動自主品牌煥新戰(zhàn)略及產(chǎn)品迭代計劃進一步落地，進一步擴張海外市場，同時持續(xù)深化合資品牌的新能源化轉(zhuǎn)型。

不可否認，下半年日漸豐富的產(chǎn)品矩陣，仍有望幫助北汽持續(xù)抬升銷量，但在此之外，缺乏主流市場競爭力與盈利能力的北汽，其轉(zhuǎn)身之日還未到來。