本文是2023年8月19日作者在南非約翰內(nèi)斯堡舉行的2023金磚國(guó)家治國(guó)理政與人文交流論壇研討會(huì)上的發(fā)言稿，作者賜觀察者網(wǎng)發(fā)布。此次研討會(huì)由中共中央宣傳部、當(dāng)代中國(guó)與世界研究院、中國(guó)國(guó)際傳播集團(tuán)主辦，南非有關(guān)機(jī)構(gòu)協(xié)辦。

【文/保羅·巴蒂斯塔】

首先，我要感謝本次研討會(huì)的組織者盛情邀請(qǐng)我就金磚五國(guó)集團(tuán)面臨的問(wèn)題簡(jiǎn)要發(fā)表意見(jiàn)。我很榮幸能來(lái)到這里，特別是與我們國(guó)家的重要領(lǐng)導(dǎo)人共同參與這個(gè)小組的討論。

我們這次活動(dòng)的主題是——"落實(shí)全球文明倡議，攜手邁向現(xiàn)代化"，涉及的議題非常廣泛。由于時(shí)間有限，我只談我們五國(guó)合作的一個(gè)領(lǐng)域——去美元化和金磚國(guó)家可能產(chǎn)生的新貨幣。國(guó)際媒體經(jīng)常提到這個(gè)問(wèn)題，金磚國(guó)家一些國(guó)家的領(lǐng)導(dǎo)人，特別是普京總統(tǒng)和盧拉總統(tǒng)的宣言也曾提到過(guò)這個(gè)問(wèn)題。

最近，金磚五國(guó)在雙邊貿(mào)易安排中采用本幣取代美元。這些安排降低了交易成本，消除了政治風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，各國(guó)中央銀行，特別是中國(guó)人民銀行，建立了本國(guó)貨幣雙邊互換額度，這日益成為外部流動(dòng)性和國(guó)際收支支持的來(lái)源，包括對(duì)非金磚國(guó)家的支持。阿根廷就是一個(gè)很好的例子。未來(lái)一個(gè)可能的推進(jìn)方向是逐步擴(kuò)大這些雙邊安排的數(shù)量和范圍；還有就是將五國(guó)之間的這些雙邊倡議多邊化。

這些倡議相對(duì)比較簡(jiǎn)單。本文的重點(diǎn)是討論雄心勃勃的共同貨幣構(gòu)想，順便提一下，如果沒(méi)有共同貨幣，金磚五國(guó)的雙邊或多邊貿(mào)易計(jì)劃的范圍將會(huì)受限。

通過(guò)國(guó)家貨幣交換開(kāi)展的國(guó)際貿(mào)易不能稱為易貨貿(mào)易，這意味著參與國(guó)之間保持著雙邊平衡。在任何特定時(shí)期，都不可避免地存在順差國(guó)和逆差國(guó)。順差國(guó)將以逆差國(guó)的貨幣積累貨幣資產(chǎn)，而逆差國(guó)的貨幣往往容易貶值。這將會(huì)使順差國(guó)對(duì)超出一定限度的雙邊安排保持警惕。

舉個(gè)例子，在沒(méi)有R5的情況下，中國(guó)和南非的雙邊貿(mào)易中，中國(guó)是順差國(guó)，貨幣互換協(xié)議之下，中國(guó)會(huì)積累大量的南非蘭特。相比之下蘭特表現(xiàn)不夠強(qiáng)勁，中國(guó)可能并不想長(zhǎng)期持有，可能會(huì)選擇拋售到國(guó)際市場(chǎng)，這就會(huì)加大蘭特貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

要打破這些限制，就需要建立一種新的儲(chǔ)備貨幣，以便使順差國(guó)能夠積累安全的儲(chǔ)備資產(chǎn)，并使債務(wù)國(guó)能夠保證，順差國(guó)手中的貨幣存量不會(huì)為了保值而在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上被拋售。

共同貨幣的背景

在俄羅斯的倡議下，金磚國(guó)家自2022年以來(lái)一直在討論創(chuàng)建新貨幣的想法，但目前仍處于萌芽階段。自第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)，美元貨幣霸權(quán)下的國(guó)際貨幣體系日益運(yùn)轉(zhuǎn)失靈。

眾所周知，這一體系的根本矛盾在于，國(guó)際體系主要依賴于單一國(guó)家貨幣，并根據(jù)創(chuàng)始國(guó)的利益進(jìn)行管理。我順便指出，如果以美元為基礎(chǔ)的國(guó)際體系被以人民幣為基礎(chǔ)的體系所取代，或者更有可能的情況是被多貨幣國(guó)際體系所取代，在這種情況下，美元會(huì)逐漸輸給人民幣和其他國(guó)際流動(dòng)貨幣，那么這一矛盾仍然會(huì)存在。

在過(guò)去的70多年里，美元一直是世界上最主要的貨幣，它履行著國(guó)際職能，是記賬單位、合同和價(jià)格的計(jì)價(jià)貨幣、儲(chǔ)備貨幣和支付手段。然而，它始終是由國(guó)家中央銀行管理的國(guó)家貨幣，美國(guó)優(yōu)先與更廣泛美元國(guó)際貨幣體系的利益無(wú)法保持一致。

這個(gè)問(wèn)題一直存在，并受到嚴(yán)厲批評(píng)，包括來(lái)自與美國(guó)盟友的批評(píng)。20世紀(jì)60年代，戴高樂(lè)和他的財(cái)政部長(zhǎng)瓦萊里·德斯坦曾抱怨美元的 "特權(quán)過(guò)高"，并提議恢復(fù)以黃金為基礎(chǔ)的國(guó)際貨幣體系，這引起了很大反響，但沒(méi)有成功。

美國(guó)一直頑強(qiáng)抵制任何削弱其貨幣國(guó)際地位的企圖。僅舉一例，1969年在國(guó)際貨幣基金組織（IMF）內(nèi)部創(chuàng)立的特別提款權(quán)（SDR），就從未被允許發(fā)展壯大并發(fā)展成為正式貨幣。美國(guó)總是利用自己在機(jī)構(gòu)中的否決權(quán)，阻止特別提款權(quán)威脅到美元作為霸權(quán)貨幣的地位，哪怕只是微乎其微的挑戰(zhàn)。

從2007年到2015年，我在國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)行董事會(huì)任職的這些年里，我們?cè)噲D在提高特別提款權(quán)SDR的作用，但總是遭到美國(guó)的抵制，我們的成果甚微。之所以在此提及SDR，是因?yàn)樗赡軙?huì)為如何構(gòu)建金磚國(guó)家共同貨幣提供一些啟發(fā)。

美元的最大敵人

上述國(guó)際貨幣體系面臨的問(wèn)題眾所周知。近年來(lái)的新情況是，美國(guó)越來(lái)越積極地利用其貨幣實(shí)現(xiàn)政治和地緣政治目的。美元武器化已經(jīng)出現(xiàn)，即利用國(guó)家/國(guó)際貨幣，以及整個(gè)西方金融體系來(lái)打擊敵對(duì)國(guó)家或被視為敵對(duì)國(guó)家的國(guó)家。其中，委內(nèi)瑞拉、伊朗、阿富汗以及俄羅斯等國(guó)都成為了施加制裁和懲罰的目標(biāo)，而這些制裁和懲罰措施之所以能夠?qū)嵤耆且驗(yàn)槊涝兔绹?guó)金融體系在世界上所占據(jù)的地位。

自越戰(zhàn)的慘痛經(jīng)歷以來(lái)，美國(guó)及其盟國(guó)不愿實(shí)地部署，不愿讓他們的士兵在冒戰(zhàn)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)，而是讓美元起了充當(dāng)代理戰(zhàn)士和大規(guī)模經(jīng)濟(jì)和金融的破壞武器。

俄羅斯正是一個(gè)前所未有的例子。自俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)及其歐洲盟國(guó)下令凍結(jié)俄羅斯以美元和歐元投資的官方儲(chǔ)備，凍結(jié)金額約為3000億美元，約占俄羅斯國(guó)際流動(dòng)資產(chǎn)的一半！如果這種情況都能發(fā)生，那么任何事情都有可能發(fā)生。顯而易見(jiàn)，利用和濫用美元的特權(quán)地位導(dǎo)致現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系喪失了合法性。這是對(duì)美元信心的極大削弱，而信心是任何貨幣都不可或缺的條件。一句話：今天，美國(guó)是美元作為世界貨幣的主要敵人。

美國(guó)財(cái)政部宣布嚴(yán)厲制裁俄羅斯

因此，是美國(guó)自己創(chuàng)造了一個(gè)有利于討論貨幣體系改革和去美元化的環(huán)境。正是在這種背景下，金磚五國(guó)開(kāi)始討論如何減少對(duì)美元的依賴、建立貨幣聯(lián)盟并最終使用共同貨幣的便利。

金磚共同貨幣的可能途徑

建立金磚國(guó)家共同貨幣，究竟有哪些途徑呢？這個(gè)問(wèn)題很復(fù)雜，既是金融問(wèn)題，也是政治問(wèn)題。對(duì)于金磚五國(guó)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)新領(lǐng)域，我們尚未涉足過(guò)。我在此只談幾個(gè)方面，并不打算詳盡展開(kāi)，因?yàn)楝F(xiàn)在提出具體和詳細(xì)的建議可能為時(shí)尚早，需要認(rèn)真考慮。

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）俄羅斯執(zhí)行董事Aleksei Mozhin最早注意到了下面這一令人驚喜的巧合——金磚五國(guó)的貨幣均以字母 "R "開(kāi)頭——雷亞爾（real）、盧布（ruble）、盧比（rupee）、人民幣（renminbi）和蘭特（rand）。于是，他提議將金磚國(guó)家可能使用的貨幣命名為 "R5"。這為金磚國(guó)家共同貨幣提供了一種可能的思路。