文| 陳興華 編輯| 一鳴

生鮮行業(yè)在2017年迎來了高速發(fā)展。多達(dá)十幾家巨頭在搶灘，如阿里的盒馬鮮生、永輝的超級(jí)物種、蘇寧的蘇鮮生、京東的7Fresh、步步高的鮮食演義等。各家都制定了遠(yuǎn)大的新零售門店開店規(guī)劃。而在2018年，盒馬和永輝逐漸演變成了新零售兩大頭部品牌，且都計(jì)劃在2018年開業(yè)100家店。但二者經(jīng)歷了不同的發(fā)展境遇。

主打生鮮的新零售火熱狂奔兩年后，市場(chǎng)進(jìn)入更為冷靜、理性的發(fā)展周期，但仍然存在模式不成熟、難以盈利等隱患。永輝、盒馬誰將會(huì)成為最后的王，這成為話題。當(dāng)新零售發(fā)展進(jìn)入下半場(chǎng)，這對(duì)盒馬、永輝，乃至整個(gè)行業(yè)又是一場(chǎng)新的考驗(yàn)和迭代。

5千億與1萬億目標(biāo)

永輝超市近來動(dòng)作頻繁。繼從上市體系中剝離云創(chuàng)板塊，解除創(chuàng)始人張軒松、原CEO張軒寧一致行動(dòng)人之后，12月20日，永輝超市在福州召開的第四屆換屆董事會(huì)再次引發(fā)關(guān)注。

根據(jù)公告，董事會(huì)選舉香港牛奶公司（持有永輝超市19.99%股權(quán)）董事長(zhǎng)班將任明﹒凱瑟克（Benjamin William KESWICK）為公司第四屆董事會(huì)輪值董事長(zhǎng)；永輝超市創(chuàng)始人、原董事長(zhǎng)張軒松為公司執(zhí)行董事兼法人代表。

原永輝執(zhí)行董事張軒寧將退出實(shí)際管理職位，擔(dān)任此前從永輝超市剝離出來的永輝云創(chuàng)的負(fù)責(zé)人。早前，永輝超市發(fā)布公告稱，將持有的20%永輝云創(chuàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張軒寧，永輝超市在永輝云創(chuàng)的持股比例下降至26.6%。

永輝超市創(chuàng)始人張軒寧、張軒松

對(duì)于輪值董事長(zhǎng)一事，張軒松表示，此舉是學(xué)習(xí)華為，希望借此成為一個(gè)強(qiáng)化董事會(huì)決策的公司，逐漸從1000億規(guī)模走到5000億規(guī)模乃至更高平臺(tái)。

“未來的公司治理需要有德行、有能力的團(tuán)隊(duì)帶動(dòng)公司，而不是通過股權(quán)和權(quán)力去管理。世界級(jí)大公司都是這樣的發(fā)展過程，公司也希望嘗試?！庇垒x方面稱，有很多管理者迷戀控股權(quán)和權(quán)利，當(dāng)戰(zhàn)略有問題的時(shí)候很難轉(zhuǎn)變過來。

在具體業(yè)務(wù)中，永輝表示，未來將回歸超市業(yè)務(wù)，從而直面阿里系競(jìng)爭(zhēng)。云超今年開店計(jì)劃是135家，明年是新開150家，之后再探索小型店，強(qiáng)化到家和到店的能力。永輝預(yù)計(jì)明年將有20%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

據(jù)了解，永輝超市的業(yè)務(wù)架構(gòu)主要分為四大板塊，包括云超、云創(chuàng)、云商、云金。“云超”聚焦傳統(tǒng)商超，板塊涉及紅標(biāo)店、綠標(biāo)店；“云創(chuàng)”包含永輝生活店、超級(jí)物種、永輝生活 APP 等業(yè)務(wù)，承載創(chuàng)新和探索功能。

此前8月9日，盒馬在上海召開了首屆供應(yīng)商大會(huì)。盒馬CEO侯毅在會(huì)上說，中國零售業(yè)是一個(gè)超級(jí)藍(lán)海，如果中國零售業(yè)能夠做到30%的市場(chǎng)占有率，一定是個(gè)萬億的銷售規(guī)模。盒馬給自己定的指標(biāo)就是占據(jù)中國零售業(yè)市場(chǎng)份額的30%。

眾所周知，盒馬是阿里巴巴的新零售試驗(yàn)田。侯毅表示，（阿里巴巴）“五新”戰(zhàn)略的核心是面向消費(fèi)者的新零售。未來盒馬愿意花12年時(shí)間把“五新”戰(zhàn)略變成一體化的生態(tài)體系。

侯毅稱，新零售以新技術(shù)和新能源為基礎(chǔ)，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)化等新技術(shù)，推動(dòng)了零售行業(yè)的發(fā)展。而零售業(yè)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)者，這將帶動(dòng)新農(nóng)業(yè)、新工業(yè)、新金融的發(fā)展。這樣的格局未來在中國一定可以實(shí)現(xiàn)。

為此，盒馬制定的短期目標(biāo)是，2021年能夠完成中國一二線城市的全覆蓋，服務(wù)3億消費(fèi)人群。目前盒馬在全國進(jìn)入16座一二線城市，服務(wù)約1500萬消費(fèi)者。

盒馬致力于建立新零供關(guān)系。對(duì)于品類合作，盒馬未來策略是，單品類單品牌合作。一個(gè)品類未來只跟一個(gè)品牌商或供應(yīng)商合作，而不會(huì)采取多品類、多供應(yīng)商“輪替代”合作。且盒馬計(jì)劃將自有品牌商品（獨(dú)有）銷售占比，在未來3年內(nèi)提升至50%。

永輝向左 盒馬向右

去年初，新零售浪潮開啟，各零售、互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼布局。而按照目前全國布局進(jìn)度來看，處于頭部陣營(yíng)的只有盒馬和永輝超級(jí)物種，但兩者的發(fā)展境遇不同。

作為新零售業(yè)態(tài)，永輝云創(chuàng)有自己的野心。云創(chuàng)以主打“高端超市+生鮮餐飲”的超級(jí)物種，以及定位“生鮮+便利”的社區(qū)店永輝生活及APP雙向發(fā)力。自2016年7月，管理團(tuán)隊(duì)將云創(chuàng)的注冊(cè)資本增資到6億元，通過股改之后接受了今日資本注資。永輝云創(chuàng)自此開始在擴(kuò)張的路上加速奔跑。

2017年，超級(jí)物種開業(yè)27家，永輝生活開業(yè)172家。初嘗到超額完成任務(wù)的甜頭后，到2018年，云創(chuàng)有了更瘋狂的開店計(jì)劃，預(yù)計(jì)全年開出超級(jí)物種100家，永輝生活店1000家。

然而擴(kuò)張并不順利，2018年上半年，公司新增永輝生活店96家。第三季度，新開永輝生活店137家，簽約永輝生活店138家；截至11月30日，超級(jí)物種在福州、北京、廣深等城市布局了61家門店。均與計(jì)劃目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)。

盒馬首店于2016年底亮相上海金橋。2017年7月14日，馬云、張勇等一行人在盒馬鮮生品嘗剛出爐的海鮮后，阿里內(nèi)部低調(diào)籌備一年多的新零售試驗(yàn)?zāi)Ｊ?，被推到了聚光燈下?

2017年7月14日，馬云現(xiàn)身盒馬鮮生上海金橋店

2017年全年，盒馬在全國7個(gè)城市開出了25家門店。與超級(jí)物種相同，盒馬也將2018年新開門店數(shù)定在了100家。

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年7月31日，盒馬已在全國擁有64家門店，分布在14個(gè)城市里，服務(wù)超過1000萬消費(fèi)者。11月30日，隨著盒馬鮮生武漢帝曼斯店落地，盒馬在全國的門店數(shù)量達(dá)到100家。盒馬提前完成了2018年門店開設(shè)布標(biāo)。

盒馬市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)總經(jīng)理根仙于12月20日透露，盒馬已開業(yè)109家店，加上在籌備的13家店。2018年盒馬開業(yè)門店數(shù)將為121家店。

今年9月，盒馬鮮生首次公開了運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。開店1.5年以上的盒馬鮮生門店單店坪效超過5萬元，單店日均銷售額超過80萬元，線上銷售占比超過60%，經(jīng)營(yíng)效率超過同類型大賣場(chǎng)2–3倍。

而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，永輝云創(chuàng)自創(chuàng)立以來持續(xù)虧損，3年累計(jì)虧損近10億元。2016年、2017年，永輝云創(chuàng)分別虧損1.16億元、2.67億元。今年前三季度，永輝超市凈利潤(rùn)10.18億元，同比下滑26.9%，其中云創(chuàng)業(yè)務(wù)虧損達(dá)6.17億元。

事實(shí)上，擴(kuò)張不順利的永輝云創(chuàng)在盈利上的表現(xiàn)是永輝超市剝離這一業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

“今年前9個(gè)月永輝云創(chuàng)虧損了6億元，如果未來銷售繼續(xù)增加，那么虧損還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，這與公司董事會(huì)對(duì)云創(chuàng)板塊的定義有所差異，也不符合上市公司整體股東的利益?！庇垒x超市董秘張經(jīng)儀這樣解釋為何要?jiǎng)冸x云創(chuàng)業(yè)務(wù)。

誰將是最后的王？

市場(chǎng)研究咨詢公司英敏特?cái)?shù)據(jù)顯示，2018年，新零售在中國消費(fèi)者商品零售總額中的占比將達(dá)到22.4%，這一占比相較于2013年近乎翻了3倍，預(yù)計(jì)到2023年占比將增至 33%。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院則預(yù)測(cè)，未來幾年新零售交易規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)115.27%，2022年市場(chǎng)規(guī)模將突破1.8萬億元。

新零售市場(chǎng)前景較廣闊，而處于頭部陣營(yíng)的盒馬和永輝超級(jí)物種將是新零售賽道的焦點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，目前市面上的新零售超市各自的優(yōu)劣勢(shì)并不明顯，但有明顯和關(guān)鍵的差別。例如超級(jí)物種面向收入較高的家庭，一般選址在中高端寫字樓附近；盒馬鮮生目標(biāo)消費(fèi)者則是新生代80、90后消費(fèi)群體。它們模式本質(zhì)上是一致的，沒有誰比誰更勝一籌。

而以2018年的發(fā)展進(jìn)度來看，盈利問題將極大程度上影響盒馬和永輝的擴(kuò)張進(jìn)度。永輝超市發(fā)布的三季報(bào)顯示，永輝超市三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)21.67%至526.9億元，但凈利潤(rùn)受云創(chuàng)拖累下降26.90%。

“相同的模式卻有不同的盈利，這很大原因在于兩者真正內(nèi)涵上并不是同樣的產(chǎn)品。盒馬更像是大賣場(chǎng)，而超級(jí)物種則是生鮮門店。在高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，超級(jí)物種對(duì)消費(fèi)者的吸引力有限。受限于線上技術(shù)，超級(jí)物種的線上銷售占比較之盒馬更低?！绷闶蹖＜以脐栕诱J(rèn)為。

另外，業(yè)內(nèi)人士指出，在新舊零售競(jìng)爭(zhēng)中，強(qiáng)調(diào)品牌化和供應(yīng)鏈正規(guī)化的盒馬在更高成本的基礎(chǔ)上給予了消費(fèi)者優(yōu)惠?！氨±噤N，以及餐飲加工的模式是阿里能夠打通盒馬模式的一大關(guān)鍵?！?

盡管永輝云創(chuàng)的盈利狀況堪憂，甚至今年虧損迅速擴(kuò)大，無法完成其門店擴(kuò)張目標(biāo)。但行業(yè)人士仍對(duì)永輝持看好態(tài)度。

招商證券首席分析師許榮聰稱，在A股里面，長(zhǎng)期看好永輝超市，永輝的供應(yīng)鏈體量目前比盒馬要大很多，市場(chǎng)很大，未來市場(chǎng)份額會(huì)更集中。

零售肯定要講供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈甚至是最重要的一點(diǎn)。許榮聰表示，永輝是直采模式，它在傳統(tǒng)賽道里做得非常好，是第一位。“每個(gè)企業(yè)都會(huì)有長(zhǎng)板與短板，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)要介入零售，沒有供應(yīng)鏈，采購的規(guī)模太小，很難形成供應(yīng)鏈，只能通過二級(jí)市場(chǎng)或者供應(yīng)商采購?！?

電子商務(wù)研究中心主任曹磊則表示，盒馬的優(yōu)勢(shì)是沒有歷史包袱，頂層設(shè)計(jì)好。盒馬（的模式）在門店定位上最重，因此壁壘也最高。盒馬已經(jīng)有100家門店、規(guī)模最大，是業(yè)界比較看好的?！耙荒臧胗词乖趥鹘y(tǒng)商超行業(yè)里也是很不錯(cuò)的表現(xiàn)。”

永輝與盒馬誰會(huì)是最后的王？這還有待未來的市場(chǎng)檢驗(yàn)。在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)魏航看來，新零售的上半場(chǎng)主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的場(chǎng)的變化，并進(jìn)而帶動(dòng)物流、信息流和資金流的變革。盒馬在這個(gè)階段取得了優(yōu)勢(shì)。

目前新零售已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，魏航說，這主要體現(xiàn)為以全球化、大規(guī)模和定制為特點(diǎn)的供應(yīng)變化，以便捷、品質(zhì)、個(gè)性、體驗(yàn)為訴求的需求變化和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)科技等為代表的新技術(shù)變革。誰能占得先機(jī)，將能引領(lǐng)下半場(chǎng)。

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