觀察者網(wǎng)·大橘財(cái)經(jīng)訊（文/一鳴 編輯/莊怡）11月19日，做空機(jī)構(gòu)渾水（Muddy Waters Research）通過其官方賬號發(fā)推稱歡聚時(shí)代數(shù)據(jù)造假，導(dǎo)致后者股價(jià)一度跌近30%。而此前百度剛剛宣布收購歡聚時(shí)代旗下YY直播業(yè)務(wù)。

渾水稱，經(jīng)過了長達(dá)一年的研究，他們認(rèn)為歡聚時(shí)代營收、利潤、付費(fèi)用戶等數(shù)據(jù)都存在造假嫌疑。這次研究涵蓋了歡聚時(shí)代的YY直播和海外的BIGO LIVE業(yè)務(wù)。

渾水稱該機(jī)構(gòu)研究了YY直播近1.5億筆交易，預(yù)期歡聚時(shí)代針對YY直播業(yè)務(wù)報(bào)告的營收中有近90%為偽造數(shù)據(jù)，其中，YY直播有約50%的禮物打賞收入來自YY服務(wù)器，另外有約40%的收入來自外部機(jī)器人或者主播刷單。

渾水表示，分析來自96個(gè)隨機(jī)選擇的打賞數(shù)據(jù)顯示，約97.9%的采樣禮物收入可能是假的。

上述做空機(jī)構(gòu)在報(bào)告中給出了多個(gè)有關(guān)營收造假、主播下線后收到“服務(wù)器打賞”的案例。

此外，渾水還表示由于虛擬禮物造假，由此頭部主播收入不如外界想象得高。報(bào)告稱YY2018年聲稱平臺前五大主播“吸金超11個(gè)億”，但根據(jù)獲得的收入申報(bào)記錄，這些主播總共報(bào)告了約1.56億人民幣的營收。

歡聚時(shí)代國際直播業(yè)務(wù)BIGO LIVE同樣也被渾水質(zhì)疑造假，后者稱BIGO LIVE的營收數(shù)據(jù)存在80%的偽造成分。

此前11月17日，歡聚時(shí)代公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，三季度收入同比增長36.1%至62.864億元，凈利潤8.094億元，歡聚時(shí)代的首席財(cái)務(wù)官金秉還表示，BIGO LIVE的三季度業(yè)績持續(xù)強(qiáng)勁，已經(jīng)達(dá)到盈虧平衡，甚至實(shí)現(xiàn)了盈利，在四季度和明年全年，BIGO LIVE的主要增長動(dòng)力將來自具有高付費(fèi)水平和高月均每用戶收入的發(fā)達(dá)國家。

值得注意的是，同樣在11月17日，百度正式發(fā)布公告宣布與歡聚時(shí)代簽署最終約束性協(xié)議，以36億美元的價(jià)格，收購歡聚集團(tuán)國內(nèi)直播業(yè)務(wù)（YY直播），預(yù)計(jì)將在2021年上半年完成交割。

百度董事長兼CEO李彥宏當(dāng)時(shí)表示，直播已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)平臺不可或缺的基礎(chǔ)設(shè)施，收購YY直播是百度“在移動(dòng)生態(tài)基礎(chǔ)建設(shè)獲得進(jìn)展后的進(jìn)攻舉措”，而借助百度的移動(dòng)生態(tài)、流量和技術(shù)，直播產(chǎn)業(yè)在知識、電商上還有全新可能性。

在當(dāng)天百度財(cái)報(bào)分析師會(huì)議結(jié)束后，包括高級副總裁沈抖、高級副總裁崔姍姍、副總裁曹曉冬在內(nèi)的百度管理層立刻飛至到廣州，與YY直播團(tuán)隊(duì)進(jìn)行懇談，顯示出百度對此次收購的重視。

然而，渾水創(chuàng)始人布洛克則將百度對歡聚的收購，類比惠普曾經(jīng)對軟件公司Autonomy的收購。2011年，惠普（Hewlett-Packard）以大約110億美元（約合720億元人民幣）買下英國軟件公司Autonomy。

但此后惠普聲稱在這筆收購交易中上當(dāng)受騙。惠普聲稱，Autonomy部分前高管利用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則、披露不足以及虛假陳述，誤導(dǎo)了惠普對于Autonomy公司的收購估價(jià)，導(dǎo)致惠普被迫作出88億美元資產(chǎn)減記的決定。

受渾水報(bào)告的影響，周三百度股價(jià)從日內(nèi)漲2%轉(zhuǎn)為收跌逾1%。

截至發(fā)稿，歡聚時(shí)代和百度方均未回復(fù)觀察者網(wǎng)置評請求。

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