7月25日開盤，房地產(chǎn)板塊集體大漲。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，A股地產(chǎn)板塊集體飄紅（除了三家停牌的）。其中，金科股份、濱江集團、迪馬股份、新城控股、中南建設(shè)漲停，金地集團、榮盛發(fā)展、華發(fā)股份漲幅超9%，保利發(fā)展、上實發(fā)展?jié)q幅超8%。

港股方面，龍湖集團以超過25%的幅度領(lǐng)漲，碧桂園、碧桂園服務(wù)、寶龍商業(yè)、中駿集團、合景泰富、時代中國、融創(chuàng)中國、萬物云、新城發(fā)展、雅居樂集團等漲幅均超過15%。

在中原地產(chǎn)首席分析師張大偉看來，地產(chǎn)股已經(jīng)被嚴(yán)重低估，之前跌的太狠了，所以遇到利好有反彈屬于正常反應(yīng)。市場都期待出臺有力政策，特別是一線城市松綁過于嚴(yán)格的貸款政策。昨天經(jīng)濟工作會議給了市場預(yù)期，所以今天地產(chǎn)股大漲在預(yù)期之中。

政治局會議指出，在超大特大城市積極穩(wěn)步實施城中村改造是改善民生、擴大內(nèi)需、推動城市高質(zhì)量發(fā)展的一項重要舉措。要堅持穩(wěn)中求進、積極穩(wěn)妥，優(yōu)先對群眾需求迫切、城市安全和社會治理隱患多的城中村進行改造，成熟一個推進一個，實施一項做成一項，真正把好事辦好、實事辦實。要堅持城市人民政府負(fù)主體責(zé)任，加強組織實施，科學(xué)編制改造規(guī)劃計劃，多渠道籌措改造資金，高效綜合利用土地資源，統(tǒng)籌處理各方面利益訴求，并把城中村改造與保障性住房建設(shè)結(jié)合好。要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，加大對城中村改造的政策支持，積極創(chuàng)新改造模式，鼓勵和支持民間資本參與，努力發(fā)展各種新業(yè)態(tài)，實現(xiàn)可持續(xù)運營。

張大偉認(rèn)為，中國房地產(chǎn)市場必須要一線城市穩(wěn)定，特別是改善需求扶持政策落地市場才有望真正企穩(wěn)。而2022年以來系列穩(wěn)樓市政策主要出現(xiàn)在二線及以下城市，如今經(jīng)濟工作會議明確了房地產(chǎn)市場需要穩(wěn)定，預(yù)期會出現(xiàn)針對一二線城市的穩(wěn)定政策，包括最近針對重大特大城市的城中村改造等利好政策可能會陸續(xù)出臺。

對此，廣東住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，7月24日政治局會議關(guān)于房地產(chǎn)的政策表態(tài)超出了市場預(yù)期，與4月28日政治局會議對于房地產(chǎn)保持定力的定調(diào)差異很大。因而各界給予了非常積極的評價，認(rèn)為后續(xù)在政策紓困上會有更大力度的動作，從而使得市場資金有了做多的情緒。

不過其也強調(diào)，房地產(chǎn)政策利好主要是基于近期市場下行超預(yù)期的托底行為，防止進一步快速下行和風(fēng)險蔓延，不存在放水刺激，讓投資、銷售、房價重回增長態(tài)勢的可能性。

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，今年上半年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58550億元，同比下降7.9%(按可比口徑計算)，其中住宅投資44439億元，下降7.3%；同期商品房銷售面積59515萬平方米，同比下降5.3%，其中住宅銷售面積下降2.8%；商品房銷售額63092億元，增長1.1%，其中住宅銷售額增長3.7%。

除了地產(chǎn)政策新的定調(diào)外，昨日會議還重新把擴大內(nèi)需放到了重要的位置，并提出“要精準(zhǔn)有力實施宏觀調(diào)控，加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備?！崩钣罴沃赋?，加強逆周期調(diào)節(jié)是一個很清晰的信號，這意味著下半年貨幣政策還會有新動作，對資金密集型、敏感型的地產(chǎn)來說是非常積極的信號。

從落地動作看，今年二季度以來，支持民營房企融資的“第三支箭”呈加速落地態(tài)勢。目前，已經(jīng)有包括招商蛇口、保利發(fā)展、中交地產(chǎn)、福星股份等多家上市房企定增獲得通過，這其中除了龍頭房企外，也包括中小房企，這也預(yù)示著“第三支箭”的覆蓋面更廣，審批速度將更快。

隨著更多資金層面利好政策的落地，各大券商對房地產(chǎn)板塊的投資預(yù)期也有所改變。

浙商證券在研報中指出，“本次中央政治局會議在措辭上較4月份有明顯不同，雖然政策的推進需要后續(xù)細(xì)節(jié)的落定和地方執(zhí)行的配合，但自上而下放松力度加大的信號已經(jīng)十分明確。我們認(rèn)為地產(chǎn)板塊有望在二季度超跌的情形下有所反彈。目前，申萬房地產(chǎn)指數(shù)仍然位于本輪周期（2015至今）底部，向下空間有限，我們認(rèn)為對于市場地產(chǎn)板塊投資不必再悲觀?！?