近期，多家銀行紛紛發(fā)布聲明，嚴(yán)禁信貸資金違規(guī)流入股市。這一舉措引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自10月8日以來，已有超過30家銀行發(fā)布了類似聲明，主要以農(nóng)商行或地方銀行為主。

多家銀行聲明強(qiáng)調(diào)，一旦發(fā)現(xiàn)信貸資金違規(guī)流入股市，銀行將提前收回貸款，并要求借款人立即清償全部貸款本息及相關(guān)費(fèi)用。此舉旨在加強(qiáng)信貸資金的合規(guī)管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

事實(shí)上，銀行信貸資金流入股市一直以來都是監(jiān)管紅線。信貸資金違規(guī)流入股市一直以來都被嚴(yán)禁。消費(fèi)貸流入股市的加杠桿行為會(huì)給市場(chǎng)帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫、銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化等問題，投資者將承受極大損失風(fēng)險(xiǎn)。

超三十家銀行密集發(fā)布聲明，嚴(yán)禁信貸資金流入股市

自10月8日以來，多家銀行相繼發(fā)布聲明，明確信貸資金的合規(guī)使用要求。河源農(nóng)商銀行率先在10月8日發(fā)布了《嚴(yán)禁信貸資金流入房市、股市等領(lǐng)域的聲明》，隨后，包括福州農(nóng)商銀行、廉江農(nóng)商銀行、麻陽(yáng)農(nóng)商銀行、陸河農(nóng)商銀行等多家銀行紛紛跟進(jìn)，發(fā)布類似聲明。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅10月9日一天，就有超過20家銀行發(fā)布了相關(guān)聲明，而截至10月10日，發(fā)布類似聲明的銀行數(shù)量已突破30家。

這些聲明均明確指出信貸資金不得違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)和股市。其中，福州農(nóng)商銀行在聲明中強(qiáng)調(diào)，貸款資金嚴(yán)禁涉足股市、債券、期貨及理財(cái)市場(chǎng)，同時(shí)嚴(yán)禁將此資金用于房地產(chǎn)投資或償還非經(jīng)營(yíng)性貸款。一旦發(fā)現(xiàn)客戶存在違規(guī)行為，銀行將提前收回貸款。麻陽(yáng)農(nóng)商銀行也在聲明中指出，借款客戶須按照該行合同約定的用途使用信貸資金，不得將信貸資金挪作他用，包括但不限于股市、有價(jià)證券、期貨等方面的投機(jī)經(jīng)營(yíng)及股本權(quán)益性投資。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，該行有權(quán)要求借款人立即清償全部貸款本息及相關(guān)費(fèi)用。

此外，部分銀行在聲明中還對(duì)違規(guī)挪用的信貸資金采取了罰息措施。陽(yáng)江農(nóng)商銀行在聲明中表示，對(duì)違規(guī)挪用的信貸資金將進(jìn)行罰息，從借款人未按約定的貸款用途使用之日起，每日按相應(yīng)罰息利率計(jì)算，直至本息全部清償為止。挪用貸款的罰息利率在當(dāng)期執(zhí)行的貸款利率基礎(chǔ)上加收百分之百計(jì)收。

此次銀行的集中行動(dòng)，反映了監(jiān)管部門對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定和資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。近期，隨著股市的劇烈波動(dòng)，大量信貸資金被轉(zhuǎn)移至這些領(lǐng)域，形成了投資的熱潮。這一現(xiàn)象在一定程度上推高了資產(chǎn)價(jià)格，加劇了市場(chǎng)的不理性波動(dòng)。為了應(yīng)對(duì)由此可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管部門開始采取措施，限制信貸資金的流入。

此次多家銀行密集發(fā)布嚴(yán)禁信貸資金違規(guī)流入股市的聲明，并非孤立事件，而是有明確的政策背景。10月8日，據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，金融管理部門已對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視投資者適當(dāng)性管理和投資者保護(hù)，強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理，嚴(yán)控加杠桿。

金融監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)，銀行信貸資金嚴(yán)禁違規(guī)進(jìn)入股市，這是商業(yè)銀行必須堅(jiān)持的金融監(jiān)管紅線。近年來，監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)規(guī)范信貸管理相關(guān)工作。為促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提升信貸管理能力和金融服務(wù)質(zhì)效，金融監(jiān)管總局對(duì)多項(xiàng)信貸管理制度進(jìn)行修訂，并于2024年2月2日正式發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》《流動(dòng)資金貸款管理辦法》《個(gè)人貸款管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“三個(gè)辦法”），于2024年7月1日起施行。

其中，《流動(dòng)資金貸款管理辦法》明確規(guī)定：“流動(dòng)資金貸款不得用于借款人股東分紅，以及金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資；不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途?！贝送猓?020年原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》也明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與借款人約定明確、合法的貸款用途，貸款資金不得用于購(gòu)房及償還住房抵押貸款、股票、債券、期貨、金融衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，以及固定資產(chǎn)、股本權(quán)益性投資等。

節(jié)后股市震蕩不斷，銀行信貸資金監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)

近期，中國(guó)A股市場(chǎng)經(jīng)歷了大幅波動(dòng)。10月9日，A股出現(xiàn)較大幅度調(diào)整。當(dāng)日開盤，三大指數(shù)集體低開，截至收盤，滬指報(bào)3258.86點(diǎn)，跌6.62%；深證成指報(bào)10557.81點(diǎn)，跌8.15%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2280.10點(diǎn)，跌10.59%。全市超5000只個(gè)股下跌，847只個(gè)股跌停，4180只個(gè)股跌幅超7%。

多個(gè)板塊回調(diào)，其中地產(chǎn)、白酒、新能源、醫(yī)藥、傳媒等多數(shù)行業(yè)回調(diào)。白酒板塊中，貴州茅臺(tái)跌7.42%，五糧液跌超9.98%，金種子酒、古井貢酒、瀘州老窖、山西汾酒、今世緣等紛紛觸及跌停。光伏概念股集體回調(diào)，陽(yáng)光電源、隆基綠能、錦浪科技、捷佳偉創(chuàng)等多股大跌10%以上。此外，電力設(shè)備板塊，寧德時(shí)代跌14.72%，億緯鋰能、欣旺達(dá)均跌超15%。半導(dǎo)體板塊盤中表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，國(guó)民技術(shù)、捷捷微電、龍圖光罩等漲停，中芯國(guó)際、臺(tái)基股份、復(fù)旦微電、芯原股份等漲超10%。證券板塊震蕩大跌，山西證券、東吳證券、紅塔證券、華西證券等多股跌停。

此次A股的大幅回調(diào)恰逢一批新股民首日入市。10月7日起，中國(guó)結(jié)算正式恢復(fù)開放統(tǒng)一賬戶平臺(tái)和身份信息核查系統(tǒng)等渠道權(quán)限，支持網(wǎng)上開戶審核。新股民入市如何避免被“套牢”成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。中信建投首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳果建議，新股民不要盲目追漲、不要不加選擇地買入以及不要使用杠桿。他指出，牛市中也有波動(dòng)、回撤，盲目追漲很容易在一個(gè)相對(duì)的高位套牢。

業(yè)內(nèi)人士表示，信貸資金違規(guī)流入股市會(huì)催生資產(chǎn)泡沫。當(dāng)大量信貸資金涌入股市時(shí)，會(huì)推高股價(jià)，形成資產(chǎn)泡沫。一旦泡沫破裂，股價(jià)大幅下跌，不僅投資者會(huì)遭受巨大損失，還可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

其次，信貸資金違規(guī)流入股市會(huì)增加銀行不良貸款。一旦股市出現(xiàn)大幅波動(dòng)，投資者無法按時(shí)償還貸款，銀行將面臨不良貸款增加的風(fēng)險(xiǎn)。這不僅會(huì)損害銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，還可能引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

此外，信貸資金違規(guī)流入股市還可能引發(fā)市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等違法行為。一些不法分子可能利用信貸資金進(jìn)行市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等違法行為，擾亂市場(chǎng)秩序，損害其他投資者的合法權(quán)益。未來，隨著金融監(jiān)管政策的不斷完善和銀行內(nèi)控管理的加強(qiáng)，信貸資金違規(guī)流入股市的風(fēng)險(xiǎn)將得到進(jìn)一步控制。

本文系觀察者網(wǎng)獨(dú)家稿件，未經(jīng)授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載。