最近，關(guān)于銀行不良貸款的消息頻出：

- 3月30日，媒體報(bào)道銀行會近期將推出《企業(yè)金融債務(wù)重組辦法》，要求對違約企業(yè)，有三家以上銀行就要成立債權(quán)人委員會。

- 3月24日，銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布《不良貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（征求意見稿）》。

- 3月17日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)的通知》，禁止資產(chǎn)管理公司為銀行代持不良貸款。

- 3月8日，中國最大的民營造船廠熔盛重工發(fā)布了“債轉(zhuǎn)股”公告，中國銀行將成為其最大股東。

那么，目前商業(yè)銀行的不良貸款情況到底有多嚴(yán)重呢？我們先來看看統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

歷史來看，不良率沒那么糟

據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的2015年數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行不良貸款總計(jì)12744億元，較2014年末上升51.25%；不良貸款率為1.67%，已連續(xù)10個季度攀升。

從短期來看，這不良貸款增幅比較驚人。不過若跟歷史水平比，目前的不良貸款率還不算高。雖然比2012年以來的歷史低點(diǎn)高了不少，但還不到歷史高點(diǎn)的1/10。

中國的銀行業(yè)曾經(jīng)歷過一段不良貸款超過凈資產(chǎn)2倍多的時(shí)期。例如2003年底，中國銀行業(yè)凈資產(chǎn)總計(jì)1.064萬億元，不良貸款則總計(jì)2.441萬億元。而后來這些不良貸款平均回收率不到25%，若放任自流，這些銀行業(yè)可能很難運(yùn)轉(zhuǎn)下去。

不過，中國的優(yōu)勢在于“集中力量辦大事”，經(jīng)過國務(wù)院主導(dǎo)的壞賬剝離、政府注資、股份制改造、銀行上市，各家行終于脫胎換骨成了目前的樣子。

與國際上的不良貸款率相比，中國公布的不良率也不算高。世界銀行公布的2014年全球不良率為4.23%，即使是高收入國家，平均不良率也有3.31%。中國目前公布的不良率還不到平均水平的一半。

分國別來看，發(fā)展中國家的不良率普遍偏高，超過10%的國家很多。局勢不穩(wěn)定的東歐、非洲國家是不良貸款重災(zāi)區(qū)，其中盧旺達(dá)甚至在2001年出現(xiàn)過71.4%的極端不良率。而金磚國家中，俄羅斯(7.37%)、印度(4.23%)、巴西(3.07%)不良率均遠(yuǎn)高于中國。

發(fā)達(dá)國家的不良率相對較低，美國(1.71%)、日本(1.64%)于中國大致相當(dāng)。但“歐豬五國”不良率大部分超過10%，希臘甚至達(dá)34.35%。

這么看起來，好像中國的不良貸款率并不高，為何現(xiàn)在不良貸款問題如此受關(guān)注？主要問題還在于，中國的不良貸款數(shù)字，可能仍然沒有恰當(dāng)反映銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)。