中美企業(yè)究竟誰的稅負高

研究特朗普稅改離不開比較中美企業(yè)稅負，討論一個經濟體的稅負，一般用的是宏觀稅負，即財政收入/GDP總量，而分子的財政收入的口徑不同，衍生出不同口徑的宏觀稅負。我們此文簡化處理，分子使用最小口徑的一般公共預算口徑。

數據口徑說明：數據時期是2016年全年。美國數據來源于BEA，中國數據來源于財政部?？紤]到流轉稅最終都轉嫁給消費者，中國企業(yè)的稅負為企業(yè)所得稅、土地增值稅、耕地占用稅三者之和（為了簡化計算，對企業(yè)稅負存在低估）

從財政收入與GDP相比的狹義宏觀稅負的角度看，美國是28.4%，中國是21.4%，中國低于美國。但是從企業(yè)稅負來看，美國企業(yè)是2.4%，中國企業(yè)是4.7%（實際更高），即中國企業(yè)承擔的宏觀稅負整體上還是高于美國，這就意味著中國居民承擔的稅負壓力較美國明顯更輕。

中國目前不具備大規(guī)模減稅的基礎

特朗普稅改通過后，國內輿論討論的熱點是中國跟不跟，怎么跟。討論這個問題需要明確一個前提，即減稅的主要目標是，在經濟下行中，通過刺激企業(yè)投資和居民消費，對沖經濟下行壓力。但是自十九大以來，中央對經濟工作的指導精神更側重于高質量發(fā)展，對短期的經濟下行保持定力，這就意味著中國目前并不具備大規(guī)模減稅的基礎。

另一方面，中國稅收結構在未來調結構、防風險方面，將發(fā)揮更大作用，具體而言，未來有三個領域有更強的加稅傾向，即資源環(huán)境、金融、房地產。

比如，資源環(huán)境方面，資源稅從量計征改為從價計征；金融方面，開征資管產品增值稅；房地產方面，前幾天北京悄悄發(fā)布了規(guī)范二手房網簽合同的征求意見稿，筆者簡單估算了一下，如果嚴格按照新的二手房網簽合同執(zhí)行的話，北京二手房一年的交易稅費凈增超過一千億元。

綜上所述，我們認為，單看狹義口徑的宏觀稅負，中國整體低于美國，但是中國企業(yè)的稅負水平高于美國，鏡子的另一面是中國居民的稅負壓力明顯低于美國。

遺憾的是，中國稅收結構中重企業(yè)、輕個人，重間接、輕直接的格局暫時不會有變化。

從當前中央對經濟的定調來看，特朗普稅改通過后，考慮到前期營改增已經達到了一定的減稅效果，中國大概率不會有明顯的跟蹤減稅動作，相反，在資源環(huán)境、金融、房地產等領域，反而有加稅傾向。

（本文首發(fā)于微信公眾號“萬釗”，觀察者網經作者授權發(fā)布）