俄羅斯經(jīng)濟(jì)的韌性來自哪里？

關(guān)于俄羅斯經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)將放緩這一點(diǎn)，大家已達(dá)成共識(shí)，但對(duì)其放緩速度和持續(xù)時(shí)間仍存在較大分歧。關(guān)鍵問題在于，俄羅斯經(jīng)濟(jì)韌性的來源是什么？

悲觀者認(rèn)為，這種韌性只能局限于一定情境之內(nèi)，是短期的。如果近期俄羅斯經(jīng)濟(jì)調(diào)整的成功僅限于軍事開支的迅速增加、優(yōu)惠的政府資助抵押貸款計(jì)劃、央行的高利率以及有利的全球市場環(huán)境，那么這些成功恐怕難以維持。其積極的經(jīng)濟(jì)情況可能會(huì)在2025年，或2026年、2027年耗盡。

樂觀者認(rèn)為，韌性的來源不僅是情境性和短期性的，也富有戰(zhàn)略性和長期性。在他們看來，自2022年2月特別軍事行動(dòng)開始后，俄羅斯就步入了一個(gè)根本性的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，這不僅僅意味著外貿(mào)優(yōu)先級(jí)或其他戰(zhàn)術(shù)層面的劇烈調(diào)整，更包括了對(duì)內(nèi)需市場的重視、積極的進(jìn)口替代策略、對(duì)國內(nèi)研發(fā)持續(xù)且大規(guī)模的支持、高等教育與職業(yè)培訓(xùn)的現(xiàn)代化、為中小企業(yè)創(chuàng)造更有利的環(huán)境等多方面的轉(zhuǎn)變。

此外，還包括對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施、交通運(yùn)輸與物流、綠色轉(zhuǎn)型及公共衛(wèi)生領(lǐng)域的重大公共投資。對(duì)樂觀者而言，俄烏沖突的爆發(fā)僅僅是促使其領(lǐng)導(dǎo)層加速推進(jìn)老舊經(jīng)濟(jì)體系革新的催化劑。

唯有時(shí)間才能證明樂觀者與悲觀者對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)持續(xù)變化的評(píng)估孰是孰非，以及這些變化在中期未來可能呈現(xiàn)的動(dòng)力。同樣懸而未決的問題是，是否有可能在不觸及現(xiàn)有政治體系根本的情況下，實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)的深刻重構(gòu)，抑或經(jīng)濟(jì)變革終將引發(fā)政治變革，從而帶來新的政治風(fēng)險(xiǎn)與威脅。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)的兩大挑戰(zhàn)

然而，正如我之前在觀察者網(wǎng)的采訪中提到的，西方制裁對(duì)俄羅斯來說并不是什么好事。在俄羅斯有些人認(rèn)為，制裁對(duì)俄羅斯是有利的，他們認(rèn)為制裁促進(jìn)了俄羅斯技術(shù)水平的提高，促進(jìn)了俄羅斯對(duì)農(nóng)業(yè)的重視等等。而我認(rèn)為制裁對(duì)俄羅斯是不利的，因?yàn)槿蚋鲊慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)是深度融合的，如果無法參與全球經(jīng)濟(jì)，俄羅斯所受到的損失是巨大的。即便在當(dāng)下，俄羅斯人明白，俄羅斯經(jīng)濟(jì)面對(duì)以下兩大挑戰(zhàn)。

短期挑戰(zhàn)主要涉及西方對(duì)俄羅斯施加的眾多經(jīng)濟(jì)限制。如果認(rèn)為所有這些都是在2022年初俄烏沖突開始后才實(shí)施的，那就錯(cuò)了；長期以來，單邊經(jīng)濟(jì)限制一直是西方的外交政策，尤其是美國外交政策的常態(tài)。

然而，2022年至2024年間，西方國家對(duì)俄羅斯實(shí)施的制裁規(guī)模和多樣性是前所未見的。在俄羅斯開展特別軍事行動(dòng)的一年后，俄羅斯已累計(jì)遭受了14022項(xiàng)制裁，這使其成為全球“受制裁之首”，遠(yuǎn)超伊朗的4191項(xiàng)、敘利亞的2643項(xiàng)、朝鮮的2133項(xiàng)、白俄羅斯的1155項(xiàng)和委內(nèi)瑞拉的651項(xiàng)。目前，西方國家對(duì)俄制裁總數(shù)已逼近兩萬。即便與烏克蘭達(dá)成?；饏f(xié)議，大多數(shù)制裁也難以被取消或大幅放寬。

三種制裁對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)影響尤為重大。第一種制裁針對(duì)的是俄羅斯金融業(yè)。2022年，這些制裁就凍結(jié)了俄羅斯在西方約3000億美元的國家金融資產(chǎn)。俄方幾乎不可能拿回這筆錢。此外，西方的銀行、保險(xiǎn)公司、對(duì)沖基金及其他金融機(jī)構(gòu)，再也不能對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行直接或間接投資。

金融制裁對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重大影響，因?yàn)槲鞣絿遥绕涫菤W盟，曾是俄羅斯外國直接投資的主要來源。同時(shí)，過去兩年半內(nèi)，俄羅斯實(shí)施的所有金融制裁迫使政府逐步構(gòu)建起一個(gè)與西方完全隔離的金融生態(tài)系統(tǒng)，這增強(qiáng)了國家經(jīng)濟(jì)的整體韌性。

第二種制裁針對(duì)的是俄羅斯能源領(lǐng)域。制裁主要針對(duì)石油和天然氣出口，但也包括反對(duì)俄羅斯參與國際多邊能源項(xiàng)目以及其原子能發(fā)電站建設(shè)項(xiàng)目等。由于歐盟對(duì)俄羅斯碳?xì)浠衔锏囊蕾嚦潭容^高，所以對(duì)制裁發(fā)起者來說，這是整個(gè)計(jì)劃中最困難的部分。

早在2021年，俄羅斯就占?xì)W盟天然氣約總進(jìn)口量的40%，而到了2023年，這一比例驟降至8%。然而，液化天然氣（LNG）卻是一個(gè)顯著的例外。2023年，俄羅斯仍然是歐盟第二大液化天然氣供應(yīng)國，約占?xì)W盟液化天然氣進(jìn)口總額的16%，較往年有所增長。值得注意的是，將管道天然氣出口轉(zhuǎn)向亞洲市場對(duì)俄羅斯而言同樣充滿挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@一轉(zhuǎn)變需要建設(shè)大量成本高昂的管道基礎(chǔ)設(shè)施。同時(shí)，俄羅斯也成功將原本面向歐洲的大量石油出口轉(zhuǎn)向其他國家。2024年7月，中國和印度成為俄羅斯原油的最大進(jìn)口國，分別占其出口量的47%和37%，而歐盟的份額則降至約7%。

最具爭議的西方制裁針對(duì)的是俄羅斯的高科技領(lǐng)域。發(fā)起者的意圖明確，即減緩甚至逆轉(zhuǎn)俄羅斯在國家經(jīng)濟(jì)諸多尖端領(lǐng)域的發(fā)展，涵蓋現(xiàn)代機(jī)床制造、金屬加工、化工、電子、工業(yè)自動(dòng)化、光學(xué)、導(dǎo)航設(shè)備制造、能源電池生產(chǎn)、航空航天工業(yè)等多個(gè)重要行業(yè)。

大多數(shù)所謂的二級(jí)制裁都集中在這些領(lǐng)域，并針對(duì)那些持續(xù)與俄羅斯伙伴合作的第三國公司。這些制裁對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的某些領(lǐng)域，如汽車和民用飛機(jī)制造業(yè)，產(chǎn)生了顯著影響，但其對(duì)俄羅斯長期科技與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的影響尚難定論。制裁迫使俄羅斯在國防相關(guān)領(lǐng)域迅速適應(yīng)，但其適應(yīng)措施，尤其是在高科技產(chǎn)業(yè)中的可持續(xù)性，在俄羅斯國內(nèi)外仍有爭議。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2024年9月19日，俄羅斯圣彼得堡，俄羅斯總統(tǒng)普京以視頻形式召開軍工委員會(huì)會(huì)議。普京在會(huì)上說，2023年俄軍總共接收了約14萬架各式無人機(jī)，俄今年計(jì)劃大幅增加無人機(jī)產(chǎn)量，預(yù)計(jì)達(dá)到去年產(chǎn)量的10倍。東方IC

暫且不論西方的制裁，將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向?qū)Χ砹_斯經(jīng)濟(jì)更為長期的戰(zhàn)略性挑戰(zhàn)，我們可以關(guān)注三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的趨勢：俄羅斯人口結(jié)構(gòu)的變化、全球貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變以及第四次工業(yè)革命引發(fā)的后信息社會(huì)變革。如何應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，將最終決定俄羅斯在21世紀(jì)下半葉國際經(jīng)濟(jì)體系中的角色。

多數(shù)國際人口統(tǒng)計(jì)預(yù)測對(duì)俄羅斯的展望都基于一個(gè)前提：該國人口將減少。例如，聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)部（DESA）的一份報(bào)告顯示，到2050年俄羅斯的人口將降至1.327億。俄羅斯專家的預(yù)測則更樂觀，他們認(rèn)為，如果來自前蘇聯(lián)國家、中東、非洲乃至拉丁美洲的移民數(shù)量大幅增長，且2029年后出生率上升，到本世紀(jì)中葉俄羅斯人口可能增至1.6億。  

但即便最樂觀的預(yù)測也基于這樣一個(gè)事實(shí)，即俄羅斯人口必將迅速老齡化，到2050年，65歲以上人口占比將達(dá)到近四分之一。這引發(fā)了一個(gè)根本性的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力問題，俄羅斯在這方面仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于最發(fā)達(dá)的國家。

當(dāng)前能源轉(zhuǎn)型引發(fā)的全球貿(mào)易結(jié)構(gòu)變動(dòng)，為俄羅斯帶來了艱巨挑戰(zhàn)。2022年，全球石油貿(mào)易總額高達(dá)1.45萬億美元，占全球貿(mào)易總額的6.13%。然而，這一比重必將下降，因?yàn)榈?045年，全球石油消費(fèi)量僅會(huì)增長16%，所以世界能源市場對(duì)消費(fèi)者的爭奪將愈演愈烈。全球天然氣市場遲早也將面臨同樣的衰退趨勢。俄羅斯在核能領(lǐng)域可能仍擁有更為有利的機(jī)會(huì)，但核電站建設(shè)領(lǐng)域的國際競爭必然將進(jìn)一步加劇。俄羅斯必須在國際勞動(dòng)分工中重新定位自身角色，這無疑將是一場艱苦的戰(zhàn)斗。

第四次工業(yè)革命正在加速推進(jìn)，多樣的高科技產(chǎn)品和廣泛的服務(wù)將日益主導(dǎo)全球貿(mào)易，中小企業(yè)在國際貿(mào)易參與者中的地位和影響力越來越大。另一方面，隨著商品和服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化交換被構(gòu)建雙邊或多邊的生產(chǎn)及科技鏈所取代，傳統(tǒng)貿(mào)易模式將逐步讓位于更先進(jìn)的生產(chǎn)合作形式。

因此，在新興經(jīng)濟(jì)體中，外國直接投資將比傳統(tǒng)貿(mào)易更為重要。迄今為止，俄羅斯在參與此類跨境生產(chǎn)和科技鏈條方面經(jīng)驗(yàn)尚淺，這仍是一項(xiàng)亟待掌握的藝術(shù)。

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