考慮到供給和需求的“全球化”，產(chǎn)能問題，也將有不同維度的思考。

如國家發(fā)展改革委研究室主任金賢東所說，對于產(chǎn)能問題，我們要從經(jīng)濟規(guī)律出發(fā)，客觀、辯證看待。在市場經(jīng)濟條件下，供需平衡是相對的、不平衡是普遍的，適度的產(chǎn)大于需有利于市場競爭和優(yōu)勝劣汰，這種現(xiàn)象普遍存在?！坝行┓矫姘旬a(chǎn)能問題與國際貿(mào)易掛鉤，認為出口商品多了就是產(chǎn)能過剩了，這是站不住腳的。中國每年大量進口芯片、飛機、大豆、原油等商品，那么這些商品的出口國難道都產(chǎn)能過剩了嗎？”

雙反之下的歐美光伏，還是搬起石頭砸了自己的腳

中國光伏供給全球的局面，是如何形成的？

中國光伏事業(yè)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。2000年，德國《可再生能源法》問世，補貼推動歐洲逐漸成為光伏最大需求地。2008年，在經(jīng)濟危機、美歐“雙反”下，我國光伏出口，遭受嚴重打擊。次年，在政策驅(qū)動和補貼扶持中，中國光伏市場加快自力更生、逆勢生長。到2018年“531新政”（全面停止所有新增電站的國家級光伏度電補貼政策）推出時，中國光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從補貼推動轉(zhuǎn)向平價推動。2019-2021年，中國僅對戶用光伏給予少量度電補貼以鼓勵居民安裝光伏，到2021年也停止了。上述補貼政策，相對歐美目前的補貼政策反倒算是比較溫和的。

近十幾年來，光伏行業(yè)波動明顯，西方輿論近年頻繁炒作的所謂補貼驅(qū)動、低價傾銷，其實并站不住腳。

從產(chǎn)量來看，截止2021年，中國四大環(huán)節(jié)的全球市占率均達到78%以上，全球生產(chǎn)規(guī)模前十的企業(yè)中，中國廠商占據(jù)絕大多數(shù)。在從業(yè)多年的金鑫看來，現(xiàn)在在幾乎所有環(huán)節(jié)上，中國產(chǎn)能實際市占率可能都已經(jīng)超過了90%——像硅料、硅片甚至可能到95%以上。

金鑫認為，理解光伏市場的一個重要前提，是整個市場現(xiàn)在已經(jīng)完全商業(yè)化，“補貼”帶來的影響，正在逐漸成為過去時。正常商業(yè)因素，例如商品價格、技術(shù)革新、歐美雙反、海外市場環(huán)境，才是光伏行業(yè)波動背后的原因?！叭蚍秶鷥?nèi)，沒有任何國家和地區(qū)有能力‘雙反’中國光伏——歐洲和美國已經(jīng)完全沒有能力做制造業(yè)了?！睔W美國家真正應(yīng)該思考的是，同樣是行業(yè)補貼，他們補得還更狠，為啥他們的產(chǎn)業(yè)補貼了個寂寞，而我們孵化出了一個強大的沒補貼也有強大競爭力的行業(yè)？

歐美制造業(yè)滑坡，最直接的例證就是制造群體的大衰退。據(jù)美國勞工部公布的就業(yè)和工資統(tǒng)計（OEWS）顯示的資料，2007年至2020年，美國就業(yè)人數(shù)增加了470萬個，即3.5%。但同期其制造業(yè)總就業(yè)人數(shù)減少了190萬個，降幅13%。其中“生產(chǎn)崗位”成為削減崗位的重災(zāi)區(qū)，同期減少了減少了130萬個就業(yè)崗位，即17%。

圖源美國勞工部網(wǎng)站

美國、歐洲制造業(yè)的成本高企且不可控，再加上電價高等原因，讓其廠商無法與中國企業(yè)展開競爭，所謂的雙反實際上也并不能“制裁”中國企業(yè)。“雙反的結(jié)果就是變成短期的產(chǎn)能過剩，以及歐美通脹?！痹诮瘀慰磥?，歐美即使現(xiàn)在要雙反，結(jié)果也將和當(dāng)年一樣——考慮到現(xiàn)在的歐美通脹問題，雙反甚至不是“兩敗俱傷”，而是單方面死傷。

政客和媒體的炒作，最終還是普通民眾“買單”。

在金鑫看來，從市場商業(yè)的角度來看，歐美的內(nèi)在問題在于他們自己沒有辦法建立有效產(chǎn)能?！爸袊a(chǎn)能過剩論調(diào)”的一個內(nèi)在邏輯沖突是：既然中國產(chǎn)能都“過?！绷耍敲丛跉W美新建過剩甚至落后產(chǎn)能將毫無意義。在西歐地區(qū)，企業(yè)建廠生產(chǎn)的成本比國內(nèi)要高一倍甚至兩倍。歐美高價保護的企業(yè)，在公平開放的市場中是沒有競爭力的，養(yǎng)出來的巨嬰最終還是沒法生存，除非永遠通過關(guān)稅“閉關(guān)鎖國”。

在經(jīng)濟全球化背景下，供給和需求都具有全球性。不同國家在各自強項產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能大一些，在其他產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能小一些，這是由各國的比較優(yōu)勢決定的。只有加強合作，才能共同發(fā)展。在金鑫看來，相比于炒作中國產(chǎn)能的概念，在光伏領(lǐng)域，歐美更應(yīng)該關(guān)注自身內(nèi)部的競爭力問題，例如政府效率低下、消費虛火、制造人才萎縮和創(chuàng)新能力滑坡等等。

警惕產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)和地方都需理性

不過整體而言，“過?！币廊皇侵袊夥袠I(yè)未來發(fā)展值得警惕的問題。

有市場觀點認為，中國新能源的快速發(fā)展，正在“補貼”全球綠色轉(zhuǎn)型。但是全球需求，正開始顯示出跟不上中國步伐的跡象。據(jù)報道，有數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2024年，中國將擁有超過1TW的硅片、電池和組件產(chǎn)能，這一數(shù)據(jù)超過了2032年的全球當(dāng)年裝機需求預(yù)測。

媒體報道截圖

在金鑫看來，現(xiàn)在對“產(chǎn)能過?！钡木璨⒎氰饺藨n天。“我們自己有問題還是要面對?！?

以價格作為參考供需的鏡子。據(jù)金鑫觀察，過去兩年組件價格高企，主要是硅料結(jié)構(gòu)性暫缺導(dǎo)致的，現(xiàn)在硅料也全面過剩的情況下，目前硅料、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)中，僅硅料優(yōu)質(zhì)企業(yè)的毛利仍然在20%以上——硅片、電池、組件等環(huán)節(jié)，毛利基本上都已經(jīng)非常低了。

金鑫認為，硅料產(chǎn)業(yè)格局目前逐漸清晰，既不會形成之前的結(jié)構(gòu)性不足或寡頭壟斷，也不至于過度競爭，整體是比較健康的，還有降價空間，能為后續(xù)各環(huán)節(jié)讓出一定利潤空間；硅片隨著各廠尺寸之爭逐漸趨于理性妥協(xié)和穩(wěn)定，有望通過硅料降價、以及自身產(chǎn)品線統(tǒng)一和繼續(xù)減薄來降本，恢復(fù)一定毛利空間。

電池環(huán)節(jié)，金鑫認為，隨著電池topcon產(chǎn)能逐漸內(nèi)部擴張和良率提升、穩(wěn)定，以及各類BC電池成本逐漸降低，后續(xù)毛利有望穩(wěn)住；但是也應(yīng)該留意，組件環(huán)節(jié)估計短期內(nèi)恢復(fù)利潤較難，主要是各主要玩家都在垂直整合，長期上，單純組件廠將很難生存了……由是放眼未來，產(chǎn)業(yè)政策等方面，有諸多地方值得留意。

例如地方產(chǎn)業(yè)政策，應(yīng)該更加理性、審慎地引入投資。

在當(dāng)前的經(jīng)濟和消費環(huán)境下，光伏行業(yè)上游過剩導(dǎo)致價格內(nèi)卷，傳導(dǎo)至下游成為市場過熱，吸引大量“熱錢”涌入，行業(yè)的質(zhì)量開始下降——但是，光伏并非手機這樣的消費品，壽命動輒二三十年起步，不可輕視。發(fā)電量不及預(yù)期、收益率不及預(yù)期，甚至背后的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，這些問題都值得重視。

如果新產(chǎn)能要面臨過剩等問題，那么地方政府在招商引資的時候，就更應(yīng)該警惕“盲目引入”。

此外，對市場、行業(yè)和從業(yè)者而言，新的供需局面，也必然呼喚更為理性、審慎的態(tài)度。

金鑫表示，在技術(shù)并沒出現(xiàn)又一個肉眼可見的革新之前，光伏行業(yè)的競爭會更加激烈，終端價格很難再漲上去，制造端承壓，可能就會有一些企業(yè)要出局。下游電站，受益于上游價格降低并趨于穩(wěn)定，裝機容量和收益將有所發(fā)展。但對應(yīng)的，由于制造端承壓和資本大量涌入下游電站端，下游電站端的公司，已經(jīng)可以比較明顯地感受到質(zhì)量管控和惡性競爭加劇的壓力——考慮到這些情況，對資產(chǎn)持有和建設(shè)者來說，未來也將有巨大的考驗。