國產(chǎn)機(jī)拉動國產(chǎn)芯快速增長，無疑是一段市場佳話，但兩家企業(yè)其實(shí)也有不少難題待解。

對傳音來說，一方面中低端市場遲早會走向飽和，另一方面中國手機(jī)市場太卷，小米、OPPO、realme等廠商不斷向海外中低端陣地發(fā)起進(jìn)攻，增速同樣很亮眼。比如2023年，傳音在非洲出貨增長8%，而小米、OPPO和realme出貨分別暴漲45%、50%和44%。這勢必會對傳音的收入和利潤造成壓力。

2023年，傳音手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率24.2%，高于小米手機(jī)的14.6%，但不及2019年上市時的27.7%。

再看紫光展銳，根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，在傳音之外，今年一季度聯(lián)想、realme和中興三家貢獻(xiàn)了紫光展銳智能手機(jī)處理器42%的出貨和50%的收入，另外與展銳合作的品牌還有海信、魅族、多親等，這些廠商并非一線手機(jī)品牌，而且與紫光展銳的合作集中在中低端市場，難以讓展銳在高端市場實(shí)現(xiàn)突破。

從Canalys這次報告來看，紫光展銳全球出貨占比9%，與其合作的設(shè)備收入占比要低得多，并沒有被列舉出來，某種程度上也說明是在以價換量。

目前來看，業(yè)務(wù)走向多元化可能是傳音的破局之道，該公司在2023年年報中提到，已在新興市場開展了數(shù)碼配件、家用電器等擴(kuò)品類業(yè)務(wù)以及提供移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及服務(wù)。而紫光展銳只有努力打入更多主流品牌，開拓中端以上的市場，才有可能與高通、聯(lián)發(fā)科正面“硬剛”。

蘋果高通主導(dǎo)高端，華為海思“重出江湖”

處理器是手機(jī)中最昂貴的器件之一，掌握了處理器基本也就抓住了手機(jī)產(chǎn)業(yè)的利潤大頭。

根據(jù)Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年一季度，中國臺灣的聯(lián)發(fā)科依然是智能手機(jī)處理器出貨量最大的廠商，全球出貨量達(dá)1.14億顆。這其中，小米是聯(lián)發(fā)科的最大客戶之一，貢獻(xiàn)了聯(lián)發(fā)科23%的出貨量和20%的銷售額（只是智能手機(jī)處理器業(yè)務(wù)，下同），OPPO和三星也分別貢獻(xiàn)了聯(lián)發(fā)科21%和20%的銷售額。

再細(xì)分來看，聯(lián)發(fā)科雖然占全球出貨的39%，但采用該公司產(chǎn)品的設(shè)備收入占比只有17%，而高通則以25%的出貨占據(jù)了27%的設(shè)備收入，蘋果更以16%的出貨占據(jù)了41%的設(shè)備收入，這說采用聯(lián)發(fā)科處理器的手機(jī)平均單價要低于高通和蘋果，也間接說明蘋果和高通依然是高端市場的主力。

圖源：Canalys

再來看高通的客戶結(jié)構(gòu)，三星手機(jī)占據(jù)了該公司26%的出貨和52%的收入，這兩年三星自研手機(jī)處理器聲量小了很多，或許是加碼采購高通芯片，以及自家手機(jī)出貨下滑，導(dǎo)致三星處理器出貨一季度下滑18%。

今年一季度，小米占據(jù)了高通20%的出貨量和13%的收入，榮耀則是高通第三大客戶，占據(jù)了該公司17%的出貨量和12%的收入，這說明三星采購的高通處理器單價，要比小米和榮耀更高。而vivo和OPPO也占據(jù)了高通約10%的出貨和6%的收入，全球出貨體量不如三星和小米。

圖源：Canalys

這次Canalys報告還有一個看點(diǎn)，那就是華為海思處理器相比去年同期實(shí)現(xiàn)了從無到有，今年一季度全球出貨量達(dá)到800萬顆，排在市場第六，采用該處理器的華為手機(jī)收入達(dá)到了60億美元，排在市場第五。

去年秋季以來，隨著華為Mate60系列搭載麒麟芯片上市，蘋果手機(jī)銷量開始承壓。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，今年一季度，華為手機(jī)時隔13個季度重奪中國市場第一，出貨量大增70%，再加上榮耀等廠商的增長，蘋果排名被擠至第五，出貨量驟降25%。與之相對應(yīng)的就是，今年一季度，蘋果手機(jī)處理器全球出貨量下滑了16%，搭載該處理器的iPhone收入也下滑了6%，而蘋果官方公布的數(shù)據(jù)是下滑10.5%。

從這次Canalys的報告來看，紫光展銳的出貨上量以及華為海思的重出江湖，對中國手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)來說都是令人欣慰的事，而市場的激烈競爭和外界更高的期待，也意味著這些芯片廠商仍任重道遠(yuǎn)。