【在12月30日于復旦大學經濟學院召開的“中國政治經濟學40人論壇·2018”上，云南財經大學龔剛教授發(fā)表了題為《論市場經濟條件下國有企業(yè)的作用》的演講，以下為速記稿整理的演講內容，已經作者審閱并授權，小標題系CPEER編輯部所加。】

我的發(fā)言題目是“論市場經濟條件下國有企業(yè)的作用”。首先講講背景。我們知道，國企在非競爭性領域占據(jù)主導地位，并且大部分成長迅速，經濟效益良好，通常是鍋滿盆盈。原因通常被認為是壟斷+高價。但是仍有部分企業(yè)，特別是一些省屬企業(yè)處于競爭性領域，其效益通常是不好的，有的被認為是僵尸企業(yè)，接受著國家的大量補貼等。由于國有企業(yè)的存在，美國拒絕承認中國是一個市場經濟國家，在中美貿易摩擦中，美國對于中國的指責大量是針對中國的國有企業(yè)。國內有一些所謂“國進民退”的壓力和令人吃驚的“私營經濟撤離”等奇談怪論。今年中央經濟工作會議已經明確提出，未來國有企業(yè)改革將從管企業(yè)轉向管資本，但如何管資本呢？這些都是我們這篇文章的一些背景。    

我的這篇文章的目標就是想討論兩個問題。第一，國有企業(yè)如何適應競爭型的市場經濟？第二，在市場經濟條件下，國有企業(yè)到底應該發(fā)揮什么樣的作用？

一、國有企業(yè)如何適應競爭型的市場經濟

首先我談第一個問題，就是競爭性領域的國有企業(yè)如何適應市場競爭？我個人覺得這一問題相對比較簡單。盡管我們說很多競爭型國有企業(yè)是失敗的，但是也有成功的，其中有一個案例就是沈陽機床集團。    

如果考察一下沈陽機床集團的成功，有幾個因素非常明確。第一個就是領導干部是長期不換的，董事長至少已經有十年了，06年有一位中央領導直接對他說，小關你小子跑不了，你必須開發(fā)數(shù)控系統(tǒng)，結果一開發(fā)就是十多年，而且他清楚地認識到引進技術之路走不通，必須要靠自主研發(fā)，持續(xù)大手筆投入，砸了11個億，有十多年長期的耐心等待。這意味著什么呢？實際上一個適合競爭型市場經濟的企業(yè)，必須是追求長遠利益的。現(xiàn)實中，既有無數(shù)的民營企業(yè)倒閉，也有競爭領域內的國有企業(yè)健康成長，這意味著所有制與是否適合市場經濟很可能無關。我聽說上海有很多國有企業(yè)就做得非常好。    

一個企業(yè)能否適應市場經濟，主要是由企業(yè)的行為所決定的，在經濟學教科書中，人們通常假定企業(yè)所追求的目標為利潤，這是不是在告訴我們一個追求利潤最大化的企業(yè)才是適合市場經濟的？然而，利潤有長期和短期之分，這兩種不同的利潤，絕非可以互補，恰恰相反，在很多情況下，它們是相互矛盾和相互排斥的。例如為了追求短期利潤最大化，人們就有可能不進行研發(fā)等等。而一個適合市場經濟的企業(yè)，其行為目標一定不是追求短期利潤，而必須是追求企業(yè)的長期利潤。    

問題是當前我國的國有企業(yè)干部任命制度造成了國有企業(yè)只追求短期利益。目前我國的干部培養(yǎng)和選拔制度基本上可以說是政企不分，一會兒當縣長，一會兒當廠長，一會兒當總裁，一會兒當市長。這樣一種選拔制度盡管為國家培養(yǎng)了大量的優(yōu)秀人才和干部，然而是以損害企業(yè)利益為代價的。在這種情況下，企業(yè)領導所追求的目標自然是仕途，比如說一個周期是6年，我6年以后就走，所以這6年之內能不搞研發(fā)就不搞研發(fā)，能減少支出就減少支出，所以追求短期利益就自然而然成了經濟活動的目標。而像沈陽機床集團一樣連續(xù)10年的等待，投入11個億的研發(fā)根本就不可能發(fā)生。

我認為一種可能的改革方法是按現(xiàn)代企業(yè)制度治理原則，執(zhí)行政企分開。首先，董事會成員按出資比例由出資方委派，于是，國有企業(yè)的董事會毫無疑問是由政府部門的出資方委派。企業(yè)總裁等高管執(zhí)行市場化招聘，招聘后不再進入國家干部體系。高管負責企業(yè)的日常運營，制定企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略和公司章程等。董事會負責聘用和解雇企業(yè)高管，審定企業(yè)章程和長期發(fā)展戰(zhàn)略等。董事長仍為體制內干部，一般同時兼任黨委書記，在特殊情況下要求企業(yè)執(zhí)行國家戰(zhàn)略等。此種情況下，企業(yè)總裁等高管必然會把企業(yè)的成長當成自身長期的終生事業(yè)和仕途來經營，所以必然會考慮企業(yè)的長期利益。與此同時，由于董事長等董事會成員仍然屬于體制內的干部，因此企業(yè)仍牢牢掌握在國家手中，以便必要的時刻執(zhí)行國家戰(zhàn)略。這種干部體制改革也體現(xiàn)了國家從管企業(yè)轉向管資本的思路。這是我談到的第一個問題。  

二、市場經濟在哪些方面存在缺陷

第二個問題，也是我認為最重要的問題，那就是：在市場經濟條件下，國有企業(yè)應該發(fā)揮什么樣的作用？在對這個問題進行討論之前，我們仍然需要回答一些關鍵性的經濟學的命題，那就是：市場經濟為什么或者哪些方面是有缺陷的？    

在西方主流的新古典經濟學世界里，市場經濟被認為是完全競爭型的市場經濟，從而是完美無缺的。完全競爭市場最主要的假設是，廠商無權決定自己所要生產的產品的價格。然而，當廠商無權決定自己產品的價格時，價格到底是由誰來決定的呢？經濟學家們試圖用一只“看不見的手”來進行搪塞，瓦爾拉斯則直截了當?shù)赜门馁u來描述價格的調整和決定過程。20世紀五六十年代，阿羅和德布魯?shù)扔指鶕?jù)瓦爾拉斯的拍賣模型，對完全競爭的市場經濟進行了建模和數(shù)學論證，使得均衡、市場出清和帕累托最優(yōu)等描述資源分配的各種最優(yōu)狀態(tài)一一得到了嚴格地論述。    

然而完全競爭市場畢竟是構建出來的，盡管在歷史的長河中，也許有過曇花一現(xiàn)，但當前的市場經濟絕非完全競爭的市場經濟，也正因為如此，作為資源分配的調劑機制，市場往往不能有效地分配資源。市場經濟的失靈主要體現(xiàn)如下幾個方面：    

第一，在非競爭領域，因經濟活動所具有的外部性，通常導致失靈。    

第二，在競爭性領域，市場作為資源分配的一種調劑機制往往也是失靈的，由此會給經濟體帶來無休無止的波動、蕭條、危機和高通脹等，最后常常不得不由政府出來進行干預。  

第三，市場經濟的失靈同時也體現(xiàn)在創(chuàng)新和市場的巨大不確定和風險上。