ESG納入監(jiān)管框架 專家呼吁建立中國標(biāo)準(zhǔn)

歐美監(jiān)管機(jī)構(gòu)正加速將ESG納入監(jiān)管框架，我國也在今年2月正式實(shí)施《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》及《企業(yè)環(huán)境信息依法披露格式準(zhǔn)則》。

在“ESG為實(shí)現(xiàn)人類福祉建立制度保障”環(huán)節(jié)中，富時(shí)羅素首席執(zhí)行官、倫敦證券交易所集團(tuán)基準(zhǔn)和指數(shù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人阿爾內(nèi)·斯塔爾（Arne Staal）表示，將ESG信息整合到被動投資中，正在成為委托管理的新常態(tài)，投資者會用不同的方式實(shí)施可持續(xù)投資策略。

全國社會保障基金理事會副理事長、黨組成員陳文輝表示，“除了少數(shù)慈善基金，絕大多數(shù)資本都是逐利的，ESG投資只有產(chǎn)生有競爭力的財(cái)務(wù)回報(bào)，才能健康發(fā)展，不斷壯大，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)，否則就會淪為掛羊頭賣狗肉的偽ESG。有些ESG主題基金屢屢‘酗酒’，恐怕就是因?yàn)檎也坏奖劝拙苹貓?bào)更好的真ESG項(xiàng)目。”陳文輝說。

他還表示，開展ESG投資是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展到一定時(shí)期的必然要求。而推進(jìn)ESG投資，應(yīng)與國家重點(diǎn)戰(zhàn)略相結(jié)合。當(dāng)前，全球ESG投資尚未形成統(tǒng)一的評價(jià)體系，建立中國標(biāo)準(zhǔn)可提升我國在國際投資領(lǐng)域的話語權(quán)。

中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會執(zhí)行副理事長劉文奎認(rèn)為，如果從更加宏觀的市場對資源分配的角度看ESG，只有當(dāng)利益相關(guān)方不再一味強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)回報(bào)和股東優(yōu)先的分配機(jī)制的時(shí)候，通過影響力投資的資本力量推動，鼓勵(lì)企業(yè)關(guān)注長期價(jià)值，改善市場中“唯快錢是圖”的運(yùn)行思維，倒逼傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，ESG的理念才能真正發(fā)揮積極的作用。

聯(lián)合國全球契約組織亞太區(qū)總代表兼亞太聯(lián)絡(luò)辦公室主任劉萌指出，距離2030年可持續(xù)發(fā)展議程到期還有不到8年的時(shí)間，沒有中國和中國企業(yè)的參與，可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)就無法實(shí)現(xiàn)。近年來中國在消除極端貧困上拿了世界冠軍，相信中國和中國企業(yè)也可以在全球可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域拔得頭籌。

世界經(jīng)濟(jì)論壇執(zhí)行董事施力偉（Olivier M.Schwab）談到，未來成功的企業(yè)一定是那些真正明白與ESG，尤其是氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)；是那些能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)之外對此進(jìn)行衡量和披露的企業(yè)；是那些可以為投資者、股東和社會提供透明性的企業(yè)。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司KPCB董事長、《速度與規(guī)?！贰哆@就是OKR》作者約翰·杜爾（John Doerr）表示，作為風(fēng)險(xiǎn)資本投資人，自己的工作是尋找大的機(jī)遇，針對大的挑戰(zhàn)，投資大的解決方案。而環(huán)境危機(jī)讓自己見過的任何挑戰(zhàn)都黯然失色。因此，自己開始與KPCB的伙伴一起，尋找氣候危機(jī)方面的基金和解決方案。

在深圳市地方金融監(jiān)督管理局局長何杰看來，推動董事會多元化有三方面原因：一是落實(shí)“性別平等與反歧視”的重要舉措；二是符合企業(yè)社會責(zé)任和ESG要求；三是有助于提升公司治理水平。

在ESG生態(tài)中 證券業(yè)界應(yīng)扮演什么角色？

在“證券公司在ESG生態(tài)中的重要作用”環(huán)節(jié)中，東方證券黨委書記宋雪楓認(rèn)為，在我國ESG生態(tài)的建設(shè)中，券商擔(dān)當(dāng)了三重重要角色，分別是標(biāo)桿、橋梁和助推器?！白鳛橐患移髽I(yè)，一家上市公司，證券公司自身應(yīng)該要爭當(dāng)ESG管理的‘排頭兵’，去影響和鼓舞更多企業(yè)?！?

興業(yè)證券董事長楊華輝提到，證券金融機(jī)構(gòu)在ESG生態(tài)圈中具有多重角色定位，對于充分發(fā)揮金融資源配置功能、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要作用。同時(shí)他強(qiáng)調(diào)，興業(yè)證券是行業(yè)首家提出2022實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營碳中和目標(biāo)的證券公司。

第一創(chuàng)業(yè)黨委書記、監(jiān)事會主席、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國ESG研究院理事長錢龍海表示，要實(shí)現(xiàn)ESG投資的破壁，需要加快ESG投資標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，制訂ESG投資指南和積極所有權(quán)行使指南，為金融機(jī)構(gòu)踐行ESG投資提供指導(dǎo)，從而大大提高ESG投資的推廣普及效率，減少漂綠行為。

華安證券董事長章宏韜分享道，“在與國際接軌的過程中，我們既需要學(xué)習(xí)和適應(yīng)，也需要創(chuàng)造和發(fā)展，逐漸完善ESG信息披露的制度及標(biāo)準(zhǔn)，建立起符合我國實(shí)際的評估體系。

在“責(zé)任投資的思考與探索”環(huán)節(jié)中，易方達(dá)基金總經(jīng)理劉曉艷強(qiáng)調(diào)，長期來看，社會效益和經(jīng)濟(jì)效益、受托義務(wù)和責(zé)任投資并不矛盾，具有相當(dāng)一致性。

華夏基金總經(jīng)理李一梅則談及ESG信息披露的全球標(biāo)準(zhǔn)。她稱，雖然可持續(xù)報(bào)告準(zhǔn)則的強(qiáng)制性掌握在各司法管轄區(qū)的立法者手中，但資本市場的全球性質(zhì)將推動可持續(xù)信息的披露逐漸地、不同程度地轉(zhuǎn)變成強(qiáng)制要求。

匯添富基金董事長李文表示，公募基金行業(yè)踐行ESG責(zé)任投資具有多重意義，包括有利于提高上市公司質(zhì)量，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展；有助于實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會全面綠色轉(zhuǎn)型等。

博時(shí)基金董事長江向陽指出，ESG在全球范圍內(nèi)已成為主流投資策略。將過去常被忽視的環(huán)境保護(hù)、社會責(zé)任等因素納入投資研究體系，這也是資產(chǎn)管理行業(yè)的必然發(fā)展趨勢。

華寶基金黨委書記黃孔威提到，公募基金可以從多方面著力并引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向負(fù)責(zé)任、可持續(xù)的方向轉(zhuǎn)型，包括發(fā)揮資本市場定價(jià)體制，通過專業(yè)投融資引導(dǎo)實(shí)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型；開展盡責(zé)管理，引導(dǎo)和監(jiān)督被投公司將ESG議題納入決策和經(jīng)營，提升其ESG績效等。

中澤嘉盟投資基金董事長吳鷹表示，ESG這一套體系在中國還沒有完善，還沒有建立起來，只能按照現(xiàn)有的能夠達(dá)到的一些標(biāo)準(zhǔn)做一些衡量。談及怎樣能夠分辨是否是真正的ESG企業(yè)，吳鷹認(rèn)為，更多地是看這個(gè)企業(yè)家本人、創(chuàng)業(yè)者本人，要多做一些盡職調(diào)查。