ESG是社會(huì)擺在人類面前最緊迫的挑戰(zhàn)和責(zé)任之一

標(biāo)普全球Sustainable1總裁理查德·馬蒂森（Richard Mattison）表示，ESG領(lǐng)域發(fā)生了日新月異的變化。在過(guò)去的幾年里有很多時(shí)刻，大家認(rèn)為氣候風(fēng)險(xiǎn)分析和ESG會(huì)成為主流。而在今天，這已是事實(shí)。這是推動(dòng)世界實(shí)現(xiàn)凈零目標(biāo)的關(guān)鍵十年。事實(shí)上，全球經(jīng)濟(jì)向公平、凈零和可持續(xù)的未來(lái)轉(zhuǎn)型是當(dāng)今擺在人類面前最緊迫的挑戰(zhàn)之一，也是最大的責(zé)任之一。

CRISIL總經(jīng)理兼CEO阿米什·梅塔（Amish Mehta）表示，因?yàn)槿鄙俟芾砗褪芡腥说恼f(shuō)服，企業(yè)在提升ESG程度企業(yè)決策時(shí)，對(duì)可持續(xù)性的理解是非常零散。要解決這一問(wèn)題，首先應(yīng)當(dāng)重新整合可持續(xù)性價(jià)值，同時(shí)不讓其與企業(yè)財(cái)務(wù)追求掛鉤。

“如果什么都不做，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比做一些什么進(jìn)行轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)要糟糕。好消息是，人們已經(jīng)意識(shí)到這點(diǎn)，它正在為全世界的ESG運(yùn)動(dòng)提供動(dòng)力?！卑⒚资病っ匪f(shuō)到，印度法庭、監(jiān)管者、機(jī)構(gòu)和其他的利益相關(guān)者，已經(jīng)開(kāi)始意識(shí)到必須行動(dòng)。

MSCI ESG與氣候應(yīng)用研究全球主管米蘭達(dá)·卡爾（Miranda Carr）則表示，越來(lái)越多的投資者意識(shí)到，將所投公司的多種非財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)納入考量，有利于投資分析和股票研究。然而，投資者對(duì)于實(shí)際如何、以及在一些情況下究竟為何需要在公司和投資組合層面納入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考量，仍然存在一些困惑。

Miranda Carr在演講中提到了三個(gè)問(wèn)題，第一，投資者如何自上而下整合納入ESG評(píng)級(jí)的考量；第二，如何自下而上結(jié)合ESG指標(biāo)進(jìn)行分析考量；第三，可持續(xù)發(fā)展和綠色營(yíng)收作為新的焦點(diǎn)，正如何為研究添加新的分析層次。

中證指數(shù)有限公司總經(jīng)理助理宋紅雨表示，近年來(lái)，全球ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)逐漸向權(quán)威、共識(shí)方向發(fā)展。隨著各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)ESG信息披露要求的不斷提升，尤其近期監(jiān)管部門對(duì)于“漂綠”基金的處罰，使得上市公司、投資機(jī)構(gòu)日益重視ESG帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇影響。今年上半年，國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)ISSB發(fā)布可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求（征求意見(jiàn)稿）和氣候相關(guān)披露（征求意見(jiàn)稿）。理事會(huì)在眾多可持續(xù)議題中優(yōu)先選擇氣候變化制定專項(xiàng)披露標(biāo)準(zhǔn)，也體現(xiàn)了氣候議題的重要性和特殊性。也應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到，標(biāo)準(zhǔn)會(huì)趨同和兼容，但并不代表是統(tǒng)一的，由于各國(guó)發(fā)展階段不同，在國(guó)際共識(shí)框架下，建立適合國(guó)情的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)有其必要性。

ESGreen中國(guó)首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人，前標(biāo)普全球ESG主管埃文·格林菲爾德（Evan Greenfield）介紹到，ESGreen是一家專注于協(xié)助資本市場(chǎng)參與者和企業(yè)進(jìn)行ESG和可持續(xù)性整合，以及向低碳經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的科技咨詢公司。 他看到，當(dāng)前大量的注意力和焦點(diǎn)都放在ESG主題上。這一興趣在過(guò)去十年中迅速增長(zhǎng)，并在2020年一季度以來(lái)得到鞏固。

“當(dāng)我們看到資本市場(chǎng)出現(xiàn)重大波動(dòng)時(shí)，海量的公共市場(chǎng)和私人市場(chǎng)資本開(kāi)始將資金分配給進(jìn)行ESG整合的公司。因?yàn)橥顿Y人認(rèn)識(shí)到，這些公司能夠在不斷變化的市場(chǎng)中具有更好的適應(yīng)力和靈活性。”Evan說(shuō)到。

國(guó)際能源轉(zhuǎn)型學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，國(guó)際能源論壇（IEF）前秘書長(zhǎng)孫賢勝則表示，ESG不僅對(duì)企業(yè)十分重要，也對(duì)全人類都很重要，包括企業(yè)、政府、所有員工。因此，它是一個(gè)可持續(xù)的發(fā)展，也需要全部可動(dòng)員的力量，進(jìn)行可持續(xù)的努力，以在未來(lái)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。這些目標(biāo)也不僅僅是企業(yè)的內(nèi)部問(wèn)題，也與企業(yè)所在的社區(qū)社群，還有當(dāng)?shù)卣认嚓P(guān)。

國(guó)際組織需要有國(guó)際投資，為吸引其他國(guó)家的投資和得到所在地政府的支持和鼓勵(lì)，他們需要披露ESG信息。當(dāng)然，為遵守政府的政策和監(jiān)管，它們也必須披露一些重要信息。另一個(gè)需要披露信息的原因來(lái)自第三方，非政府組織的監(jiān)督。

這些第三方組織需要了解公司的ESG表現(xiàn)，有沒(méi)有堅(jiān)定地完成其承諾。所以這種表現(xiàn)取決于它們自己，也取決于政府的政策。

CDP全球環(huán)境信息研究中心大中華區(qū)負(fù)責(zé)人吳芙蓉認(rèn)為，首先歐美知名的企業(yè)在ESG尤其是環(huán)境影響方面的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)達(dá)到白熱化的程度。此外相關(guān)監(jiān)管要求不斷趨嚴(yán)。歐盟委員會(huì)在2021年推出一攬子政策提案 “減碳55（Fit-for-55）” ，其中，對(duì)中國(guó)和國(guó)際貿(mào)易具有較大影響的是碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）。盡管CBAM在細(xì)節(jié)上還有諸多爭(zhēng)議，但它的公布和實(shí)施必將推動(dòng)碳關(guān)稅成為全球貿(mào)易規(guī)則新的制衡點(diǎn)。

為推動(dòng)企業(yè)ESG信息披露，交易所做出了哪些改變？

深圳證券交易所黨委委員、副總經(jīng)理唐瑞表示，深交所將完善服務(wù)低碳可持續(xù)發(fā)展的金融市場(chǎng)生態(tài)。建立ESG評(píng)價(jià)體系，積極拓展評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用，提升市場(chǎng)影響力。推動(dòng)將低碳相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)情況、投資規(guī)模等納入金融機(jī)構(gòu)表彰考核指標(biāo)，激發(fā)服務(wù)低碳發(fā)展內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力。打造深交所低碳可持續(xù)金融信息平臺(tái)，加強(qiáng)專題投資者教育，積極培育ESG投資者。

沙特交易所首席執(zhí)行官穆罕默德·艾·魯邁赫（Mohammed Al Rumaih）表示，消費(fèi)者、投資者和全球金融市場(chǎng)越來(lái)越偏愛(ài)能夠在帶來(lái)財(cái)務(wù)回報(bào)的同時(shí)，帶來(lái)積極社會(huì)影響的公司，并將公司關(guān)注ESG視為其業(yè)務(wù)韌性和競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志，這樣做是有道理的。沙特阿拉伯作為世界上最大、流通性最強(qiáng)的新興市場(chǎng)之一，是很多證券發(fā)行者和投資者所選的投資之地。

北京綠色交易所董事長(zhǎng)王乃祥分享到，追求綠色可持續(xù)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)成為共識(shí)的世界里，ESG投資迅速發(fā)展為一種重要的投資理念和投資方式，形成了超過(guò)35萬(wàn)億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模。下一步，ESG投資向縱深發(fā)展，需要進(jìn)一步提升碳核算、碳評(píng)價(jià)等能力，在此基礎(chǔ)上推動(dòng)企業(yè)做好ESG信息披露，最終引導(dǎo)金融投資機(jī)構(gòu)將ESG信息深度整合到投資決策流程中來(lái)，通過(guò)ESG投資推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

芝加哥氣候交易所創(chuàng)始人，世界“碳交易之父”理查德桑德?tīng)枺≧ichard Sandor）表示，他從1992年起就開(kāi)始參加有關(guān)會(huì)議，過(guò)去的三十年里，每次召開(kāi)氣候變化大會(huì)，結(jié)束時(shí)人們都會(huì)十分興奮，但并不會(huì)得到開(kāi)會(huì)前期待得到的一切結(jié)果。具體到此次結(jié)果，參會(huì)人約定明年繼續(xù)一起解決問(wèn)題，通過(guò)了新的規(guī)則，同意減少甲烷排放，停止和扭轉(zhuǎn)森林的砍伐，并進(jìn)一步推進(jìn)了碳交易的進(jìn)程。大會(huì)上形成的正能量也會(huì)有后續(xù)的溢出影響。