中美產(chǎn)業(yè)鏈既互補(bǔ)，又有競爭

我們從經(jīng)濟(jì)的角度，來進(jìn)行一些對比分析。

2021年，中國GDP占世界的18.45%，人口占18.02%，人均GDP是12556美元?！坝√?jīng)濟(jì)框架”14個成員國，GDP總和占世界的39.47%，人口占32.27%。從規(guī)模來看，這是非常重要的一個圈子。成員國的人均GDP，是從高（新加坡72794美元）到低（印度2277美元）都有的。

“印太經(jīng)濟(jì)框架”成員國有擁有技術(shù)的、擁有資本的、有擁有勞動力的、有擁有土地的、擁有資源的，結(jié)構(gòu)是相對比較完整的，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上也是比較完整的。

大家都在說中國的工業(yè)很重要，那么這些國家的工業(yè)，能不能對中國起到一定的替代能力？我們看工業(yè)增加值份額。首先可以看到：中國的份額是一直在增長的，到2020年的時候，中國的工業(yè)增加值占世界的比例是25.27%。

這14個“印太經(jīng)濟(jì)框架”成員，美國是18.45%，其余的成員占比加起來是18.29%，總體的工業(yè)增加值占世界的36.74%。論經(jīng)濟(jì)規(guī)模、重要性，我們認(rèn)為“印太經(jīng)濟(jì)框架”是足夠的，所以不要說他們無足輕重，或者說跟中國比太小。

我們來看看“印太經(jīng)濟(jì)框架”跟中國的各種貿(mào)易關(guān)聯(lián)程度，看趨勢：所有國家對中國出口市場的依賴程度，和對美國市場的依賴程度都發(fā)生了交叉。這就是說，中國都在某一個時間點(diǎn)超過了美國。

這些國家高度依賴中國的市場，尤其是澳大利亞、韓國、新西蘭——有幾個國家比較例外，越南、印度、斐濟(jì)，這些國家對美國市場的依賴程度一直都相當(dāng)大地高于對中國市場的依賴程度。這是一個基本的特點(diǎn)。

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觀察這些國家來自中國的進(jìn)口占總進(jìn)口的比例，和來自美國的進(jìn)口占總進(jìn)口的比例，我們也看到了這種交叉的現(xiàn)象。現(xiàn)在所有國家對中國進(jìn)口的依賴程度，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了對美國進(jìn)口的依賴程度。

但是這里有一個點(diǎn)。

我們可以看到：越南、印度、菲律賓、斐濟(jì)等國家，它們對中國的進(jìn)口依賴程度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對美國的依賴程度，但是它們對華出口的依賴程度是低于對美國依賴程度的，這跟以前相反。這說明這些國家大量地從中國進(jìn)口，大量地賣到美國去。這中間可能就有一個產(chǎn)業(yè)鏈的依存關(guān)系。我們在后面細(xì)分的時候可以看到這一點(diǎn)。

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來看2020年最近的對比。上面的這部分國家，對中國出口依賴程度高于對美國的出口依賴程度。下面幾個國家（文萊、泰國、菲律賓、印度、斐濟(jì)、越南）對美國出口的依賴程度高于對中國的出口依賴程度。在進(jìn)口方面，我們可以看到所有國家對中國進(jìn)口的依賴程度，都高于對美國進(jìn)口的依賴程度。

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從這個角度來看的話，這就是我們剛才提到的互補(bǔ)現(xiàn)象。這說明這些“印太經(jīng)濟(jì)框架”成員國，它的貿(mào)易鏈、產(chǎn)業(yè)鏈跟中國的互補(bǔ)性是比較強(qiáng)的，它高度依賴中國的進(jìn)口。從這個角度來講，它在短時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)對華脫鉤的可能性不大，這是很難的一件事情。

進(jìn)一步細(xì)分，我們把出口分成四大部分：原材料、中間品、消費(fèi)品、資本品。

下面這些國家對中國出口最多的是資本品，對美國出口最多的也是資本品，這就是說資本品在這些國家，中國市場和美國市場是有一定替代性的，因為他們都在買相同的東西；上面的這部分國家，對中國出口和對美國出口最多的東西就完全不一樣了。

比如印度對中國出口最多的是中間品，但是對美國出口最多的是消費(fèi)品；印尼也是。越南對中國出口最多的是資本品，對美國出口最多的是消費(fèi)品。這也就是說：對這些國家而言，中國市場和美國市場具有一定的互補(bǔ)性。

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我們來看進(jìn)口。一樣的，下面這些國家來自中國的進(jìn)口，基本上都是資本品，來自美國的進(jìn)口最多的也是資本品。中國的供給和美國的供給，對這些國家而言，其實(shí)具有一定的替代性的。

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我們把不同類別分開來看，可以識別在哪些產(chǎn)品上中國更重要，哪些美國更重要。

進(jìn)一步地來看，“印太經(jīng)濟(jì)框架”強(qiáng)調(diào)數(shù)字經(jīng)濟(jì)，其中很重要一點(diǎn)就是ICT行業(yè)（信息通信）。這在美國也是非常被重視的一個行業(yè)，美國專門做了一個供應(yīng)鏈調(diào)查，認(rèn)為ICT行業(yè)非常重要，而且高度依賴于中國。

ICT行業(yè)是什么狀況？

比如在2020年“印太經(jīng)濟(jì)框架”成員出口的ICT產(chǎn)品里面，韓國對中國的ICT產(chǎn)品出口是大大高于美國的。對日本、馬來西亞、新加坡的ICT出口來說，中國市場是很重要的。但是右側(cè)國家，情況是美國市場很重要。

在ICT產(chǎn)品出口上，不同國家對中美市場有完全不同的依賴。但是在ICT產(chǎn)品進(jìn)口上，所有國家都是高度依賴中國的?？赡軐Ω鄧叶裕绹氖袌龊苤匾?，但是從產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上來說，中國更重要。

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我們把ICT產(chǎn)品進(jìn)一步細(xì)分，分為計算機(jī)及周邊設(shè)備，通訊設(shè)備、消費(fèi)電子設(shè)備、電子元件和其它雜項。我們也能看到一些結(jié)構(gòu)性的特征。

上面這些國家對中國和美國出口的主要品類不一樣。日本對中國出口主要是電子元件，但是對美國出口主要是消費(fèi)電子設(shè)備；韓國對中國出口主要是電子元件，但是對美國出口主要是計算機(jī)及周邊設(shè)備。印尼也有類似的特點(diǎn)。這就是說，中國和美國，在具體產(chǎn)品的購買上是不一樣的。

但是對于下面這些國家，中國購買和美國購買的具體產(chǎn)品品類是完全一樣的，這也體現(xiàn)出市場上互補(bǔ)性，和市場上替代性的特點(diǎn)。

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我們看進(jìn)口也是一樣的。上面這些國家，從中國和美國進(jìn)口是不一樣的。在產(chǎn)業(yè)鏈上，中國和美國對這些國家具有互補(bǔ)性。比如印度從中國進(jìn)口通信設(shè)備，從美國進(jìn)口計算機(jī)及周邊設(shè)備。那么中國和美國的產(chǎn)業(yè)鏈，對印度而言就具有一定的互補(bǔ)性。

但下面這些國家，我們看到：中國和美國的產(chǎn)業(yè)鏈，是有競爭性的。

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我們把整個“印太經(jīng)濟(jì)框架”的經(jīng)濟(jì)對比，從最宏觀到最微觀，逐步進(jìn)行了一個分析——當(dāng)然我們這里挑選的是ICT行業(yè)。我們認(rèn)為，要應(yīng)對“印太經(jīng)濟(jì)框架”、要對它有個深入認(rèn)識的話，不管是政策界、產(chǎn)業(yè)界還是個別企業(yè)，必須逐個行業(yè)、逐個品類地進(jìn)行深入、系統(tǒng)的分析和研判，這樣才能有一個清晰的認(rèn)識和有效的應(yīng)對。而不是籠統(tǒng)地說“印太經(jīng)濟(jì)框架”行或者不行。

你要知道它哪行、哪不行；為什么行，為什么不行。你必須要做這樣深入的研判和分析。

講完它的內(nèi)容之后，我們來看看有關(guān)“印太經(jīng)濟(jì)框架”深層性質(zhì)和影響的幾個判斷。