“大娃”被圍，阿里系的二娃、三娃們表現(xiàn)如何？

當(dāng)然，不能因?yàn)镃MR表現(xiàn)不好，就說(shuō)阿里這個(gè)財(cái)季拉了。

財(cái)報(bào)顯示，截至2022年9月30日止的12個(gè)月，在淘寶和天貓消費(fèi)超過(guò)人民幣10000元的消費(fèi)者數(shù)維持在約1.24億，并有98%的留存率，高質(zhì)量消費(fèi)群體的規(guī)模和粘性穩(wěn)固。

阿里電商業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)不小，但真要說(shuō)韌性，阿里還是有的。

在某些領(lǐng)域，從財(cái)報(bào)來(lái)看，甚至可以說(shuō)阿里做的不錯(cuò)。

在阿里“中國(guó)零售商業(yè)”板塊下，除了客戶管理收入，還有“直營(yíng)及其他收入”，這一部分主要包括高鑫零售、盒馬和天貓超市。

財(cái)報(bào)顯示，受惠于盒馬的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)該分部收入增長(zhǎng)6%。盒馬實(shí)現(xiàn)了健康的同店銷售增長(zhǎng)和顯著減虧。不包括開(kāi)業(yè)不到12個(gè)月的門店，絕大多數(shù)盒馬門店的現(xiàn)金流為正。

財(cái)報(bào)中還顯示，抵銷跨分部交易前，菜鳥本季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)26%至182.82億元，外部收入占比進(jìn)一步提升至73%。在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長(zhǎng)36%至人民幣133.67億元。

餓了么屬于本地生活服務(wù)分部，它實(shí)現(xiàn)季度GMV正數(shù)增長(zhǎng)，單位經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)為正。

但是，被視為明星業(yè)務(wù)的“云業(yè)務(wù)”拉了。

阿里云業(yè)務(wù)分部由阿里云和釘釘組成。財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，在抵消跨分部交易的影響后，阿里云業(yè)務(wù)總收入同比增長(zhǎng)4%，至人民幣207.57億元。

但是對(duì)比上一季度（4-6月）來(lái)看，阿里云當(dāng)時(shí)的增幅是10%。

具體來(lái)看，期內(nèi)阿里云來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)客戶的收入同比減少了18%，來(lái)自非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的收入同比增長(zhǎng)了28%。B端生意不好做，本應(yīng)該快速增長(zhǎng)的云業(yè)務(wù)，陷入停滯。

這是一個(gè)值得擔(dān)心的事情。

阿里云業(yè)務(wù)收入增速有所下降

阿里的三條主賽道在于消費(fèi)、云計(jì)算和全球化。

核心業(yè)務(wù)承壓，云計(jì)算和海外業(yè)務(wù)，理應(yīng)快速“補(bǔ)位”，幫助電商突圍。

但不僅僅是云計(jì)算，海外業(yè)務(wù)的環(huán)境也不夠樂(lè)觀，競(jìng)爭(zhēng)不容忽視。

新晉的拼多多Temu應(yīng)用，在美國(guó)市場(chǎng)受到追捧 圖源東興證券

與此同時(shí)，在出海方面，外部不確定性的影響依然明顯。

阿里的國(guó)際商業(yè)分部包括國(guó)際零售商業(yè)和國(guó)際批發(fā)商業(yè)業(yè)務(wù)。

從國(guó)際零售商業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)看，在9月份季度，來(lái)自Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz的整體訂單量同比下降3%，這主要受Lazada及速賣通訂單量減少拖累。“受到歐元貶值及物流成本上升，我們?cè)跉W洲的跨境電商需求持續(xù)面對(duì)挑戰(zhàn)。”

9月份季度，阿里國(guó)際批發(fā)商業(yè)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)6%，在6月份季度，它同比增長(zhǎng)了12%。