葆拉?佩尼亞科瓦：美國(guó)次貸危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)啄娜チ耍?/h3>

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  葆拉?佩尼亞科瓦記者，政治分析家

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2017-08-15 14:08:52 字號(hào)：A- A A+ 來(lái)源：參考消息

關(guān)鍵字: 金融危機(jī)次貸危機(jī)艾倫·格林斯潘劉易斯·拉涅里評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)高盛公司

【參考消息8月15日消息，西班牙《公眾》日?qǐng)?bào)網(wǎng)站8月9日發(fā)布文章，題:引發(fā)金融危機(jī)的次貸騙局的主角們都去哪兒了？(作者 葆拉?佩尼亞科瓦）】

十年前的次貸危機(jī)余波至今尚未平息，危機(jī)創(chuàng)傷還沒(méi)有愈合。但是在人們的印象中,導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)的罪魁禍?zhǔn)撞⑽词艿綉土P。美國(guó)政府提交給國(guó)會(huì)的一項(xiàng)報(bào)告指出，只有35位銀行家因?yàn)槲C(jī)而在法庭上受到審判。以下幾位就是導(dǎo)致我們至今仍在付出代價(jià)的危機(jī)的主角：

艾倫·格林斯潘

1987年至2006年擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席,是“非理性繁榮”理論之父，任職期間在美國(guó)實(shí)行反調(diào)控的金融政策,這些政策被很多專家認(rèn)為是導(dǎo)致次貸危機(jī)的主要隱患。這位著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家在2008年10月承認(rèn)，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的盲目信仰導(dǎo)致他犯下“錯(cuò)誤”。

艾倫·格林斯潘接受國(guó)會(huì)議員質(zhì)詢時(shí)承認(rèn)在對(duì)某些證券領(lǐng)域的監(jiān)管上存在“部分”過(guò)失。@視覺(jué)中國(guó)

格林斯潘在2006年危機(jī)爆發(fā)幾個(gè)月前離任，不久之后就創(chuàng)辦了自己的經(jīng)濟(jì)咨詢公司，為銀行和投資基金提供咨詢服務(wù)。2016年9月他簽約任職一家資本管理咨詢公司的經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)。

貝爾斯登銀行和華盛頓相互銀行

投資銀行貝爾斯登銀行和儲(chǔ)蓄銀行華盛頓相互銀行亳無(wú)節(jié)制地利用次貸業(yè)務(wù)，茌危機(jī)之初分別累積了870億美元和456億美元的次貸。后來(lái)經(jīng)司法調(diào)查認(rèn)定,這兩家銀行在抵押貸款債券經(jīng)營(yíng)方面存茌欺詐行為。貝爾斯登欺騙投資者,謊報(bào)出售債券的質(zhì)量，這些債券大部分都是亳無(wú)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)極高的抵押貸款。

最終它們?yōu)樽约旱呢澙犯冻隽舜鷥r(jià)。貝爾斯登在2008年5月破產(chǎn)，華盛頓相互銀行也只能支撐到當(dāng)年9月。華盛頓相互銀行的倒閉被視為美國(guó)銀行史上最大的災(zāi)難。兩家銀行后來(lái)都被摩根大通公司收購(gòu)，摩根大通為它們支付了巨額罰款。大多數(shù)貝爾斯登髙管得以繼續(xù)在金融界工作，在其他銀行保持與以前相似的職位。只有負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)對(duì)沖基金、導(dǎo)致銀行在2007年破產(chǎn)的拉爾夫·西喬菲和馬修·塔寧受到了懲罰，兩人必須為自己的行為交付總共100萬(wàn)美元的罰款。

劉易斯·拉涅里

被稱為抵押貸款債券教父,正是他創(chuàng)造了這種通過(guò)金融工具將不流通的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可更方便交易的債券。拉涅里現(xiàn)在是一家房地產(chǎn)投資咨詢公司的創(chuàng)始人和總裁。

2008年3月7日，美國(guó)股市周五收盤因此進(jìn)一步下挫，以大幅下跌結(jié)束了一周的交易@視覺(jué)中國(guó)

房利美公司和房地美公司

房利美和房地美是美國(guó)抵押貸款主要經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu), 它們得到政府扶持，危機(jī)開始后也只能依靠政府救助。

兩家公司的任務(wù)是促進(jìn)抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展,從銀行購(gòu)買抵押貸款以使銀行維持流動(dòng)性。在房地產(chǎn)泡沫高峰期，抵押貸款發(fā)行單位從房利美和房地美身上找到了更有利可圖的替代市場(chǎng)，向它們出售不符合標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)。為了避免被淘汰,2006年左右，房利美和房地美開始購(gòu)買一些得到評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)保證的次級(jí)債券。當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂，這兩家專門經(jīng)營(yíng)抵押貸款的公司也走向了破產(chǎn)，不得不依靠政府救助，它們的命運(yùn)至今未能確定。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)為金融資產(chǎn)的質(zhì)量評(píng)級(jí)，它們被控拉高次貸債券的評(píng)分，鼓動(dòng)投資者不自覺(jué)地承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因直接為債券發(fā)行方進(jìn)行評(píng)級(jí)而收取酬金，這可能導(dǎo)致了利益沖突。它們之間的相互競(jìng)爭(zhēng)也被認(rèn)為是拉高次貸債券評(píng)分行為的原因之一。

穆迪和標(biāo)普不得不分別向美國(guó)當(dāng)局繳納8.64億美元和13.75億美元，以平息操縱評(píng)級(jí)的指控，此外它們還承諾實(shí)行嚴(yán)格的道德標(biāo)準(zhǔn)，但是這一點(diǎn)對(duì)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)似乎很難做到。標(biāo)普公司2007年之前和期間的首席執(zhí)行官凱瑟琳·科比特在2008年創(chuàng)立了一家專門從事風(fēng)險(xiǎn)投資的公司,當(dāng)時(shí)的穆迪首席執(zhí)行官雷蒙德·麥克丹尼爾至今仍擔(dān)任原職。

高盛公司

這個(gè)投資銀行從讓世界主要銀行顫抖的次貸危機(jī)中凈賺40億美元。美國(guó)參議院下屬的一個(gè)調(diào)查委員會(huì)在2011年發(fā)表報(bào)告稱，高盛公司能獲得這種優(yōu)勢(shì)是因?yàn)樗垓_投資者,向他們出售與次貸有關(guān)的資產(chǎn)，然后貶低并低價(jià)買進(jìn)這些資產(chǎn)，從而獲得雙重利潤(rùn)。然而美國(guó)司法部裁定該報(bào)告缺乏充分證據(jù)來(lái)對(duì)高盛公司或者它的執(zhí)行官進(jìn)行刑事調(diào)查。為了平息這樣 和那樣的指控,高盛已向美國(guó)政府支付超過(guò)50億美元的罰款。當(dāng)時(shí)的首席執(zhí)行官勞埃德?布蘭克芬目前繼續(xù)擔(dān)任原職。

美國(guó)國(guó)際集團(tuán)

保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)為抵押債券提供保險(xiǎn)，以為這些被評(píng)為非常安全的資產(chǎn)不會(huì)遭受違約。然而現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)非如此。抵押貸款的崩潰將AIG推到破產(chǎn)邊 ，迫使美國(guó)政府出面救助，為它提供了850億美元的緊急貸款。這次救助發(fā)生在雷曼兄弟公司破產(chǎn)的第二天，同時(shí)政府拒絕為銀行業(yè)提供更多救助。至于AIG，政府表示，因?yàn)樗牡归]對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響太大了，因此救助不可避免。

AIG至今仍在繼續(xù)營(yíng)業(yè)。當(dāng)時(shí)的董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官莫里斯·R·格林伯格目前領(lǐng)導(dǎo)另一家保險(xiǎn)公司，而當(dāng)時(shí)倫敦違約貸款保險(xiǎn)出售業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人約瑟夫·卡薩諾被認(rèn)為是導(dǎo)致全球性崩潰的“零號(hào)病人”，已從公共領(lǐng)域消失。    -

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• 責(zé)任編輯:宋煜昊