原工商銀行行長楊凱生6月13日亮相北京大學國家發(fā)展研究院"朗潤·格政"論壇，用近三個小時對我國銀行業(yè)改革進程進行了回顧。

演講中亮點頻出。他談到當年五大行引進外資戰(zhàn)略投資者，很多人認為國有資產(chǎn)流失了，但事實并非如此。楊凱生指出，外資戰(zhàn)略投資者股權占比都不算太大。最大的是交行，為19%，工行最低只有8.46%，個位數(shù)占比并不是很大，沒有一家超過20%。而且引進的海外戰(zhàn)略投資者都是溢價的，并不是等價的，更不是折扣。

楊凱生也對大家關心的銀行收費問題進行了解釋。他說雖然大家認為國內(nèi)銀行收費過高，但事實上，手續(xù)費、傭金收入占比，摩根大通是42.23%,法國農(nóng)行29.23%,最低的匯豐也有24.45%,均比現(xiàn)在中國19%要高。

他還談到利率市場化問題，尤其是前不久的大額存單業(yè)務。他表示，不少人的看法是利率市場化之后，銀行的利差會縮小，貸款成本會進一步下降。楊凱生指出，這個說法簡單化了一點。因為從各國利率市場化的進程來看，有的銀行在利率市場化以后，經(jīng)過了初期階段，利差水平馬上又擴大了；而有的銀行一直沒能上去。

他還指出發(fā)展電子銀行需要龐大的計算機系統(tǒng)和健全的網(wǎng)絡支撐。從1999年到去年為止,工行每年投資超50億元,“這絕對不是買兩臺服務器,中關村來幾個人就能搞起來,互聯(lián)網(wǎng)金融就辦起來的”。

除擔任工商銀行行長之外，楊凱生還做過南非的標準銀行的副董事長，現(xiàn)在是全國政協(xié)委員，也是銀監(jiān)會的特邀顧問。經(jīng)主辦方授權，觀察者網(wǎng)發(fā)布楊凱生的演講全文。

今天我想講一講中國銀行的歷史。因為更多的了解過去，有助于我們更好的認知和理解當今，也有助于我們更堅定，進一步加快改革的責任感，所以我今天就講一講我國銀行業(yè)改革進程的回顧。我想分三個題目來講:第一個，想講講改革開放前我國的銀行業(yè)；第二個，講講我國銀行業(yè)改革開放的歷史進程；第三個，我想講一講改革未有窮期。

改革開放前我國的銀行業(yè)

先講講改革開放前我國的銀行業(yè)。這一說就要說到建國前了，大家都知道現(xiàn)在的中國人民銀行，實際上是1948年12月1日在河北石家莊成立的，當時河北解放了，1947年的時候?qū)嶋H上當時董必武同志他們幾個就給中央發(fā)過電報，他們先到的河北，就考慮是不是要成立一個全國性的銀行，就是中國人民銀行。后來就說現(xiàn)在在籌備，現(xiàn)在條件還有點不具備，所以到1948年才成立。成立實際上就是由三家銀行合并，華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行。這三家銀行的歷史也很有淵源。

華北銀行就是晉察冀的銀行和冀南銀行成立的。北海銀行實際上是在山東那塊的，膠東半島，在1938年抗日抗爭成立了人民政權，蓬萊、掖縣、黃縣這三個縣的人民政府，就決定成立一個銀行，叫北海銀行。很值得關注的是北海銀行是有民營股份的，咱們黨辦民營銀行可以追溯到1938年，北海銀行。1940年民營股份退出的，北海銀河主要在山東這一代。西北農(nóng)民銀行歷史上也是兩個銀行并起來的，抗戰(zhàn)初期，紅軍到了陜北以后，陜甘寧邊區(qū)銀行創(chuàng)建于抗日戰(zhàn)爭時期。1937年10月由原中華蘇維埃銀行西北分行改組成立，總行設于延安，設綏德、關中、三邊、隴東四個分行及支行、辦事處等分支機構。1948年1月陜甘寧邊區(qū)與晉綏邊區(qū)統(tǒng)一為西北解放區(qū)后，同晉綏邊區(qū)的西北農(nóng)民銀行合并為西北農(nóng)民銀行。

那么這三家銀行，主要是北部的，華北、西北，因為當時南方還沒解放，這三個銀行組建起來，成立了人民銀行。同時，開始發(fā)行第一套人民幣，第一套人民幣現(xiàn)在價格是非常昂貴的，如果全的話，現(xiàn)在幾百萬都拿不上來，12個面值，60多種票面，不同的文字，還有少數(shù)民族文字，要收齊很不容易。當時決定，解放戰(zhàn)爭推到那里，這個幣就發(fā)行到那里，成立人民銀行的目的，其實也是確保解放戰(zhàn)爭的勝利。

人民銀行第一任行長是南漢宸，年輕的同志可能不太熟悉，當過財政處長，后來當人民銀行行長，一直到1954年。從南漢宸開始，一直到現(xiàn)在，有11任人民銀行行長，南漢宸、曹菊如、胡立教、陳希俞、李保華、呂培儉、陳慕華、李貴鮮、朱镕基、戴相龍，現(xiàn)在是周小川。

這就是當時華北人民政府決定成立中國人民銀行，發(fā)行人民幣的一個布告，中華民國37年，這上面很清楚，主席董必武，副主席薄一波，后面是藍公武，藍公武很多人不熟悉，比較特殊，他是一個民主人士，抗戰(zhàn)以后由于他思想傾向于抗日，受到日本占領者的追捕，就跑到晉察冀邊區(qū)參加抗日組織了，后來當了華北人民政府的副主席，所以是以副主席的名義簽名的，發(fā)的布告。建國后當過最高人民檢察院的檢察長，1957年去世，他一直是個民主人士。后面是楊秀華，早期留法的，回來以后參加革命，建國后他當過最高人民法院院長，當過高教部部長，所以我們當時黨內(nèi)的精英還是很多的，都是知識分子。

建國后我們銀行業(yè)的工作就分幾個階段。

第一個階段，就是建國初期，當時叫公民經(jīng)濟恢復時期，就是從1949年到1952年。因為華北人民政府決定成立人民銀行的，實際上我們?nèi)髴?zhàn)役只打了遼沈戰(zhàn)役。

第二個階段，到建國以后就結束了，一切轉(zhuǎn)入一個新的時期了，叫國民經(jīng)濟恢復時期。這三年當中，因為當時銀行就一家，人民銀行四項基本任務，一是建立獨立統(tǒng)一的貨幣體系，使人民幣成為境內(nèi)流通的本位幣，與各經(jīng)濟部門協(xié)同治理通貨膨脹；二是迅速普建分支機構，形成國家銀行體系，接管官僚資本銀行，整頓私營金融業(yè)；三是實行金融管理，疏導游資，打擊金銀外幣黑市，取消在華外商銀行的特權，禁止外國貨幣流通，統(tǒng)一管理外匯；四是開展存款、放款、匯兌和外匯業(yè)務，促進城鄉(xiāng)物資交流，為迎接國家經(jīng)濟建設做準備。

為什么這么說呢？實際上國民黨從北伐勝利以后，統(tǒng)一的獨立的貨幣體系一直沒有搞起來，建國以后我們成立了人民銀行，發(fā)了人民幣，但是發(fā)的人民幣當時主要是在華北地區(qū)、西北地區(qū)使用，解放戰(zhàn)爭打到哪兒用到哪兒。當時關外，實際上東北、內(nèi)蒙、新疆，當時是不使用人民幣，我們已經(jīng)占領了，但是沒有使用人民幣，都是使用當?shù)氐牧魍ㄈ?951年政務院發(fā)布命令，決定關內(nèi)外統(tǒng)一使用人民幣，停發(fā)東北的流通券、內(nèi)蒙的流通券和新疆的流通券，開始發(fā)蒙文和維文的人民幣。國民黨北伐勝利，幣制一直沒有真正統(tǒng)一起來。

1933年國民政府進行了一次比較大的動作，進行了幣制的改革，開始實行銀本為制，就是不準備用銀元了，準備發(fā)行鈔票，1933年搞的。但是美國在1934年通過一個法律，叫《白銀收購法案》，大幅度提高了白銀的收購價值，一下子就造成了中國的白銀大量的外流，這時候就遇到困難了。怎么辦？英國人出了個主意，就說你可以放棄和白銀的掛鉤，你就干脆發(fā)行所謂的法定貨幣，法定貨幣你想掛鉤和英鎊掛鉤，所以搞了一年多就搞不下去了，1934年開始發(fā)法定貨幣。當時指定四家銀行，政府的中央銀行、人民銀行、交通銀行，中國農(nóng)民銀行。這四家銀行為法定的發(fā)鈔行，當時發(fā)貨幣與英鎊掛鉤，固定匯率。

發(fā)了以后，美國人看到了，我們過去說西方列強欺負我們，有些問題我們可以想想，1934年發(fā)了這個以后，美國1936年緊接著就跟國民政府簽了一個《中美白銀協(xié)議》，又拉法幣和美元去掛鉤，一個法幣等于0.2975美元，又掛起鉤來了。但是當時貨幣一直不太穩(wěn)定，所以當時一直是采取通貨膨脹的措施。真正抗戰(zhàn)爆發(fā)就失控了，1937年爆發(fā)前，法幣發(fā)行總額是14億，日本投降到1945年的時候，已經(jīng)5000億了，法幣的發(fā)行量。到1947年，兩年以后到16萬億，到1948年國民黨垮臺是660萬億。從14億到幾百億，到幾千億，到幾百萬億，沒辦法，失控了。怎么辦？

那時候英國在上海推的，嚴格控制老百姓持有外匯黃金，發(fā)金元券，里面含有純金是零點幾幾幾克，實際上他就想和金掛鉤。當時全部金元券可以一比3000萬換法幣，法幣不值錢了，大家有錢的話，3000萬法幣拿來，可以換一個金元券。原定的國民政府是宋子文他們定的，發(fā)20億金元券。實際上不到10個月，發(fā)10億金元券的計劃就突破了，就發(fā)了130萬億，否則不夠用。物價飛漲。到上海解放前夕，一張銀元可以換16億法幣。后來不行，后來在廣州，又想搞銀元券。

總之，在30年代、20年代末國民的貨幣體系一直沒有建立起來，沒有穩(wěn)固起來，一直在變，通貨膨脹非常嚴重。所以國民黨垮臺，在一定程度上和他貨幣制度的失敗和通貨膨脹無法控制也是有關系的。