第三章 中國存托憑證持續(xù)信息披露

第一節(jié) 一般規(guī)定

第二十三條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在本所市場及時(shí)披露所有可能對基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大信息。已披露的信息發(fā)生重大變化，可能對境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展公告。

境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰、通俗易懂，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第二十四條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向境內(nèi)外投資者公平披露重大信息，確保境內(nèi)外投資者可以平等地獲取同一信息，不得透露、泄露尚未披露的重大信息。

境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調(diào)研等形式或者其他場合，就境外發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況等與任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行溝通時(shí)，不得提供境外發(fā)行人尚未披露的重大信息。

境外發(fā)行人及相關(guān)信息披露義務(wù)人向境外發(fā)行人股東、實(shí)際控制人或者其他第三方報(bào)送文件和傳遞信息涉及未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

第二十五條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人在境外市場披露的信息，應(yīng)當(dāng)在本所市場同時(shí)披露。

境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人原則上應(yīng)當(dāng)在非交易時(shí)間信息披露時(shí)段披露公告。境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人在境外市場進(jìn)行信息披露時(shí)，不屬于本所市場非交易時(shí)間信息披露時(shí)段的，應(yīng)當(dāng)在本所市場最近一個(gè)非交易時(shí)間信息披露時(shí)段內(nèi)進(jìn)行披露。境外發(fā)行人可以在下列非交易時(shí)間信息披露時(shí)段披露公告：

（一）交易日盤后信息披露時(shí)段，具體時(shí)間為15:30至次日8:30，但系統(tǒng)維護(hù)時(shí)間（23:30至24:00）除外；交易日次日為非交易日的，該交易日盤后信息披露時(shí)段為15:30至23:30。

（二）交易日午間信息披露時(shí)段，具體時(shí)間為11:30至12:30。

（三）非交易日信息披露時(shí)段，具體時(shí)間為在單一非交易日或者連續(xù)非交易日的最后一日13:00至次日8:30，但系統(tǒng)維護(hù)時(shí)間（23:30至24:00）除外。

有重大事項(xiàng)必須立即披露的，可以在交易時(shí)間信息披露時(shí)段披露公告。

境外發(fā)行人及相關(guān)信息披露義務(wù)人不得以新聞發(fā)布或者答記者問等其他形式代替信息披露或者泄露未公開重大信息。

境外發(fā)行人及相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段通過新聞發(fā)布會、媒體專訪、公司網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)自媒體等方式對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)于下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告。

第二十六條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人在本所市場披露的信息，應(yīng)當(dāng)與其在境外市場披露的信息內(nèi)容一致。

境內(nèi)外市場披露的信息內(nèi)容出現(xiàn)實(shí)質(zhì)差異的，境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向本所作出專項(xiàng)說明，并按照本所要求披露更正或者補(bǔ)充公告。

第二十七條境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注境內(nèi)外公共媒體關(guān)于公司的重大報(bào)道或者市場傳聞，相關(guān)報(bào)道、傳聞可能對其基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以核實(shí)，并根據(jù)需要予以披露或者澄清。

本所認(rèn)為相關(guān)報(bào)道、傳聞可能對境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，可以要求境外發(fā)行人予以核實(shí)、澄清。

第二十八條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人擬披露的信息屬于商業(yè)秘密、商業(yè)敏感信息，按照本辦法披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能引致不當(dāng)競爭、損害公司及投資者利益或者誤導(dǎo)投資者的，可以按照本所相關(guān)規(guī)定暫緩或者豁免披露該信息。

擬披露的信息根據(jù)境內(nèi)法律被認(rèn)定為國家秘密，按照本辦法披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反境內(nèi)法律或者危害國家安全的，可以按照本所相關(guān)規(guī)定豁免披露。

境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)審慎確定信息披露暫緩、豁免事項(xiàng)，不得隨意擴(kuò)大暫緩、豁免事項(xiàng)的范圍。暫緩披露的信息已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

第二十九條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人適用本所相關(guān)信息披露要求和持續(xù)監(jiān)管規(guī)定，可能導(dǎo)致其難以符合公司注冊地、境外上市地有關(guān)規(guī)定及境外市場實(shí)踐中普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)的，可以向本所申請調(diào)整適用，但應(yīng)當(dāng)說明原因和替代方案，并聘請律師事務(wù)所出具法律意見。本所認(rèn)為依法不應(yīng)調(diào)整適用的，境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本所相關(guān)規(guī)定。

第三十條境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，采用直通披露方式披露相關(guān)信息。本所對境外發(fā)行人和相關(guān)信息披露義務(wù)人披露的信息進(jìn)行形式審核。

第三十一條為保證信息披露的及時(shí)、公平，本所可以根據(jù)實(shí)際情況或者境外發(fā)行人申請，決定其中國存托憑證及其衍生品種的停牌與復(fù)牌事宜。

中國存托憑證及其衍生品種的停牌和復(fù)牌，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法及本所相關(guān)規(guī)定。境外發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)按本所相關(guān)規(guī)定申請停牌和復(fù)牌，未按規(guī)定申請停牌和復(fù)牌的，本所可以決定對中國存托憑證及其衍生品種實(shí)施停牌和復(fù)牌：

（一）未在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報(bào)告，或者半數(shù)以上董事無法保證定期報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整且在法定期限屆滿前仍有半數(shù)以上董事無法保證的；

（二）財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告因存在重大會計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正的；

（三）信息披露方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限內(nèi)改正的；

（四）因收購人履行要約收購義務(wù)，或者收購人以終止境外發(fā)行人上市地位為目的而發(fā)出全面要約的；

（五）本所規(guī)定的其他情形。

境外發(fā)行人籌劃發(fā)行中國存托憑證購買資產(chǎn)、控制權(quán)變更、要約收購等重大事項(xiàng)，可以根據(jù)中國證監(jiān)會及本所有關(guān)規(guī)定，向本所申請停牌。境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)審慎申請停牌，明確停牌事由，合理確定停牌時(shí)間，盡可能縮短停牌時(shí)長，并及時(shí)申請復(fù)牌。

境外發(fā)行人在境外市場申請停牌、被要求停牌或者被暫停上市、終止上市的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知本所，并進(jìn)行披露，本所根據(jù)實(shí)際情況予以處理。

第二節(jié) 定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

第三十二條境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《證券法》《信息披露管理辦法》《存托憑證管理辦法》《監(jiān)管規(guī)定》以及本辦法的規(guī)定，編制并披露定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

第三十三條境外發(fā)行人的年度報(bào)告和中期報(bào)告，應(yīng)當(dāng)至少包括《證券法》《信息披露管理辦法》《存托憑證管理辦法》《監(jiān)管規(guī)定》要求披露的內(nèi)容。

境外發(fā)行人按照境外市場要求或者自愿披露季度報(bào)告等文件的，應(yīng)當(dāng)在本所市場同時(shí)披露。

境外發(fā)行人已經(jīng)按照境外市場要求的格式披露年度報(bào)告、中期報(bào)告或者季度報(bào)告的，在確保具備本條第一款要求披露的內(nèi)容、不影響信息披露完整性的前提下，可以繼續(xù)按照境外市場原有格式編制定期報(bào)告。

第三十四條境外發(fā)行人可采用人民幣或者外幣編制定期報(bào)告，采用外幣的，需披露報(bào)表日外匯交易中心外幣兌人民幣的匯率中間價(jià)信息。

第三十五條境外發(fā)行人進(jìn)行日常經(jīng)營以外的重大交易事項(xiàng)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：

（一）交易涉及的資產(chǎn)總額（同時(shí)存在賬面值和評估值的，以孰高者為準(zhǔn)）占境外發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的10%以上；

（二）交易的成交金額（包括承擔(dān)的債務(wù)和費(fèi)用）占境外發(fā)行人最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%以上；

（三）交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個(gè)會計(jì)年度相關(guān)的營業(yè)收入占境外發(fā)行人最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的10%以上，且金額超過人民幣5000萬元。

相關(guān)交易雖未達(dá)到前款規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，但可能對境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，境外發(fā)行人也應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

境外發(fā)行人與其合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司發(fā)生的或者上述控股子公司之間發(fā)生的交易，除中國證監(jiān)會和本所另有規(guī)定外，免于按照前款規(guī)定披露。

第三十六條境外發(fā)行人與關(guān)聯(lián)人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：

（一）與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的金額在人民幣1000萬元以上的交易；

（二）與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的金額在人民幣5000萬元以上，且占境外發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的0.1%以上的交易；

（三）境外發(fā)行人或者本所認(rèn)為可能引發(fā)境外發(fā)行人與關(guān)聯(lián)人之間利益傾斜的交易。

境外發(fā)行人關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)參照境外發(fā)行人首次申請境內(nèi)公開發(fā)行中國存托憑證時(shí)的披露標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第三十七條發(fā)生本辦法第三十六條規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易，其定價(jià)符合下列公允情形之一的，可以僅在年度報(bào)告和中期報(bào)告中匯總披露：

（一）根據(jù)政府定價(jià)或者在政府指導(dǎo)價(jià)范圍內(nèi)合理定價(jià)的；

（二）根據(jù)公開市場價(jià)格定價(jià)的；

（三）根據(jù)公開招標(biāo)、公開拍賣等方式定價(jià)的。

相關(guān)關(guān)聯(lián)交易不符合前款規(guī)定的公允情形的，或者可能對境外發(fā)行人的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

第三十八條境外發(fā)行人可以按類別合理預(yù)計(jì)當(dāng)年度日常關(guān)聯(lián)交易金額，預(yù)計(jì)金額達(dá)到本辦法第三十六條標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)；實(shí)際執(zhí)行超出預(yù)計(jì)金額且超出金額達(dá)到本辦法第三十六條標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告和中期報(bào)告分類匯總披露日常關(guān)聯(lián)交易的實(shí)際履行情況。

第三十九條境外發(fā)行人發(fā)生下列重大事件之一，可能對其基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果：

（一）涉案金額超過境外發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；

（二）重大財(cái)務(wù)資助事項(xiàng)；

（三）基礎(chǔ)股票、存托憑證回購相關(guān)事項(xiàng)；

（四）董事、監(jiān)事、高級管理人員所持基礎(chǔ)股票或者存托憑證發(fā)生變動(dòng)；

（五）《證券法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項(xiàng)。

本所認(rèn)為相關(guān)事項(xiàng)可能對境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，可以要求其及時(shí)披露相關(guān)情況。

第四十條境外發(fā)行人可以披露業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和盈利預(yù)測。境外發(fā)行人在境外市場披露上述信息的，應(yīng)當(dāng)在本所市場同時(shí)披露。

境外發(fā)行人披露業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和盈利預(yù)測的，應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎、客觀，不得利用該等信息不當(dāng)影響其基礎(chǔ)股票、中國存托憑證及其衍生品種的交易價(jià)格。

第三節(jié) 其他事項(xiàng)

第四十一條境外發(fā)行人開展本章規(guī)定的重大交易、關(guān)聯(lián)交易或者其他重大事項(xiàng)，可以按照公司注冊地、境外市場的規(guī)定和公司章程中的決策權(quán)限和程序執(zhí)行，法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

境外發(fā)行人按照前款規(guī)定，將相關(guān)事項(xiàng)提交股東大會審議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。境外發(fā)行人根據(jù)境外市場有關(guān)規(guī)定編制的股東大會會議資料等，應(yīng)當(dāng)與股東大會通知一并披露。

第四十二條境外發(fā)行人董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按照公司注冊地、境外上市地的規(guī)定以及境外市場實(shí)踐中普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)，積極履行職責(zé)或者發(fā)表意見。本所認(rèn)為相關(guān)事項(xiàng)對境外發(fā)行人或者投資者影響重大的，可以要求境外發(fā)行人董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事對相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表意見。

境外發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員按照境內(nèi)有關(guān)規(guī)定簽署書面確認(rèn)意見、作出聲明或者承諾的，在遵守《證券法》的前提下，可以結(jié)合公司注冊地、境外市場規(guī)定或者實(shí)踐中普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)，對確認(rèn)意見、聲明或者承諾的表述作出適當(dāng)調(diào)整。

第四十三條境外發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議的約定，及時(shí)披露涉及中國存托憑證持有人權(quán)利行使事宜的公告，明確中國存托憑證持有人權(quán)利行使的時(shí)間、方式等具體安排和權(quán)利行使相關(guān)結(jié)果，保障其有效行使各項(xiàng)權(quán)利。

境外發(fā)行人、存托人通過本所或者本所子公司提供的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)征集中國存托憑證持有人投票意愿的，具體業(yè)務(wù)流程按照本所相關(guān)規(guī)定或者業(yè)務(wù)協(xié)議的約定辦理，并由境外發(fā)行人、存托人按照存托協(xié)議的約定向市場公告。

第四十四條境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露存托、托管相關(guān)安排在報(bào)告期內(nèi)的實(shí)施和變化情況，以及報(bào)告期末前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例。發(fā)生下列情形之一的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露：

（一）存托人、托管人發(fā)生變化；

（二）存托的基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)發(fā)生被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)或者其他權(quán)屬變化；

（三）對存托協(xié)議、托管協(xié)議作出重大修改；

（四）中國存托憑證與基礎(chǔ)股票的轉(zhuǎn)換比例發(fā)生變動(dòng)；

（五）中國證監(jiān)會和本所要求披露的其他情形。

境外發(fā)行人變更中國存托憑證與基礎(chǔ)股票的轉(zhuǎn)換比例的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)本所同意。

發(fā)生本條第一款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的情形，或者托管協(xié)議發(fā)生重大修改的，存托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知境外發(fā)行人，由境外發(fā)行人及時(shí)進(jìn)行披露。

第四十五條境外發(fā)行人的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員以及持有境外發(fā)行人在境內(nèi)外發(fā)行的存托憑證的投資者，應(yīng)當(dāng)按照《監(jiān)管規(guī)定》和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)履行權(quán)益變動(dòng)、收購和持有存托憑證變動(dòng)情況等相關(guān)信息披露義務(wù)。

投資者及其一致行動(dòng)人直接或者間接持有境外發(fā)行人在境內(nèi)外發(fā)行的股份或者存托憑證的，其所擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。

存托人、托管人因存托、托管安排持有境外基礎(chǔ)股票變動(dòng)達(dá)到境外發(fā)行人股份權(quán)益變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)的，不適用本所有關(guān)境外發(fā)行人股份權(quán)益變動(dòng)信息披露的規(guī)定。

第四十六條通過本所的證券交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或者類似安排，投資者及其一致行動(dòng)人持有境外發(fā)行人已發(fā)行的中國存托憑證，達(dá)到、擬達(dá)到或者超過境外發(fā)行人已發(fā)行的中國存托憑證總數(shù)的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起2日內(nèi)披露提示性公告。

投資者及其一致行動(dòng)人持有境外發(fā)行人已發(fā)行的中國存托憑證，達(dá)到境外發(fā)行人已發(fā)行的中國存托憑證總數(shù)的5%后，通過本所的證券交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或者類似安排，導(dǎo)致其持有的境外發(fā)行人中國存托憑證每達(dá)到、擬達(dá)到或者跨過境外發(fā)行人已發(fā)行的中國存托憑證總數(shù)5%的整數(shù)倍時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照前款規(guī)定的時(shí)限披露提示性公告。

因境外發(fā)行人已發(fā)行的中國存托憑證總數(shù)的增減，導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人所持境外發(fā)行人中國存托憑證的比例被動(dòng)出現(xiàn)本條情形的，投資者及其一致行動(dòng)人免于履行公告義務(wù)。但投資者及其一致行動(dòng)人其后又主動(dòng)增減持境外發(fā)行人中國存托憑證的，應(yīng)當(dāng)按本條規(guī)定履行公告義務(wù)。

第四章 中國存托憑證交易

第一節(jié) 投資者適當(dāng)性管理

第四十七條中國存托憑證申購、交易（以下統(tǒng)稱交易）實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。

會員應(yīng)當(dāng)制定中國存托憑證投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)工作制度，對投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理。

參與中國存托憑證交易的投資者應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定的適當(dāng)性管理要求，個(gè)人投資者還應(yīng)當(dāng)通過會員組織的中國存托憑證投資者適當(dāng)性綜合評估。

第四十八條個(gè)人投資者參與中國存托憑證交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券）；

（二）參與證券交易24個(gè)月以上；

（三）不存在嚴(yán)重的不良誠信記錄；

（四）不存在境內(nèi)法律、本所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定的禁止或者限制參與證券交易的情形。

機(jī)構(gòu)投資者參與中國存托憑證交易，應(yīng)當(dāng)符合境內(nèi)法律及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

第四十九條會員應(yīng)當(dāng)對投資者是否符合中國存托憑證投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查，并對個(gè)人投資者的資產(chǎn)狀況、知識水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠信狀況等進(jìn)行綜合評估。

會員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)評估個(gè)人投資者是否了解中國存托憑證交易的業(yè)務(wù)規(guī)則與流程，以及是否充分知曉中國存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)。

會員應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個(gè)人投資者交易情況，至少每兩年進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評估。

第五十條會員應(yīng)當(dāng)全面了解參與中國存托憑證業(yè)務(wù)的投資者情況，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，不得接受不符合適當(dāng)性管理要求的投資者參與中國存托憑證交易。

第五十一條會員應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)方式，向投資者充分揭示中國存托憑證交易風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)其理性、規(guī)范地參與中國存托憑證交易。

會員應(yīng)當(dāng)要求首次委托買入中國存托憑證的客戶，以紙面或電子形式簽署中國存托憑證風(fēng)險(xiǎn)揭示書?？蛻粑春炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書的，會員不得接受其買入委托。

第五十二條投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉和了解中國存托憑證交易風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、境內(nèi)法律和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，審慎判斷是否參與中國存托憑證交易。

投資者持有中國存托憑證即成為存托協(xié)議當(dāng)事人，視為同意并遵守存托協(xié)議的約定。

第二節(jié) 交易特別規(guī)定

第五十三條中國存托憑證在本所上市交易，以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣，計(jì)價(jià)單位為“每份中國存托憑證價(jià)格”，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為人民幣0.01元。

通過競價(jià)交易買賣中國存托憑證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或者其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬份。賣出余額不足100份的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

本所可以根據(jù)市場情況，對中國存托憑證計(jì)價(jià)單位、申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位及單筆申報(bào)最大數(shù)量等進(jìn)行調(diào)整，并向市場公告。

第五十四條投資者當(dāng)日買入的中國存托憑證，當(dāng)日不得賣出，本所另有規(guī)定的除外。

第五十五條本所對中國存托憑證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，本辦法另有規(guī)定的除外。

漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅比例）。計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。

本所全天休市達(dá)到或者超過7個(gè)自然日的，其后首個(gè)交易日的漲跌幅比例為20%。

境外發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券首次在本所上市中國存托憑證的，適用本所《交易規(guī)則》等關(guān)于首次公開發(fā)行上市的股票漲跌幅限制的規(guī)定。

本所可以根據(jù)市場需要，調(diào)整中國存托憑證的價(jià)格漲跌幅比例。

第五十六條境外發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券首次在本所上市中國存托憑證的，上市首日即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，本所另有規(guī)定的除外。

境外發(fā)行人以非新增股票為基礎(chǔ)證券首次在本所上市中國存托憑證的，上市首日即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)格，為境外市場基礎(chǔ)股票最近收盤價(jià)轉(zhuǎn)換所得的人民幣價(jià)格（根據(jù)存托憑證與基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換比例及上市首日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價(jià)計(jì)算），本所另有規(guī)定的除外。

境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照前款規(guī)定，計(jì)算并提供中國存托憑證上市首日的前收盤價(jià)格。

第五十七條境外發(fā)行人發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況的，本所根據(jù)境外發(fā)行人的申請，參照《交易規(guī)則》關(guān)于股票除權(quán)的有關(guān)規(guī)定，對其在本所上市的中國存托憑證作除權(quán)處理，本所另有規(guī)定的除外。

境外發(fā)行人發(fā)放現(xiàn)金紅利的，本所不對其在本所上市的中國存托憑證作除息處理，本所另有規(guī)定的除外。

第五十八條投資者、做市商以及中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)參與中國存托憑證的交易，應(yīng)當(dāng)遵守境內(nèi)法律、《交易規(guī)則》、本辦法以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，不得進(jìn)行異常交易行為，影響正常交易秩序。

會員應(yīng)當(dāng)按照《交易規(guī)則》《上海證券交易所會員管理規(guī)則》（以下簡稱《會員管理規(guī)則》）及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則的要求，切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、管理和報(bào)告客戶在中國存托憑證交易中的異常交易行為。

第五十九條本所對中國存托憑證交易情況開展實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理違反《交易規(guī)則》、本辦法及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的異常交易行為。

中國存托憑證交易出現(xiàn)本所認(rèn)定的異常波動(dòng)，或者涉嫌違法違規(guī)交易的，本所可以對其實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照本所的要求提交書面報(bào)告。

特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。

第六十條本所按照《交易規(guī)則》關(guān)于股票交易信息的規(guī)定和監(jiān)管需要，向市場公布中國存托憑證交易即時(shí)行情和交易統(tǒng)計(jì)信息，但不適用《交易規(guī)則》關(guān)于交易公開信息的規(guī)定。

本所向市場公布中國存托憑證前一交易日存續(xù)數(shù)量、當(dāng)日跨境轉(zhuǎn)換生成數(shù)量等信息。

第六十一條中國存托憑證單筆買賣申報(bào)數(shù)量不低于30萬份，或者交易金額不低于人民幣200萬元的，可以采用大宗交易方式。

中國存托憑證協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，參照本所股票協(xié)議轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定辦理。

第六十二條中國存托憑證交易實(shí)行競價(jià)和做市混合交易制度。符合條件的會員可以向本所申請為中國存托憑證提供做市服務(wù)。

第六十三條中國存托憑證做市商應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則和做市協(xié)議，承擔(dān)為中國存托憑證提供雙邊報(bào)價(jià)等義務(wù)，并享有相應(yīng)權(quán)利。

做市商從事中國存托憑證做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)法律、本所有關(guān)規(guī)定和做市協(xié)議的約定；建立健全信息隔離制度，防范做市業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間的利益沖突；不得利用從事做市業(yè)務(wù)的機(jī)會，進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當(dāng)利益。

中國存托憑證做市商的權(quán)利、義務(wù)、做市要求以及監(jiān)督管理等事宜，由本所另行規(guī)定。

第三節(jié) 中國存托憑證跨境轉(zhuǎn)換

第六十四條在本所上市交易的中國存托憑證，可以根據(jù)中國證監(jiān)會、本所的規(guī)定以及境外發(fā)行人披露的招股說明書、上市公告書和存托協(xié)議的約定，通過中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)與境外基礎(chǔ)股票進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換。

第六十五條中國存托憑證生成業(yè)務(wù)中，中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)在境外市場買入或者以其他合法方式獲得基礎(chǔ)股票并交付存托人，存托人根據(jù)相關(guān)規(guī)定和存托協(xié)議的約定簽發(fā)相應(yīng)中國存托憑證。中國存托憑證兌回業(yè)務(wù)中，存托人根據(jù)相關(guān)規(guī)定和存托協(xié)議的約定注銷相應(yīng)中國存托憑證，并將相應(yīng)基礎(chǔ)股票交付中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)。

合格投資者參與中國存托憑證跨境轉(zhuǎn)換的，應(yīng)當(dāng)委托中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)辦理，具體事宜由本所另行規(guī)定。

第六十六條符合下列條件的會員，可以向本所備案，成為中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)：

（一）具有證券經(jīng)紀(jì)和自營業(yè)務(wù)資格；

（二）具有開展國際證券業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)；

（三）證券公司分類結(jié)果達(dá)到本所規(guī)定的級別；

（四）過去一年中未因證券經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)受到行政處罰；

（五）本所規(guī)定的其他條件。

中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)備案管理等具體事宜，由本所另行規(guī)定。

第六十七條中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)申請對特定中國存托憑證開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，或者主動(dòng)申請終止對該中國存托憑證開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照本所要求進(jìn)行備案。

中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)申請對特定中國存托憑證開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)本所公告為該中國存托憑證的做市商，本所另有規(guī)定的除外。

第六十八條中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開立中國存托憑證跨境轉(zhuǎn)換和做市業(yè)務(wù)專用證券賬戶和資金賬戶，并使用自有資金開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，本所另有規(guī)定的除外。

中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)開展跨境轉(zhuǎn)換和做市業(yè)務(wù)的賬戶和資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)與其開展其他業(yè)務(wù)的賬戶及資產(chǎn)有效隔離、分別管理、分別記賬。

第六十九條中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)委托境外市場具有交易資格的機(jī)構(gòu)開展境外基礎(chǔ)股票買賣和相關(guān)投資業(yè)務(wù)，并向本所報(bào)告跨境轉(zhuǎn)換和境外投資相關(guān)信息。

中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照國家關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定和中國證監(jiān)會規(guī)定的投資范圍、資產(chǎn)余額上限，依法合規(guī)開展跨境交易，不得利用從事跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的機(jī)會，進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，或者謀取其他不正當(dāng)利益。

第七十條中國存托憑證的存托人按照存托協(xié)議的約定參與分紅派息等公司行為，應(yīng)當(dāng)符合國家關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定，并于相關(guān)公司行為涉及的境內(nèi)事務(wù)履行完畢后，及時(shí)向本所報(bào)告對應(yīng)的跨境資金流動(dòng)情況。

第七十一條中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)委托的境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日日終，向本所報(bào)告該中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)當(dāng)日跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)涉及的資金跨境流動(dòng)情況，并定期報(bào)告該中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)在境外市場投資的品種名稱及資產(chǎn)余額等信息。

第七十二條中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)向存托人發(fā)送中國存托憑證生成申請的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)議的約定及時(shí)將在境外市場合法取得的基礎(chǔ)股票交付存托人，并按照本所要求及時(shí)向本所報(bào)送相應(yīng)信息，供本所比對。

中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證報(bào)送的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并保證向本所報(bào)送的信息與向存托人發(fā)送的生成申請一致。

第七十三條中國存托憑證的存托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)境外托管人確認(rèn)收到基礎(chǔ)股票的通知，對中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)發(fā)送的生成申請進(jìn)行核對，經(jīng)確認(rèn)無誤后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)送中國存托憑證當(dāng)日簽發(fā)信息。

中國存托憑證的存托人應(yīng)當(dāng)按照本所要求的格式、途徑和時(shí)間報(bào)送簽發(fā)信息，并保證所報(bào)送信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

中國存托憑證的存托人應(yīng)當(dāng)在中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)交付足額基礎(chǔ)股票后才可簽發(fā)相應(yīng)數(shù)量的存托憑證，不得在未取得足額基礎(chǔ)股票的情況下簽發(fā)中國存托憑證。本所另有規(guī)定的除外。

第七十四條本所對存托人報(bào)送的中國存托憑證當(dāng)日簽發(fā)信息和中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)報(bào)送的存托憑證生成申請信息進(jìn)行比對。信息一致的，本所根據(jù)存托人發(fā)送的中國存托憑證當(dāng)日簽發(fā)信息，相應(yīng)增加中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的中國存托憑證當(dāng)日可賣余額。

存托人、中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)未及時(shí)向本所報(bào)送相關(guān)信息，或者相關(guān)信息不一致的，本所可不對當(dāng)日簽發(fā)信息進(jìn)行處理，相關(guān)后果由當(dāng)事人自行承擔(dān)。

第七十五條中國存托憑證的存托人應(yīng)當(dāng)按要求及時(shí)向本所提供中國存托憑證當(dāng)日存續(xù)份額數(shù)量以及托管人出具的當(dāng)日基礎(chǔ)股票托管數(shù)據(jù)。

中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每日開盤前核對當(dāng)日可賣余額，如可賣余額與其實(shí)際交付托管人的相應(yīng)基礎(chǔ)股票數(shù)量不一致的，應(yīng)當(dāng)立即向存托人及本所報(bào)告，并不得賣出超出部分的中國存托憑證。

第七十六條出現(xiàn)下列情形之一的，中國存托憑證的存托人應(yīng)當(dāng)暫停辦理中國存托憑證生成或者兌回業(yè)務(wù)：

（一）境外發(fā)行人進(jìn)行權(quán)益分派、召開股東大會等公司行為的，存托人應(yīng)當(dāng)在境外發(fā)行人確定的境外證券交易所和本所市場的權(quán)益登記日之間（含權(quán)益登記日前一交易日和當(dāng)日）暫停中國存托憑證生成和兌回業(yè)務(wù)，存托協(xié)議另有約定的除外；

（二）單只中國存托憑證存續(xù)份額數(shù)量占中國證監(jiān)會批復(fù)的數(shù)量上限的比例達(dá)到100%的，存托人應(yīng)當(dāng)暫停辦理中國存托憑證生成業(yè)務(wù)；

（三）本所公告的休市期間，存托人應(yīng)當(dāng)暫停辦理中國存托憑證生成和兌回業(yè)務(wù)；

（四）存托協(xié)議約定或者本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)暫停中國存托憑證生成或者兌回業(yè)務(wù)的其他情形。

除前款第（三）項(xiàng)情形外，境外發(fā)行人、存托人應(yīng)當(dāng)按照存托協(xié)議的約定，向市場公告暫停和恢復(fù)辦理中國存托憑證生成、兌回業(yè)務(wù)的事由及時(shí)間。

境外發(fā)行人和存托人應(yīng)當(dāng)合理安排權(quán)益分派、召開股東大會等公司行為的權(quán)益登記日，避免暫?？缇侈D(zhuǎn)換的時(shí)間過長。

第七十七條中國存托憑證的存托人根據(jù)中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)的兌回申請，將其賬戶內(nèi)的相應(yīng)中國存托憑證注銷的，應(yīng)當(dāng)按照中國結(jié)算相關(guān)規(guī)定辦理。

第七十八條因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、人為差錯(cuò)等原因?qū)е轮袊嫱袘{證生成、兌回?cái)?shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤的，經(jīng)本所、中國結(jié)算、存托人、托管人和中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體核對一致后，可以進(jìn)行更正。

第七十九條存托人簽發(fā)的中國存托憑證數(shù)量超過托管人實(shí)際托管的基礎(chǔ)股票對應(yīng)的中國存托憑證數(shù)量的，存托人及相關(guān)中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷超出部分的中國存托憑證。

相關(guān)中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)持有的中國存托憑證數(shù)量不足超出部分?jǐn)?shù)量的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)買入足額中國存托憑證并辦理注銷；無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)買入足額中國存托憑證的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)足基礎(chǔ)股票。

存托人、相關(guān)中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)未按本條第一款、第二款規(guī)定及時(shí)注銷超出部分的中國存托憑證或者補(bǔ)足基礎(chǔ)股票的，本所可以根據(jù)托管人出具的基礎(chǔ)股票托管數(shù)據(jù)，提請中國結(jié)算注銷相關(guān)中國跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)超出部分的中國存托憑證，或者作出其他處理，并向中國證監(jiān)會報(bào)告。

第八十條因中國存托憑證跨境轉(zhuǎn)換異常情況及采取的相應(yīng)措施造成的損失和相應(yīng)法律后果，由相關(guān)當(dāng)事方依法承擔(dān)，不得損害存托憑證持有人合法權(quán)益。

第五章 中國存托憑證終止上市

第一節(jié) 主動(dòng)終止上市

第八十一條出現(xiàn)下列情形之一的，境外發(fā)行人可以向本所申請中國存托憑證主動(dòng)終止上市：

（一）境外發(fā)行人股東大會決議主動(dòng)撤回其中國存托憑證在本所的交易；

（二）中國證監(jiān)會和本所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。

境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票申請終止上市的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)向本所申請中國存托憑證主動(dòng)終止上市。

第八十二條境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在籌劃申請中國存托憑證主動(dòng)終止上市的過程中，及時(shí)披露提示性公告，說明籌劃進(jìn)展與主動(dòng)終止上市方案安排。

境外發(fā)行人申請中國存托憑證主動(dòng)終止上市的提示性公告應(yīng)在不遲于審議該事項(xiàng)的股東大會召開通知發(fā)出當(dāng)天披露。

第八十三條境外發(fā)行人股東大會審議通過主動(dòng)撤回其中國存托憑證在本所交易的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露決議內(nèi)容。

第八十四條境外發(fā)行人向本所提出中國存托憑證主動(dòng)終止上市申請的，應(yīng)當(dāng)對中國存托憑證投資者的安排及保護(hù)措施提出明確方案，提供回購中國存托憑證或者由第三方提供現(xiàn)金選擇權(quán)，并經(jīng)本辦法第八十一條第一款第（一）項(xiàng)規(guī)定的股東大會審議通過。

中國存托憑證投資者有權(quán)拒絕境外發(fā)行人的方案，委托存托人根據(jù)存托協(xié)議的約定代為持有或賣出相應(yīng)基礎(chǔ)股票。

第八十五條境外發(fā)行人申請中國存托憑證主動(dòng)終止上市的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所申請其中國存托憑證停牌或者復(fù)牌。境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在提出申請后，及時(shí)發(fā)布相關(guān)公告。

第八十六條境外發(fā)行人向本所提出中國存托憑證主動(dòng)終止上市申請的，至少應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

（一）主動(dòng)終止上市申請書；

（二）股東大會決議及獨(dú)立董事意見；

（三）主動(dòng)終止上市的方案；

（四）財(cái)務(wù)顧問出具的關(guān)于中國存托憑證主動(dòng)終止上市的專項(xiàng)意見；

（五）律師出具的關(guān)于中國存托憑證主動(dòng)終止上市的專項(xiàng)法律意見；

（六）本所要求的其他材料。

主動(dòng)終止上市方案應(yīng)詳細(xì)說明退市原因、對中國存托憑證投資者的安排及保護(hù)措施、回購或者現(xiàn)金選擇權(quán)等定價(jià)依據(jù)、退市后對投資者轉(zhuǎn)讓中國存托憑證的安排。財(cái)務(wù)顧問和律師應(yīng)對中國存托憑證投資者的安排是否符合中國存托憑證投資者的最大利益出具專業(yè)意見。境外發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)聘請境外律師對中國存托憑證退市方案是否遵守了境外上市地法律法規(guī)出具專業(yè)意見。

第八十七條本所在收到境外發(fā)行人提交的中國存托憑證主動(dòng)終止上市申請文件之日后15個(gè)交易日內(nèi)，作出是否受理的決定并通知境外發(fā)行人。境外發(fā)行人未能按照本節(jié)規(guī)定提供申請文件的，本所不受理其中國存托憑證主動(dòng)終止上市申請。境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到?jīng)Q定后及時(shí)披露決定的有關(guān)內(nèi)容，并發(fā)布其存托憑證是否可能終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

第八十八條本所在受理境外發(fā)行人中國存托憑證主動(dòng)終止上市申請之日后的30個(gè)交易日內(nèi)，作出是否同意其中國存托憑證終止上市的決定。在此期間，本所要求境外發(fā)行人提供補(bǔ)充材料的，境外發(fā)行人提供補(bǔ)充材料期間不計(jì)入上述作出有關(guān)決定的期限。

第八十九條本所上市委員會對境外發(fā)行人中國存托憑證主動(dòng)終止上市事宜進(jìn)行審議，重點(diǎn)從保護(hù)中國存托憑證投資者角度，在審查境外發(fā)行人決策程序合規(guī)性的基礎(chǔ)上，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審核意見。

本所根據(jù)上市委員會的審核意見，作出是否終止境外發(fā)行人中國存托憑證上市的決定。

境外發(fā)行人對本所作出的不同意主動(dòng)終止上市決定不服的，可以向本所申請復(fù)核。

第九十條本所在作出終止境外發(fā)行人中國存托憑證上市的決定之日后2個(gè)交易日內(nèi)通知境外發(fā)行人并發(fā)布相關(guān)公告。

境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于終止其中國存托憑證上市的決定后，及時(shí)披露中國存托憑證終止上市公告。

第九十一條境外發(fā)行人主動(dòng)終止上市的，自本所公告終止上市之日起5個(gè)交易日內(nèi)，中國存托憑證退出本所市場交易。

第九十二條本所在作出同意或者不同意中國存托憑證主動(dòng)終止上市決定之日起15個(gè)交易日內(nèi)，以及中國存托憑證退出市場交易之日起15個(gè)交易日內(nèi)，將中國存托憑證主動(dòng)終止上市的情況報(bào)中國證監(jiān)會備案。

第二節(jié) 強(qiáng)制終止上市

第九十三條出現(xiàn)下列情形之一的，由本所決定終止境外發(fā)行人中國存托憑證在本所上市：

（一）境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票被境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者境外證券交易所終止上市；

（二）境外發(fā)行人因其中國存托憑證的信息披露方面存在重大缺陷，被本所要求限期改正但境外發(fā)行人未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后境外發(fā)行人自前述期限屆滿2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

（三）境外發(fā)行人公開發(fā)行中國存托憑證申請或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效；

（四）本所根據(jù)境外發(fā)行人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會影響等因素認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的情形。

第九十四條本辦法第九十三條第（二）項(xiàng)規(guī)定的信息披露方面存在重大缺陷，具體包括下列情形：

（一）本所失去境外發(fā)行人有效信息來源；

（二）境外發(fā)行人拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息；

（三）境外發(fā)行人嚴(yán)重?cái)_亂信息披露秩序，并造成惡劣影響；

（四）本所認(rèn)為境外發(fā)行人存在信息披露重大缺陷的其他情形。

境外發(fā)行人是否存在信息披露重大缺陷，及前述重大缺陷是否改正，由本所上市委員會予以認(rèn)定。上市委員會認(rèn)定期間不計(jì)入公司改正期限。

第九十五條境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票根據(jù)境外證券交易所有關(guān)規(guī)定，被實(shí)施暫停上市的，或者被實(shí)施暫停上市后又恢復(fù)上市的，本所相應(yīng)地對其中國存托憑證實(shí)施停止交易或者恢復(fù)交易。

境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票根據(jù)境外證券交易所有關(guān)規(guī)定，被實(shí)施暫停上市的，境外發(fā)行人應(yīng)及時(shí)發(fā)布公告，并申請中國存托憑證停止交易。境外發(fā)行人中國存托憑證于基礎(chǔ)股票暫停上市公告披露日起開始停牌。披露日為非交易日的，于下一交易日起開始停牌。境外發(fā)行人未按規(guī)定申請停牌并披露有關(guān)情況的，本所知悉有關(guān)情況后可以對其中國存托憑證實(shí)施停牌，并向市場公告。

境外發(fā)行人基礎(chǔ)股票根據(jù)境外證券交易所有關(guān)規(guī)定，在被暫停上市后，被實(shí)施恢復(fù)上市的，境外發(fā)行人應(yīng)及時(shí)發(fā)布公告，并申請中國存托憑證恢復(fù)交易。

本所自收到境外發(fā)行人中國存托憑證停止交易或者恢復(fù)交易申請之日后15個(gè)交易日內(nèi)，作出是否停止或者恢復(fù)其中國存托憑證交易的決定，及時(shí)通知境外發(fā)行人并發(fā)布相關(guān)公告。

境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于停止或者恢復(fù)其中國存托憑證交易的決定后，及時(shí)披露中國存托憑證停止交易或者恢復(fù)交易公告。境外發(fā)行人披露中國存托憑證恢復(fù)交易公告后的5個(gè)交易日內(nèi)，其中國存托憑證恢復(fù)交易。

第九十六條境外發(fā)行人可能觸及本辦法第九十三條規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)于知悉相關(guān)情況時(shí)及時(shí)披露有關(guān)內(nèi)容，并就其中國存托憑證可能被終止上市進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

境外發(fā)行人觸及本辦法第九十三條規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布其中國存托憑證可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，中國存托憑證于公告披露日起開始停牌。披露日為非交易日的，于下一交易日起開始停牌。

境外發(fā)行人未按前款規(guī)定申請停牌并披露有關(guān)情況的，本所知悉有關(guān)情況后可以對其中國存托憑證實(shí)施停牌，并向市場公告。

第九十七條本所根據(jù)本辦法第九十六條對中國存托憑證實(shí)施停牌的，自停牌之日起5個(gè)交易日內(nèi)，向境外發(fā)行人發(fā)出擬終止其中國存托憑證上市的事先告知書，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到本所事先告知書后及時(shí)披露。

第九十八條本所作出強(qiáng)制終止上市決定前，境外發(fā)行人可以向本所申請聽證。境外發(fā)行人對本所作出的強(qiáng)制終止上市決定不服的，可以向本所申請復(fù)核。

第九十九條本所根據(jù)本辦法第九十六條對中國存托憑證實(shí)施停牌的，自停牌之日起30個(gè)交易日內(nèi)，根據(jù)上市委員會的審核意見，作出是否終止其中國存托憑證上市的決定。

境外發(fā)行人向本所申請聽證的，自本所收到公司聽證申請至聽證程序結(jié)束期間不計(jì)入前述期限。

第一百條本所在作出終止中國存托憑證上市的決定之日后2個(gè)交易日內(nèi)通知境外發(fā)行人并發(fā)布相關(guān)公告。

境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到本所關(guān)于終止其中國存托憑證上市的決定后，及時(shí)披露中國存托憑證終止上市公告。

第一百〇一條中國存托憑證被本所強(qiáng)制終止上市的，境外發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對中國存托憑證投資者的安排及保護(hù)措施提出明確方案，并及時(shí)公告。財(cái)務(wù)顧問和律師應(yīng)當(dāng)對中國存托憑證投資者的安排是否公平以及是否符合中國存托憑證投資者的最大利益出具專業(yè)意見。

中國存托憑證投資者有權(quán)拒絕境外發(fā)行人的方案，委托存托人根據(jù)存托協(xié)議的約定代為持有或者賣出相應(yīng)基礎(chǔ)股票。

第一百〇二條 境外發(fā)行人發(fā)布中國存托憑證終止上市公告后5個(gè)交易日內(nèi)，其中國存托憑證復(fù)牌。復(fù)牌后，境外發(fā)行人中國存托憑證繼續(xù)在本所市場交易15個(gè)交易日。15個(gè)交易日屆滿后的5個(gè)交易日內(nèi)，中國存托憑證退出本所市場交易。

第一百〇三條 本所在作出終止中國存托憑證上市的決定之日起15個(gè)交易日內(nèi)，以及中國存托憑證退出市場交易之日起15個(gè)交易日內(nèi)，將中國存托憑證強(qiáng)制終止上市的情況報(bào)中國證監(jiān)會備案。